ราคาทองคำปรับตัวลดลงแม้ว่าเหตุการณ์ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านจะทวีความรุนแรง
- ทองคำอยู่ในภาวะกดดัน มุ่งสู่การขาดทุนรายสัปดาห์เมื่อดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น
- ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ทำให้ตลาดลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- XAU/USD ร่วงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 และ 100 บนกราฟ 4 ชั่วโมง สัญญาณโมเมนตัมที่อ่อนแอลง
ทองคำ (XAU/USD) ลดลงในวันศุกร์ ปรับตัวลดลงจากขาขึ้นที่เคยมีมาก่อนหน้านี้ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่เพิ่มขึ้นยังคงกดดันโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน ขณะเขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $5,089 หลังจากแตะจุดสูงสุดในวันอยู่ที่ประมาณ $5,143 ในช่วงการซื้อขายในเอเชีย
ทองคำอยู่ภายใต้แรงกดดัน การตลาดลดความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ท่ามกลางราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น
โลหะทองคำเตรียมปิดสัปดาห์เป็นลบครั้งแรกในรอบห้าสัปดาห์ แม้ว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่านจะไม่มีสัญญาณการลดความตึงเครียด ทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสูง
สงครามเข้าสู่วันที่เจ็ด โดยกองกำลังสหรัฐ-อิสราเอลเพิ่มการโจมตีทางอากาศในเตหะราน ในขณะเดียวกัน อิหร่านยังคงเปิดฉากโจมตีด้วยขีปนาวุธและโดรนตอบโต้ต่อฐานทัพของสหรัฐฯ ทั่วอ่าว
อย่างไรก็ตาม ทองคำประสบปัญหาในการดึงดูดการไหลเข้าของเงินทุนที่ปลอดภัย เนื่องจากนักลงทุนมุ่งเน้นไปที่ผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้น โดยราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อทั่วโลก รัฐมนตรีพลังงานของกาตาร์ ซาอัด อัล-คาบี ได้เตือนว่าการหยุดส่งออกพลังงานจากอ่าวอาจทำให้ราคาน้ำมันดิบสูงถึง $150 ต่อบาร์เรล
สิ่งนี้ทำให้ผู้ค้าเริ่มลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ขณะเดียวกันก็เพิ่มต้นทุนโอกาสในการถือครองโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน
ปัจจุบันตลาดคาดการณ์โอกาสประมาณ 30% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในเดือนมิถุนายน ลดลงจากมากกว่า 40% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ขณะเดียวกัน Deutsche Bank ระบุว่าการผ่อนคลายทั้งหมดที่คาดการณ์ไว้สำหรับปี 2026 ลดลงเหลือประมาณ 40 จุดภายในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในปีนี้
รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ เป็นจุดสนใจ
มองไปข้างหน้า ความสนใจของตลาดจะเปลี่ยนไปที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ซึ่งจะประกาศในเวลา 13:30 GMT การอ่านค่าที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดอาจเสริมสร้างความคาดหวังว่าเฟดจะรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้สูงนานขึ้น นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเพิ่มงาน 59,000 ตำแหน่งในเดือนกุมภาพันธ์ หลังจากการเพิ่มขึ้นที่ไม่คาดคิด 130,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม
กำหนดการเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังรวมถึงรายงานยอดขายปลีกและคำปราศรัยจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายคน ซึ่งอาจให้เบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายการเงิน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD เคลื่อนไหวต่ำลงเมื่อโมเมนตัมขาลงเพิ่มขึ้น
บนกราฟ 4 ชั่วโมง แนวโน้มระยะสั้นยังคงมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยเมื่อราคาลดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 ช่วงเวลา และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 ช่วงเวลาที่แบนราบเล็กน้อย สะท้อนถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลงหลังจากที่ผู้ขายเข้ามาใกล้บริเวณ $5,400 ในช่วงต้นสัปดาห์นี้
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ถอยกลับไปที่ระดับต่ำ 40 ซึ่งสอดคล้องกับโมเมนตัมขาลงที่แก้ไขแล้วมากกว่าที่จะเป็นภาวะขายมากเกินไป และดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ที่เพิ่มขึ้นใกล้ระดับสูง 20 แสดงให้เห็นว่าการปรับตัวครั้งนี้เกิดขึ้นภายในสภาพแวดล้อมของแนวโน้มที่กำลังพัฒนา มากกว่าที่จะเป็นช่วงที่คงที่
ในด้านบวก แนวต้านทันทีเกิดขึ้นใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 ช่วงเวลาที่ประมาณ $5,200 โดยต้องการการทะลุผ่านที่ยั่งยืนเหนือแนวต้านนี้เพื่อฟื้นฟูโมเมนตัมขาขึ้น
ในด้านลบ ระดับจิตวิทยาที่ $5,000 ทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที การทะลุผ่านระดับนี้อย่างเด็ดขาดอาจเพิ่มแรงกดดันในการขาย ทำให้เป้าหมายขาลงถัดไปอยู่ใกล้ $4,850 ตามด้วย $4,650 และ $4,400
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
