USD/INR เคลื่อนไหวต่ำลงก่อนข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
- ค่าเงินรูปีอินเดียปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในช่วงเปิดตลาดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวอย่างมั่นคงใกล้จุดสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ก่อนข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายน
- ข้อมูลเงินเฟ้อของอินเดียที่อ่อนตัวในเดือนมิถุนายนช่วยเพิ่มความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ RBI มากขึ้น
ค่าเงินรูปีอินเดีย (INR) ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเปิดตลาดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันอังคาร คู่ USD/INR ลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ใกล้ 86.00 แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) จะแสดงความแข็งแกร่งก่อนข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายน ซึ่งจะประกาศในเวลา 12:30 GMT
ในขณะที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอย่างมั่นคงใกล้จุดสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ประมาณ 98.00
นักลงทุนจะติดตามข้อมูล CPI อย่างใกล้ชิด เนื่องจากจะสะท้อนผลกระทบของภาษีในแต่ละภาคส่วนต่อเงินเฟ้อ จนถึงขณะนี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้กำหนดภาษี 25% สำหรับการนำเข้ารถยนต์และชิ้นส่วนรถยนต์ และ 50% สำหรับเหล็กและอลูมิเนียม เขายังประกาศภาษีการนำเข้าเพิ่มเติม 50% สำหรับทองแดง ซึ่งจะมีผลตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม
ตามที่วัดจาก CPI อัตราเงินเฟ้อทั่วไปของสหรัฐฯ คาดว่าจะเติบโตขึ้น 2.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี เร็วกว่าที่ 2.4% ในเดือนพฤษภาคม ในช่วงเวลาเดียวกัน CPI พื้นฐาน – ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน – เพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วขึ้นที่ 3% เมื่อเปรียบเทียบกับการประกาศก่อนหน้าที่ 2.8% ในเดือนนี้ ทั้งอัตราเงินเฟ้อทั่วไปและพื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเปรียบเทียบกับการอ่านก่อนหน้าที่ 0.1%
สัญญาณของแรงกดดันด้านราคาเพิ่มขึ้นจะทำให้เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ไม่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น ซึ่งจะขัดแย้งกับความทะเยอทะยานของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์ ที่วิจารณ์ Fed โดยเฉพาะประธานเจอโรม พาวเวลล์ ว่าไม่ลดอัตราดอกเบี้ย
เมื่อวันจันทร์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์ได้วิจารณ์ Fed พาวเวลล์อีกครั้งที่ยังคงท่าทีการเงินที่เข้มงวด โดยระบุว่าควรลดอัตราดอกเบี้ยลงมาอยู่ที่ 1% หรือต่ำกว่า “เรามีประธาน Fed ที่ไม่ดีจริงๆ” ทรัมป์กล่าวที่ทำเนียบขาวและเสริมว่า “เราควรอยู่ที่ 1% เราควรต่ำกว่า 1%” ตามรายงานของ Fox Business
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: รูปีอินเดียปรับตัวสูงขึ้นแม้แรงกดดันเงินเฟ้อจะลดลง
- ค่าเงินรูปีอินเดียได้รับแรงหนุนจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่อ่อนตัวในเดือนมิถุนายน ซึ่งกระตุ้นความหวังในการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในปีนี้
- กระทรวงสถิติและการดำเนินการของรัฐบาลอินเดียรายงานเมื่อวันจันทร์ว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปเพิ่มขึ้นอย่างปานกลางที่ 2.1% เมื่อเปรียบเทียบกับการคาดการณ์ที่ 2.5% และ 2.82% ที่บันทึกไว้ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นตัวเลขที่ต่ำที่สุดในรอบกว่า 6 ปี
- ตามรายงาน CPI การลดลงอย่างรวดเร็วของเงินเฟ้ออาหารเนื่องจากมรสุมที่แพร่หลายมีส่วนสำคัญในการลดแรงกดดันด้านราคา ขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาส่ง (WPI) ซึ่งบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงแรงกดดันด้านราคาในระดับผู้ผลิต ลดลงสู่ระดับลบ ซึ่งยังเพิ่มความมั่นใจว่าแรงกดดันด้านราคาจะลดลง ทำให้มีแนวโน้มที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจาก RBI ในปีนี้มากขึ้น
- ในการประชุมเดือนมิถุนายน RBI ได้ลดอัตราดอกเบี้ย Repo Rate ลงอย่างไม่คาดคิด 50 จุดเบสิส (bps) สู่ระดับ 5.5% และลดอัตราส่วนเงินสำรองขั้นต่ำ (CRR) ลง 100 bps สู่ระดับ 3%
- ในขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และอินเดียคาดว่าจะทำให้ค่าเงินรูปีอินเดียอยู่ในสถานะที่อ่อนแอ รายงานจาก Bloomberg ที่เผยแพร่เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาระบุว่า วอชิงตันจะไม่ส่งจดหมายถึงอินเดีย โดยระบุอัตราภาษีตอบโต้ ซึ่งเขาได้ส่งไปยัง 22 ประเทศแล้ว โดยเฉพาะญี่ปุ่น แคนาดา เม็กซิโก เกาหลีใต้ และสหภาพยุโรป (EU) เพิ่มความมั่นใจของนักลงทุนว่าทั้งสองประเทศอาจลงนามในข้อตกลงการค้าก่อนเส้นตายวันที่ 1 สิงหาคม
- ในระหว่างวัน นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลการขาดดุลการค้าของรัฐบาลสำหรับเดือนมิถุนายน ในเดือนพฤษภาคม ขาดดุลการค้าอยู่ที่ 21.88 พันล้านดอลลาร์
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ยังคงอยู่เหนือเส้น EMA 20 วัน
USD/INR ลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ใกล้ 86.00 ในช่วงเปิดตลาดในวันอังคาร คู่สกุลเงินพยายามที่จะขยายการปรับตัวขึ้นเหนือจุดสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ 86.16 ที่บันทึกไว้เมื่อวันจันทร์ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มระยะสั้นของคู่สกุลเงินยังคงเป็นขาขึ้น เนื่องจากยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วัน ซึ่งเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 85.93
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วัน oscillates อยู่ในช่วง 40.00-60.00 ซึ่งบ่งชี้ว่าทรัพย์สินขาดโมเมนตัมในทั้งสองด้าน
เมื่อมองลงไป จุดต่ำสุดในวันที่ 27 พฤษภาคมที่ 85.10 จะทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญสำหรับคู่สกุลเงินนี้ ขณะที่ด้านบน จุดต่ำสุดในวันที่ 24 มิถุนายนที่ 86.42 จะเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับคู่สกุลเงินนี้
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
