คาดการณ์ XAUUSD: ทองคำยืนอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบสองเดือนเหนือ $4,380
- ทองคำย่อตัวลงจากจุดสูงสุดในรอบสองเดือนบริเวณ $4,450 แต่ยังคงอยู่เหนือจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ที่ $4,380
- ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงปานกลางช่วยเพิ่มเหตุผลสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน
- XAU/USD กำลังเกิดปฏิกิริยาปรับฐานภายในรูปแบบขาขึ้นที่กว้างกว่า
ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี หลังเผชิญแนวต้านบริเวณ $4,450 แต่การเคลื่อนไหวของราคายังคงอยู่เหนือจุดสูงสุดก่อนหน้านี้บริเวณ $4,380 ในขณะที่เขียนข่าวนี้ ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับปานกลางเมื่อวันพุธ เพิ่มแรงกดดันต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้นและดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งช่วยหนุนความต้องการโลหะมีค่า
นักเศรษฐศาสตร์จาก DBS Group Research ระบุว่า ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ออกมา "สอดคล้องกับความคาดหวังของตลาดเป็นอย่างมาก แต่ยังไม่แข็งแกร่งหรืออ่อนแอมากพอที่จะทำให้ดัชนี DXY หลุดออกจากกรอบล่างที่ 99.4-100.1 ซึ่งก่อตัวขึ้นหลังจาก USDJPY เทขาย בעקבותการแทรกแซงร่วมกันระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่น"
ท่ามกลางฉากหลังดังกล่าว DBS ชี้ให้เห็นถึงการประเมินแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ใหม่อย่างชัดเจน และเตือนว่า "สถานะทางการคลังของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงกำลังกัดกร่อนความได้เปรียบด้านอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรสหรัฐฯ ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ" สะท้อนให้เห็นว่าความกังวลด้านการคลังกำลังกดดันแรงดึงดูดแบบดั้งเดิมของดอลลาร์สหรัฐที่มีมาจากอัตราดอกเบี้ยและอัตราผลตอบแทนมากขึ้น
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำกำลังปรับฐานลงจากระดับขายมากเกินไป
คู่ XAU/USD กำลังปรับฐานในลักษณะไซด์เวย์ หลังจากดัชนี Relative Strength Index (RSI) ในกรอบเวลาระหว่างวันขึ้นไปอยู่ในระดับซื้อมากเกินไปอย่างมาก RSI ในกราฟ 4 ชั่วโมงถอยลงมาอยู่ที่ 58.81 ซึ่งยังคงเป็นระดับที่สอดคล้องกับโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) เคลื่อนตัวลงมาอยู่ต่ำกว่าศูนย์เล็กน้อย บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาขึ้นกำลังลดลง แต่ยังไม่สามารถเปลี่ยนโทนขาขึ้นพื้นฐานได้
ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่จุดสูงสุดของวันพุธบริเวณ $4,450 ก่อนถึงจุดสูงสุดช่วงปลายเดือนพฤษภาคมใกล้ $4,600 ด้านขาลง หากราคาทะลุระดับต่ำสุดของวันอังคารและวันพุธบริเวณ $4,360 ลงมา จะเปิดทางให้ทดสอบแนวรับที่ลึกลงมาบริเวณ $4,230 (จุดต่ำสุดของวันที่ 6 และ 7 สิงหาคม) และขอบบนของกรอบราคาประจำเดือนกรกฎาคมระหว่าง $4,200 ถึง $4,220
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
