คาดการณ์ XAUUSD: เคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุด YTD ที่ $3,945 ท่ามกลางแรงกดดันจากบอนด์สหรัฐฯ ที่สูงขึ้น
- ราคาทองคำยังคงลดลงต่ำกว่า $4,000 ท่ามกลางข้อมูลสหรัฐฯ ที่สดใสและการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟด
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งขึ้นในวันอังคารหลังข้อมูลตำแหน่งงานว่างที่สดใส
- XAU/USD ยังไม่แสดงสัญญาณการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มแม้จะมีไดเวอร์เจนซ์ขาขึ้นในกราฟ RSI
ในวันพุธ ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ แตะระดับต่ำสุดในกรอบการซื้อขายที่ $3,960 ระดับต่ำสุดของปีอยู่ที่ $3,945 ซึ่งอยู่ไม่ไกลนัก อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคแสดงโมเมนตัมขาลงที่อ่อนแอลง แต่ตัวเลขตำแหน่งงานว่างของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งซึ่งรายงานในวันอังคาร และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น กำลังเป็นปัจจัยกดดันต่อการฟื้นตัวของโลหะมีค่า
ทองคำในวันนี้เจอแรงกดดัน ท่ามกลางความสัมพันธ์ผกผันกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งพุ่งขึ้นในวันอังคาร หลังข้อมูลตำแหน่งงานว่างในเดือนพฤษภาคมแสดงระดับสูงสุดในรอบสองปี ซึ่งยืนยันการฟื้นตัวของตลาดแรงงานสหรัฐฯ และเป็นเหตุผลเพิ่มเติมให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
ในวันพุธนี้ รายงานการจ้างงานของ ADP คาดว่าจะชี้ให้เห็นว่าการสร้างงานยังคงอยู่ในระดับที่แข็งแรงในเดือนมิถุนายน ตัวเลขเหล่านี้น่าจะเป็นกรอบสำหรับคำกล่าวของประธานเฟด เควิน วอร์ช ในการประชุมสุดยอดธนาคารกลางยุโรปที่ซินตรา ประเทศโปรตุเกส แม้ว่าผู้นำเฟดคนใหม่จะดูเหมือนจะระมัดระวังมากกว่าผู้นำคนก่อนหน้า เจอโรม พาวเวลล์ ในการส่งสัญญาณเส้นทางอัตราดอกเบี้ยที่ชัดเจน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ปรับฐานที่ระดับต่ำสุดของปีราวๆ $4,000
XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวในลักษณะผันผวนและไซด์เวย์ทั้งสองฝั่งของระดับ $4,000 หลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดเดือนที่ $3,941 ในวันอังคาร โมเมนตัมขาลงกำลังอ่อนแรง แต่คู่เงินนี้ยังไม่แสดงสัญญาณการเปลี่ยนแปลงแนวโน้ม นอกจากไดเวอร์เจนซ์ขาลงใน Relative Strength Index (RSI) อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) บนกราฟสี่ชั่วโมงแสดงค่าเล็กน้อยในแดนลบ บ่งชี้ว่าความพยายามฟื้นตัวอาจเผชิญกับความยากลำบาก
ฝั่งขาลงยังติดเหนือระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วในบริเวณ $3,970 แม้จะมีการลงไปถึง $3,941 ในวันอังคาร การทะลุระดับเหล่านี้อย่างชัดเจนจะเปิดทางสู่พื้นที่ระหว่างระดับต่ำสุดปลายเดือนตุลาคม 2025 ที่ $3,886 และระดับขยายฟิโบนัชชี 127.2% ของช่วงขาลงกลางเดือนมิถุนายนที่ $3,860
ในทางกลับกัน ฝั่งขาขึ้นน่าจะเผชิญแนวต้านในบริเวณระหว่างจุดสูงสุดระหว่างสัปดาห์ใกล้ $4,060 และจุดสูงสุดวันศุกร์ที่ $4,096 หากผ่านขึ้นไปได้ ระดับต่ำสุดวันที่ 17 มิถุนายน และจุดสูงสุดวันที่ 22 มิถุนายนในบริเวณ $4,215 จะเป็นเป้าหมายถัดไป
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
