ทองคำหลุด 5,100 ดอลลาร์ ผสมโรงเงินเฟ้อสกัด Fed หั่นดอกเบี้ย ทุบหุ้นเอเชียร่วงระนาว

Insights - เหตุการณ์ทางการเงินที่สำคัญ 4 ประการของวันนี้：

1.ทองโดนทุบแรง ทะลุ 5,100 ดอลลาร์ รับวิกฤตพลังงาน

ทั่วโลกกำลังจับตาความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่เข้าสู่วันที่สี่อย่างใกล้ชิด หลังจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ อิสราเอล และอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้ราคาทองคำสวิงตัวอย่างหนัก โดยล่าสุดดีดกลับมาทะลุระดับ 5,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์อีกครั้งเพื่อรับแรงซื้อในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ด้านประธานาธิบดี Donald Trump ได้ออกมาตรการคุ้มกันเรือบรรทุกน้ำมันในช่องแคบฮอร์มุซเพื่อลดความตื่นตระหนกของตลาด แต่สถานการณ์ที่ยังยืดเยื้อได้ดันราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นไปแตะ 76.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทำให้ความเสี่ยงด้านต้นทุนพลังงานกลายเป็นตัวแปรสำคัญที่นักลงทุนทั่วโลกต้องระวัง

2.เงินเฟ้อส่อเค้าพุ่ง สกัดแผนหั่นดอกเบี้ย Fed ดันเงินดอลลาร์ทำนิวไฮ

ผลพวงจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงกำลังปลุกความกังวลเรื่องเงินเฟ้อให้กลับมาอีกครั้ง ตลาดประเมินว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจต้องพับแผนการลดอัตราดอกเบี้ยออกไปจนกว่าจะถึงช่วงกลางปีเป็นอย่างน้อย แม้จะได้รับแรงกดดันจาก Donald Trump ก็ตาม

สถานการณ์นี้ดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ทะยานแตะระดับ 4.0% และส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าสุดในรอบหกสัปดาห์ กระแสเงินทุนกำลังไหลทะลักเข้าสู่ ETF ทองคำอย่างมหาศาลทะลุสถิติของปี 2025 ในขณะที่ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีก็กำลังเผชิญกับความผันผวนอย่างหนักจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์และการเทขายเพื่อหนีความเสี่ยง

3.ตลาดหุ้นเอเชียเลือดสาด พิษสงครามกระทบความเชื่อมั่นนักลงทุนหนัก

บรรยากาศการลงทุนในฝั่งตลาดทุนโลกเต็มไปด้วยความหวั่นวิตก โดยเฉพาะตลาดหุ้นเอเชียที่โดนเทขายอย่างหนักหน่วง นำโดยดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ที่ร่วงลงไปถึง 5.5% และ Nikkei ของญี่ปุ่นที่ปรับตัวลดลง 2.5% นักวิเคราะห์ในตลาดต่างมองตรงกันว่านักลงทุนกำลังกังวลกับภาวะสงครามที่อาจลากยาว ซึ่งไม่เพียงแต่กระทบต่อความมั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่ยังลุกลามไปถึงต้นทุนการผลิตจากราคาพลังงานที่แพงขึ้น ส่งผลให้เม็ดเงินถูกดึงออกจากตลาดหุ้นเพื่อไปพักในสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่า

4.หุ้นไทยอ่วมรับศึกนอก ซึมลงกรอบ 1,435-1,475 จุด จับตา กกต. รับรอง สส.

สำหรับความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นไทยในวันนี้ โดนหางเลขจากปัจจัยลบต่างประเทศกดดันให้ดัชนี SET แกว่งตัวแบบไซด์เวย์ดาวน์ในกรอบ 1,435-1,475 จุด แม้จะได้แรงหนุนเล็กน้อยจากกลุ่มพลังงานต้นน้ำที่รับอานิสงส์ราคาน้ำมันแพง แต่ก็ถูกหักล้างด้วยความกังวลว่าหากสงครามยืดเยื้อจะไปกระทบกำลังซื้อของนักท่องเที่ยวจีนและอินเดียซึ่งเป็นเส้นเลือดใหญ่ของเศรษฐกิจไทย นอกจากนี้ประเด็นสำคัญในประเทศที่ต้องจับตาคือการเตรียมประกาศรับรอง สส. บัญชีรายชื่อของ กกต. ในวันนี้ ซึ่งจะเป็นตัวช่วยกำหนดทิศทางการเมืองและเรียกความเชื่อมั่นของนักลงทุนในระยะต่อไป