ดาวโจนส์ทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้ง, ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียดิ่งลง 5%; ไมครอนร่วงลงต่ำกว่า 1,000 ดอลลาร์, BofA ชี้ตรรกะการเติบโตของตลาดกำลังเปลี่ยนไป

TradingKey - เมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดตลาดผสมผสาน โดยหุ้นกลุ่มฮาร์ดแวร์ AI ปรับตัวลดลงต่อเนื่องในวันนี้ จากแรงฉุดของการที่ Meta เปลี่ยนผ่านไปสู่การเป็นผู้ให้บริการเช่าพลังประมวลผล ขณะที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง ส่วนดัชนี Nasdaq 100 ร่วงลง 1.46% และดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียปรับตัวลดลงประมาณ 5%

ณ เวลาที่รายงานข่าว ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์บวกขึ้น 0.73% แตะที่ 52,685.45 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ร่วงลง 0.89% แตะที่ 25,808.97 จุด และดัชนี S&P 500 ลดลง 0.21% แตะที่ 7,467.39 จุด

[แหล่งที่มา: FutuBull]

เมื่อพิจารณาเป็นรายกลุ่มอุตสาหกรรม หุ้นกลุ่มหน่วยความจำและอุปกรณ์สื่อสารด้วยแสงนำตลาดปรับตัวลดลง โดย SanDisk ( SNDK) ร่วงลงกว่า 11% หลุดระดับ 1,800 ดอลลาร์ ขณะที่ Micron ( MU) ลดลงกว่า 4% หลุดระดับ 1,000 ดอลลาร์ ส่วน Marvell Technology ( MRVL) ร่วงลงกว่า 8% ด้าน Qualcomm ( QCOM) และ AMD ( AMD) ปรับตัวลดลงกว่า 4% ส่วน Intel ( INTC) ลดลงกว่า 3%

จากการประเมินกลยุทธ์ล่าสุดของ BofA Securities ชี้ว่า ดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ กำลังเผชิญกับความผันผวนในระยะสั้นอันเนื่องมาจากการขยายตัวของอุปทานและการชะลอตัวชั่วคราวของอุปสงค์ อย่างไรก็ตาม ความยืดหยุ่นของปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจและผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนนั้นยังคงแข็งแกร่งกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก ดังนั้น จึงไม่ควรมีมุมมองเชิงลบต่อตลาดสหรัฐฯ มากจนเกินไปในปัจจุบัน

สถาบันดังกล่าวระบุว่า ปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตของตลาดกำลังเปลี่ยนไป โดยก่อนหน้านี้ การใช้จ่ายด้านทุนจำนวนมหาศาลของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ (mega-cap) เคยเป็นหลักประกันความมั่นคงให้กับตลาด แต่ในปัจจุบัน จุดเด่นของการเติบโตของผลกำไรกำลังค่อยๆ ขยายตัวไปสู่กลุ่มอุตสาหกรรมที่แปรผันตามวัฏจักรเศรษฐกิจ โดยผลประกอบการของบริษัทในดัชนี S&P 500 ที่มีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับเศรษฐกิจมหภาคมีผลงานที่โดดเด่น และกลุ่มวัฏจักร เช่น อุตสาหกรรม พลังงาน และวัสดุ จะได้รับประโยชน์โดยตรงจากการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ส่งผลให้กลุ่มเหล่านี้เป็นเป้าหมายการจัดสรรการลงทุนที่มีความคุ้มค่ามากขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ดังนั้น นักลงทุนจึงจำเป็นต้องสลัดความเคยชินเดิมๆ ที่มุ่งลงทุนเฉพาะในหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่เพียงอย่างเดียว

กลุ่มพลังงานได้รับการยอมรับว่าเป็นหนึ่งในกลุ่มอุตสาหกรรมที่น่าดึงดูดใจที่สุดสำหรับการจัดสรรพอร์ตการลงทุนในปัจจุบัน โดยปัจจัยสนับสนุนหลักไม่ใช่เพียงเพื่อป้องกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้น แต่ยังได้รับแรงหนุนสองทางจากทั้งมูลค่าหุ้นและปัจจัยพื้นฐาน กล่าวคือ ในด้านหนึ่ง มูลค่าโดยรวมของกลุ่มนี้ยังอยู่ในระดับที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง และในอีกด้านหนึ่ง บริษัทพลังงานโดยทั่วไปต่างรักษาวินัยทางการเงินอย่างเคร่งครัด โดยหลีกเลี่ยงการขยายกำลังการผลิตอย่างไร้ทิศทาง และให้ความสำคัญกับการส่งคืนเงินสดให้แก่ผู้ถือหุ้นผ่านการจ่ายเงินปันผลและช่องทางอื่นๆ ซึ่งในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน การส่งคืนเงินสดที่สม่ำเสมอและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงนั้น มีความน่าดึงดูดใจอย่างมากสำหรับเงินทุนระยะยาว