ทองคำพุ่งขึ้นเนื่องจากข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแตะระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์
- ทองคำขยายการปรับตัวขึ้นเหนือระดับ $4,000 เนื่องจากการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอส่งผลกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐ
- เทรดเดอร์รอรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ
- ในเชิงเทคนิค XAU/USD จำเป็นต้องทะลุขึ้นเหนือ $4,100 อย่างชัดเจนเพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน
ทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวในทิศทางบวกในวันพฤหัสบดี เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงท่ามกลางข่าวลือเกี่ยวกับการแทรกแซงที่อาจเกิดขึ้นโดยโตเกียว หลังจากที่เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 40 ปีเมื่อต้นสัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐขยายการปรับตัวลดลงหลังรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ที่อ่อนแอกว่าคาด
ณ เวลาที่เขียนข่าวนี้ XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $4,115 เพิ่มขึ้นเกือบ 2.10% ในวันนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 100.78 แตะระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์
ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มตำแหน่งงาน 57,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 110,000 ตำแหน่ง ขณะเดียวกัน ตัวเลขการจ้างงานในเดือนพฤษภาคมถูกปรับลดลงเหลือ 126,000 ตำแหน่ง จากที่รายงานก่อนหน้านี้ที่ 172,000 ตำแหน่ง
ในขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานลดลงอย่างไม่คาดคิดมาอยู่ที่ 4.2% จาก 4.3% ในเดือนพฤษภาคม รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 0.3% ต่อเดือนและ 3.5% ต่อปีในเดือนมิถุนายน ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด
ตัวเลข NFP ที่อ่อนแอช่วยลดความคาดหวังเกี่ยวกับท่าทีเข้มงวดมากขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ดันราคาทองคำให้ทะลุกรอบการซื้อขายในรอบหนึ่งสัปดาห์ขึ้นไปเหนือระดับ $4,100 ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงเหลือ 51% จาก 63% ก่อนการเปิดเผยข้อมูล
อย่างไรก็ตาม นโยบายการเงินคาดว่าจะยังคงเข้มงวดต่อไปอีกระยะหลังจากประธาน Fed เควิน วอร์ช ย้ำความมุ่งมั่นในการฟื้นฟูเงินเฟ้อสู่เป้าหมาย 2% ในงานฟอรั่มธนาคารกลางยุโรป (ECB) เมื่อวันพุธ “เรากำลังทำธุรกิจเกี่ยวกับเสถียรภาพของราคา” เขากล่าว แม้จะยอมรับว่า “ความเสี่ยงเงินเฟ้อได้ลดลงแล้ว”
ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก แมรี เดลีย์ กล่าวในวันพฤหัสบดีว่า "เป็นไปได้ที่เราจะต้องต่อสู้กับเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อมากขึ้น" พร้อมเสริมว่า "ไม่สามารถตัดสินใจได้ในตอนนี้ และไม่สามารถให้คำแนะนำที่ผิดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยได้"
ในบริบทนี้ ทองคำอาจเผชิญกับความยากลำบากในการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากเทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์ว่าเฟดอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้
อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อได้คลี่คลายลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา หลังจากราคาน้ำมันลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากที่สหรัฐฯ และอิหร่านลงนามในบันทึกความเข้าใจ (MoU) ระยะเวลา 60 วันเมื่อเดือนที่แล้ว ซึ่งเป็นการเปิดช่องแคบฮอร์มุซบางส่วนอีกครั้ง
น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเทอร์มีเดียต (WTI) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 67 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ลดลงจากจุดสูงสุดที่ 113 ดอลลาร์ในช่วงสงคร
ในความเคลื่อนไหวล่าสุด การเจรจาโดยอ้อมระหว่างสองฝ่ายสิ้นสุดลงที่โดฮา โดยมีผู้ไกล่เกลี่ยจากกาตาร์รายงาน “ความก้าวหน้าในเชิงบวก” แม้จะไม่มีการประกาศความก้าวหน้าที่สำคัญ
วิเคราะห์ทางเทคนิค: การฟื้นตัวของ XAU/USD ชะลอตัวใต้แนวต้าน $4,100
XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน และ SMA 100 วัน
โลหะนี้ยังถูกกดดันโดยแนวต้านแนวนอนใกล้เคียงที่ $4,100 ซึ่งเสริมความคิดว่าตลาดยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันเชิงแก้ไขมากกว่าการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) บนกราฟรายวันอยู่ที่ 38 ต่ำกว่าระดับกลางที่ 50 และบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่ยังคงอยู่ ขณะที่ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) อยู่ใกล้ 41 ซึ่งบ่งชี้แนวโน้มที่แข็งแกร่งในปัจจุบัน
ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่ $4,100 ตามด้วยแนวต้านที่แข็งแกร่งขึ้นที่ $4,300 ก่อนจะถึงแนวต้านระยะยาวจาก SMA 200 วัน ที่ $4,483 และ SMA 100 วัน ที่ $4,643
ในฝั่งขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ $3,950 โดยหากมีการขยายตัวของแรงขายลงลึกกว่านี้ แนวรับสำคัญถัดไปจะอยู่ที่ $3,800 ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะเข้ามาแสดงความสนใจมากขึ้นหากการปรับตัวลดลงยังคงดำเนินต่อไป
Nonfarm Payrolls: คำถามที่พบบ่อย
การจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) (NFP) หรือที่เรียกสั้นๆ ว่า “นอนฟาร์ม” เป็นส่วนหนึ่งของรายงานการจ้างงานรายเดือนที่ประกาศโดยสํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ องค์ประกอบการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะวัดการเปลี่ยนแปลงจํานวนผู้มีงานทําในเดือนก่อนหน้าของสหรัฐอเมริกา แต่ไม่รวมข้อมูลจากภาคอุตสาหกรรมการเกษตร
ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นการวัดว่าเฟดประสบความสําเร็จในการปฏิบัติตามวัตถุประสงค์การส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบและอัตราเงินเฟ้อมากเพียงใด ตัวเลข NFP ที่ค่อนข้างสูงหมายความว่ามีคนมีงานทํามากขึ้น มีรายได้มากขึ้นและอาจมีการใช้จ่ายมากขึ้น ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ค่อนข้างต่ำอาจหมายความว่าผู้คนกําลังดิ้นรนเพื่อหางานทํา โดยทั่วไปแล้ว เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อสูงซึ่งเกิดจากการว่างงานต่ำ และลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อกระตุ้นตลาดแรงงานที่ซบเซา
การจ้างงานนอกภาคเกษตรโดยทั่วไปมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่าเมื่อตัวเลขการจ้างงานออกมาสูงกว่าที่คาดไว้ USD มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้น และในทางกลับกัน เมื่อต่ำลง ดอลลาร์ก็จะอ่อนค่า NFP มีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐโดยอาศัยผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อ การคาดการณ์นโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ย NFP ที่สูงขึ้นมักจะหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้น และให้การเงินสนับสนุน USD
การจ้างงานนอกภาคเกษตรโดยทั่วไปมีความสัมพันธ์ตรงข้ามกับราคาทองคํา ซึ่งหมายความว่าตัวเลขการจ้างงานที่สูงกว่าที่คาดไว้จะส่งผลกระทบต่อราคาทองคําโดยทั่วไปแล้ว NFP ที่สูงขึ้นจะส่งผลดีต่อมูลค่าของ USD และเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์หลักส่วนใหญ่ ทองคําซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยดอลลาร์สหรัฐ หาก USD มีมูลค่าเพิ่มขึ้น ก็จะใช้ดอลลาร์น้อยลงในการซื้อทองคําหนึ่งออนซ์ นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น (โดยทั่วไปช่วยให้ NFP สูงขึ้น) ยังช่วยลดความน่าดึงดูดของทองคําในการลงทุนเมื่อเทียบกับการถือเงินสด ซึ่งอย่างน้อยเงินยังได้ดอกเบี้ย
การจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นเพียงองค์ประกอบเดียวในภาพรวมของรายงานการจ้างงาน และสามารถเปลี่ยนไปด้วยองค์ประกอบอื่นๆ ได้ ในบางครั้งเมื่อ NFP ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ข้อมูลรายได้เฉลี่ยต่อสัปดาห์กลับต่ำกว่าที่คาดไว้ ตลาดอาจไม่สนใจผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากอัตราเงินเฟ้อทั่วไป และตีความว่ารายได้ที่ลดลงเป็นภาวะเงินฝืด อัตราการมีส่วนร่วมในตลาดแรงงาน และค่าจ้างชั่วโมงเฉลี่ยต่อสัปดาห์ยังสามารถมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของตลาด ในบางครั้งก็มีเหตุการณ์เฉพาะที่ไม่ค่อยเกิดขึ้นเช่น "การลาออกครั้งใหญ่" หรือวิกฤตการเงินโลก
บทความแนะนำ
