Novartis AG (NVS) หุ้น เคลื่อนไหว ขึ้น 3.39% เมื่อวันที่ 2 ก.ค.: ข้อเท็จจริงเบื้องหลังการเคลื่อนไหว
Novartis AG (NVS) เคลื่อนไหว ขึ้น 3.39% กลุ่มอุตสาหกรรม เภสัชกรรมและการวิจัยทางการแพทย์ ขึ้น 2.68%. บริษัทมีผลการดำเนินงานดีกว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Eli Lilly and Co (LLY) ขึ้น 1.66%; Moderna Inc (MRNA) ขึ้น 7.82%; Johnson & Johnson (JNJ) ขึ้น 2.54%
อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Novartis AG (NVS) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?
โนวาร์ทิส (Novartis) ปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่นควบคู่ไปกับความผันผวนในระหว่างวัน โดยมีปัจจัยหนุนหลักจากความสำเร็จครั้งสำคัญในการได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลในยุโรป ทั้งนี้ คณะกรรมาธิการยุโรปได้อนุมัติให้จำหน่าย 'Itvisma' ซึ่งเป็นยารักษาโรคด้วยการทดแทนยีนของบริษัท โดยยาดังกล่าวมีกลุ่มเป้าหมายเป็นเด็กที่มีอายุมากกว่า 2 ปี วัยรุ่น และผู้ใหญ่ที่ได้รับการวินิจฉัยว่าเป็นโรคกล้ามเนื้ออ่อนแรงจากไขสันหลังชนิด 5q (SMA) ซึ่งมีการกลายพันธุ์ของยีน SMN1 แบบสองอัลลีล (bi-allelic mutation) การอนุมัติในครั้งนี้นับเป็นความก้าวหน้าครั้งสำคัญในการรักษา ส่งผลให้ 'Itvisma' เป็นยีนบำบัดตัวแรกและตัวเดียวในสหภาพยุโรปที่ได้รับการอนุมัติให้รักษาผู้ป่วยในกลุ่มที่กว้างขึ้นนี้ และจากการขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์รักษาโรค SMA ควบคู่ไปกับยารักษาเดิมอย่าง Zolgensma ทำให้ Novartis สามารถตอบสนองความต้องการทางการแพทย์ที่ยังไม่ได้รับการตอบสนองได้อย่างมีประสิทธิภาพ พร้อมทั้งสร้างความแข็งแกร่งในฐานะผู้นำในตลาดการบำบัดด้วยยีนทั่วโลกที่มีมูลค่าสูง
นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากการประเมินในเชิงบวกเมื่อเร็ว ๆ นี้จากสถาบันการเงินรายใหญ่ในวอลล์สตรีท โดยนักวิเคราะห์จากสถาบันการเงินต่าง ๆ เช่น Morgan Stanley และ Bank of America ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายสำหรับยักษ์ใหญ่ด้านเภสัชกรรมรายนี้ โดยชี้ให้เห็นว่าโครงการพัฒนายาระยะสุดท้ายของบริษัทยังไม่ได้รับการประเมินมูลค่าอย่างเต็มที่ ทั้งนี้ การวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับสินทรัพย์หลักของ Novartis ซึ่งรวมถึงยาทดลองด้านภูมิคุ้มกันวิทยาอย่าง remibrutinib และยารักษาโรคระบบประสาทและกล้ามเนื้อที่มีแนวโน้มเติบโตดีอย่าง del-brax เผยให้เห็นถึงศักยภาพทางการค้าหลังปรับค่าความเสี่ยง (risk-adjusted) ที่อยู่ในระดับสูง โดยโครงการพัฒนา del-brax ซึ่งเข้ามารวมอยู่ในพอร์ตโฟลิโอของบริษัทผ่านการเข้าซื้อกิจการ Avidity Biosciences เพิ่งจะรายงานผลการทดลองทางคลินิกระยะที่ I/II ที่น่าประทับใจ ซึ่งเป็นการยืนยันประสิทธิภาพในการจับกับเป้าหมายการรักษา และช่วยเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับปราการทางการแข่งขันของบริษัทในด้านการรักษาด้วย RNA
ในเชิงกลยุทธ์ การเปิดตัวนวัตกรรมการรักษาที่ประสบความสำเร็จอย่าง Itvisma ถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับ Novartis ในขณะที่บริษัทต้องรับมือกับปัจจัยลบเชิงโครงสร้าง โดยบริษัทต้องเผชิญกับแรงกดดันต่ออัตรากำไรและการลดลงของรายได้อย่างต่อเนื่อง อันเป็นผลจากการแข่งขันจากยาสามัญ (generic) และการเข้ามาของยาชีววัตถุคล้ายคลึง (biosimilar) ต่อพอร์ตโฟลิโอยาดั้งเดิมของบริษัท อย่างไรก็ตาม กระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ที่สูง และโครงการพัฒนายาที่แข็งแกร่ง ช่วยให้บริษัทสามารถระดมทุนภายในองค์กรเพื่อใช้ในการวิจัยและพัฒนาเชิงรุกได้อย่างต่อเนื่อง แนวทางการจัดสรรเงินทุนที่สมดุลนี้ ประกอบกับคุณลักษณะของการเป็นหุ้นเติบโตแบบปลอดภัย (defensive growth) และแนวโน้มผลประกอบการที่แข็งแกร่ง ทำให้หุ้นของบริษัทเป็นตัวเลือกที่น่าดึงดูดใจในฐานะหุ้นปลอดภัยสำหรับพอร์ตการลงทุนของสถาบันที่ต้องการบริหารจัดการความไม่แน่นอนทางมหภาค
ขณะเดียวกัน บรรยากาศการซื้อขายในตลาดและปัจจัยทางเทคนิคก็มีส่วนช่วยสนับสนุนการปรับตัวขึ้นของราคาหุ้นเช่นกัน โดยหลังจากที่ราคาหุ้นย่อตัวลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ เครื่องชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ถึงภาวะขายมากเกินไป (oversold) ซึ่งช่วยปูทางให้ราคาหุ้นดีดตัวกลับขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อมีข่าวดีเข้ามา และเมื่อมีการประกาศอนุมัติจากยุโรป การเข้าซื้อสะสมของนักลงทุนสถาบันก็เร่งตัวขึ้น ส่งผลให้เกิดความผันผวนระหว่างวันเนื่องจากผู้ซื้อต่างเร่งเข้าซื้อเพื่อสะสมสถานะ ทั้งนี้ การประสานกันระหว่างการอนุมัติอย่างรวดเร็วจากหน่วยงานกำกับดูแล การปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์ และจุดเข้าซื้อที่น่าดึงดูดในเชิงมูลค่า ได้ช่วยหนุนให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในเซสชันการซื้อขายดังกล่าว
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Novartis AG (NVS)
ในเชิงเทคนิค Novartis AG (NVS) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 1.109 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 55.210 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 33.215 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด
การวิเคราะห์พื้นฐานของ Novartis AG (NVS)
Novartis AG (NVS) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมเภสัชกรรมและการวิจัยทางการแพทย์ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $56.33B จัดอยู่ในอันดับที่ 9 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $13.98B จัดอยู่ในอันดับที่ 5 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท
ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ถือครอง โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $144.25 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $177.50 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $106.21
รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Novartis AG (NVS)
ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:
- วิกฤตสิทธิบัตรหมดอายุและการแข่งขันที่รุนแรงจากยาชื่อสามัญ:Novartis กำลังเผชิญกับวิกฤตสิทธิบัตรหมดอายุครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัท โดยมียาชื่อสามัญ (generic) เข้ามาแย่งชิงส่วนแบ่งตลาด ส่งผลให้ยอดขายยารักษาโรคที่เคยทำรายได้หลักในอดีตลดลงอย่างรวดเร็ว การสูญเสียสิทธิ์แต่เพียงผู้เดียวในสินทรัพย์หลักอย่าง Entresto (ซึ่งมียอดขายลดลงถึง 42% ในไตรมาส 1 ปี 2026) รวมถึง Promacta และ Tasigna คาดว่าจะสร้างช่องว่างรายได้สูงถึง 4 พันล้านดอลลาร์สำหรับปี 2026 ทั้งปี ซึ่งจะกดดันให้อัตรากำไรจากการดำเนินงานหลักลดลงเหลือ 37.3%
- การเพิกถอนสิทธิบัตรยา Lutathera และการเข้ามาของคู่แข่ง:ศาลรัฐบาลกลางในรัฐเดลาแวร์มีคำพิพากษาว่า สิทธิบัตรการผลิตที่สำคัญทั้งหมดของบริษัท Advanced Accelerator Applications ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ Novartis สำหรับยารักษามะเร็งด้วยสารกัมมันตรังสี Lutathera นั้นไม่มีผลบังคับใช้ คำตัดสินนี้ช่วยขจัดอุปสรรคทางกฎหมายสำหรับคู่แข่งโดยตรงอย่าง Lantheus และ Curium ในการทำตลาดผลิตภัณฑ์ของตนเอง ซึ่งจะส่งผลให้เกิดการสูญเสียส่วนแบ่งทางการตลาดและแรงกดดันด้านราคาในกลุ่มยารักษามะเร็งที่มีการเติบโตสูงของ Novartis ในระยะเวลาอันใกล้นี้
- ภาระหนี้สินที่เพิ่มขึ้นจากการควบรวมและซื้อกิจการที่ใช้เงินทุนสูง:เพื่อชดเชยผลกระทบจากการเข้ามาของยาชื่อสามัญ Novartis ได้เข้าทำข้อตกลงซื้อขายกิจการจำนวนมาก ซึ่งรวมถึงการเข้าซื้อกิจการ Avidity Biosciences มูลค่า 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ การขยายธุรกิจอย่างดุดันนี้ส่งผลให้หนี้สินสุทธิของบริษัทพุ่งสูงขึ้นเป็น 3.81 หมื่นล้านดอลลาร์ในช่วงต้นปี 2026 (เพิ่มขึ้นจาก 2.19 หมื่นล้านดอลลาร์ในช่วงปลายปี 2025) ซึ่งจะสร้างความเสี่ยงสูงในการดำเนินงาน หากกลุ่มผลิตภัณฑ์ยาที่เพิ่งได้มาใหม่เหล่านี้ไม่สามารถนำออกสู่ตลาดได้อย่างรวดเร็ว
- การเปิดเผยคดีฟ้องร้องจากผู้แจ้งเบาะแสเกี่ยวกับยา Xolair:คดีฟ้องร้องจากผู้แจ้งเบาะแสต่อศาลรัฐบาลกลางความหนา 143 หน้าที่เพิ่งเปิดเผยต่อสาธารณะ ได้กล่าวหา Novartis และ Genentech ว่าดำเนินโครงการจ่ายเงินสินบนอย่างผิดกฎหมายทั่วประเทศมานานหลายทศวรรษ เพื่อกระตุ้นยอดสั่งจ่ายยาภูมิคุ้มกันวิทยา Xolair การฟ้องร้องระบุว่ามีการละเมิดกฎหมายต่อต้านการรับสินบน (Anti-Kickback Statute) อย่างเป็นระบบ และมีการใช้มูลนิธิช่วยเหลือค่ารักษาพยาบาลร่วม (co-pay charities) ในทางที่ผิดกฎหมาย ซึ่งทำให้ Novartis มีความเสี่ยงที่จะถูกปรับทางแพ่งอย่างรุนแรง และอาจต้องจ่ายค่าเสียหายเพิ่มขึ้นเป็นสามเท่าภายใต้กฎหมายว่าด้วยการเรียกร้องอันเป็นเท็จ (False Claims Act)
บทความแนะนำ
