ราคาทองคำปรับตัวลดลงเนื่องจากความตึงเครียดในอิหร่านบดบังข้อมูล PPI ที่อ่อนตัวของสหรัฐฯ

• ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ อ่อนตัวตามดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่เย็นลง ลดความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดลงครึ่งหนึ่ง
• ความตึงเครียดในตะวันออกกลางหนุนราคาน้ำมัน ขัดขวางความพยายามฟื้นตัวของราคาทองคำ
• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน ยอดค้าปลีก และคำพูดของเจ้าหน้าที่เฟดเป็นตัวขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป

ราคาทองคำปรับตัวลดลงในวันพุธ แม้ว่ารายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ สองฉบับล่าสุดจะแสดงให้เห็นว่าราคากำลังลดลง แต่สถานการณ์ในตะวันออกกลางทำให้ราคาพลังงานปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่เขียน XAU/USD ซื้อขายที่ 4,034 ดอลลาร์ ลดลงประมาณ 0.53%

XAU/USD ร่วงลงเนื่องจากความเสี่ยงจากดอลลาร์ที่ได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันจำกัดการฟื้นตัว

ข้อมูลในสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ลดลงจาก 6% เป็น 5.5% YoY ต่ำกว่าการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้น 6.2% ดัชนี PPI พื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาพลังงานและอาหาร ปรับตัวขึ้นจาก 4.6% เป็น 4.7% YoY แต่ยังต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 5.2%

โดยรวมแล้ว รายงานเงินเฟ้อสองฉบับล่าสุดในช่วงสองวันที่ผ่านมาได้ลดแรงกดดันต่อนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ในวันอังคาร ก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ตลาดเงินคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดอย่างน้อย 35 จุดฐานภายในสิ้นปี หลังข้อมูลออกมา นักลงทุนจึงลดความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยลงครึ่งหนึ่งเหลือเพียง 22 จุดฐาน ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ยังเป็นตัวขับเคลื่อนที่ทำให้ราคาทองคำถูกจำกัดไว้ท่ามกลางราคาพลังงานที่ปรับตัวสูงขึ้น ตั้งแต่ต้นความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ราคาน้ำมันแสดงความสัมพันธ์เชิงบวกกับดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งแข็งค่าขึ้นท่ามกลางความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อตลาดทองคำ

ดังนั้น ความตึงเครียดที่ดำเนินต่อเนื่องหลังสหรัฐฯ เปิดปฏิบัติการโจมตีอิหร่านรอบใหม่ จึงทำให้การฟื้นตัวของราคาทองคำซึ่งกำลังจะทดสอบระดับ 4,150 ดอลลาร์ต้องหยุดชะงัก

นอกจากนี้ วอชิงตันยังได้กลับมาบล็อกการส่งออกพลังงานของอิหร่านอีกครั้ง ขณะที่อิหร่านขู่จะปิดกั้นการส่งออกพลังงานในภูมิภาคเพิ่มเติม

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ลดลง 0.5% อยู่ที่ 100.42 ปรับตัวลงสู่ระดับต่ำสุดของสัปดาห์นี้ ขณะเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงเกือบ 4 จุดฐาน อยู่ที่ 4.549% ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำ

ท่าทีของเจ้าหน้าที่เฟดยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

ขณะเดียวกัน ประธานเฟด เควิน วอร์ช กลายเป็นข่าวเมื่อกล่าวว่าการเพิ่มขึ้นของราคาส่วนหนึ่งมาจากปัญญาประดิษฐ์ (AI) และกล่าวว่าผลกระทบระยะสั้นจาก AI อาจทำให้เกิดความปั่นป่วนได้

ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ กล่าวว่า ยังไม่มีเส้นทางอัตราดอกเบี้ยที่ชัดเจน โดยชี้ให้เห็นถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและตลาดแรงงานที่เข้มแข็ง พร้อมระบุว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางเป็น “ความเสี่ยงสำคัญ” ที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ สามารถรับมือได้จนถึงขณะนี้

คาดการณ์อะไรได้บ้างในวันที่ 16 กรกฎาคม?

ในอนาคต ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการประกาศจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ยอดค้าปลีกเดือนมิถุนายน และคำพูดเพิ่มเติมจากเจ้าหน้าที่เฟด โดยมีรองประธานเฟด ฟิลิป เจฟเฟอร์สัน และประธานธนาคารกลางภูมิภาค ลอรี โลแกน และเจฟฟรีย์ ชมิด เป็นผู้นำ

แนวโน้มทางเทคนิคของ XAU/USD: ทองคำยังคงแนวโน้มขาลงต่ำกว่า 4,100 ดอลลาร์

แนวโน้มของทองคำยังคงเป็นขาลงแต่กำลังจะเปลี่ยนเป็นกลาง แม้โมเมนตัมยังคงเป็นขาลงตามที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ชี้ แต่ความชันของเส้น RSI เริ่มแบนราบ ซึ่งบ่งชี้ว่าการซื้อขายอาจเคลื่อนไหวในกรอบไซด์เวย์ในระยะถัดไป นอกจากนี้ การที่ผู้ซื้อเข้ามาในตลาดยังสร้างแรงกดดันต่อระดับจิตวิทยาที่ 4,100 ดอลลาร์ ซึ่งหากผ่านขึ้นไปได้ อาจเปิดทางให้เกิดการดีดตัวขึ้น

ในกรณีนี้ แนวต้านแรกคือจุดสูงสุดวันที่ 14 กรกฎาคมที่ 4,103 ดอลลาร์ เมื่อล่วงผ่านได้ จุดถัดไปคือเส้นแนวต้านเทรนด์ไลน์ที่ลาดลงประมาณ 4,125-4,130 ดอลลาร์ ก่อนที่ XAU/USD จะมุ่งเป้าไปที่ระดับจิตวิทยาที่ 4,150 ดอลลาร์ และเหนือระดับนี้คือ 4,200 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม หากทองคำยังคงอยู่ต่ำกว่า 4,100 ดอลลาร์ การกลับมาเป็นแนวโน้มขาลงมีความเป็นไปได้สูง แนวรับแรกคือระดับจิตวิทยาที่ 4,000 ดอลลาร์ หากหลุดลงอย่างเด็ดขาด จะเปิดทางให้ราคาทดสอบจุดต่ำสุดรายวันวันที่ 14 กรกฎาคมที่ 3,983 ดอลลาร์ ก่อนที่ผู้ขายจะทดสอบจุดต่ำสุดของปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) ที่ 3,942 ดอลลาร์