ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง หลังผู้ว่าการเฟดส่งสัญญาณระงับการปรับอัตราดอกเบี้ย
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดัน หลังผู้ว่าการเฟดคริส วอลเลอร์ ส่งสัญญาณอาจหยุดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งสวนทางกับท่าทีเข้มงวดของวอร์ช
- ตลาดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนลดลงมาอยู่ที่ 50.2% หลังการแสดงความคิดเห็นดังกล่าว
- นักลงทุนรอข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 56,000 ตำแหน่ง โดยอัตราการว่างงานอยู่ที่ 4.1%
ในตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล กำลังปรับตัวลดลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน และเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 99.00
ดอลลาร์สหรัฐกำลังเผชิญแรงกดดันขาลงอย่างมีนัยสำคัญ หลังจากนายคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แสดงความคิดเห็นว่าเขาต้องการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนกันยายนที่จะถึงนี้ หากข้อมูลเงินเฟ้อที่จะประกาศออกมาไม่มีเรื่องน่าประหลาดใจครั้งใหญ่
ท่าทีเชิงผ่อนคลายของวอลเลอร์จากเฟดสวนทางอย่างชัดเจนกับจุดยืนเชิงเข้มงวดของประธานเฟด เควิน วอร์ช ซึ่งแสดงออกเมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน เพื่อตอบสนองต่อความคิดเห็นดังกล่าว ความคาดหวังของตลาดได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ เครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า โอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงมาอยู่ที่ 50.2% จาก 63.2% ในวันก่อนหน้า
ขณะนี้นักลงทุนและนักลงทุนในตลาดกำลังเปลี่ยนความสนใจไปยังการเปิดเผยรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มทิศทางของนโยบายการเงิน ฉันทามติของตลาดในปัจจุบันคาดการณ์ว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเพิ่มขึ้น 56,000 ตำแหน่ง ขณะที่คาดว่าอัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ 4.1%
อีกปัจจัยที่เพิ่มแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐคือเงินเยนญี่ปุ่นที่พุ่งขึ้น โดยเทรดเดอร์ยังคงเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิดต่อความเป็นไปได้ที่ทางการอาจเข้าแทรกแซงค่าเงิน และยังคงประเมินโอกาสที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดมากขึ้นในช่วงปลายปีนี้
เงินเยนขยายการปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรง ขณะที่การคาดการณ์การแทรกแซงค่าเงินทวีความเข้มข้น
นักกลยุทธ์ของ Scotiabank ระบุว่าสกุลเงินญี่ปุ่นปรับตัวอย่างรุนแรงเกินคาด โดยกล่าวว่า "เงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างน่าตกใจ 1.5% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ และขยายการปรับตัวขึ้นอย่างน่าประทับใจในวันพุธ ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการคาดการณ์ครั้งใหม่เกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ทางการจะเข้าแทรกแซงค่าเงิน" พวกเขาชี้ว่า การปรับตัวขึ้นล่าสุดเกิดขึ้นต่อเนื่องจากความแข็งแกร่งก่อนหน้านี้ ซึ่งยิ่งทำให้ตลาดให้ความสนใจว่าทางการอาจเข้าดำเนินการเพื่อสกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินเยนเพิ่มเติมหรือไม่
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดัน ขณะที่แนวโน้มขาลงยังคุมตลาด
ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐสปอตซื้อขายอยู่ที่ 98.98 และยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากดัชนียังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 และ 50 ช่วงเวลา ซึ่งขณะนี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้านด้านบน ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางใกล้ระดับ 40 บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงมีอยู่ แม้ว่าการย่อตัวล่าสุดจะชะลอลง ขณะที่ดัชนี FXS Fed Sentiment ที่อ่อนตัวลงบ่งชี้ถึงแรงหนุนด้านนโยบายที่ลดน้อยลงสำหรับดอลลาร์สหรัฐ
ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกปรากฏที่เส้น EMA 9 ช่วงเวลาใกล้ 99.26 ขณะที่เส้น EMA 50 ช่วงเวลาใกล้ 99.79 ช่วยยืนยันโซนอุปทานที่กว้างขึ้นเหนือระดับปัจจุบัน การปิดรายวันกลับขึ้นมาเหนือเส้น EMA ที่กระจุกตัวอยู่บริเวณดังกล่าวจะเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อผ่อนคลายแนวโน้มขาลงในทันที หากไม่สามารถทำได้ ดัชนียังคงมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงต่อไปยังระดับต่ำสุดก่อนหน้านี้ ซึ่งยังไม่สามารถกลับไปยืนเหนือได้ในกราฟรายวัน
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI อ่านเพิ่มเติม)
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
