USD/INR ปรับตัวขึ้นอย่างมากในช่วงเปิดตลาดท่ามกลางความวิตกกังวลเกี่ยวกับการค้าโลกที่เพิ่มขึ้น
- รูปีอินเดียเปิดตัวในแนวโน้มที่อ่อนแอเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นจากบรรยากาศการลงทุนที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง
- ทรัมป์ประกาศเก็บภาษี 30% สำหรับการนำเข้าจากสหภาพยุโรปและเม็กซิโก
- นักลงทุนรอข้อมูล CPI ของอินเดีย-สหรัฐสำหรับเดือนมิถุนายน
รูปีอินเดีย (INR) เปิดตัวต่ำกว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ ทำให้คู่ USD/INR ปรับตัวสูงขึ้นใกล้ 86.15 คู่คาดว่าจะเปิดตัวในเชิงบวกเมื่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขยายตัวขึ้นท่ามกลางความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น หลังจากการประกาศการเก็บภาษีนำเข้าสูงขึ้นโดยประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ต่อคู่ค้าการค้าที่สำคัญ ได้แก่ สหภาพยุโรป (EU) และเม็กซิโก
ในขณะที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล กำลังซื้อขายอยู่ที่ระดับใกล้ 98.00 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดที่เห็นในรอบกว่า 2 สัปดาห์
ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์ได้สร้างความวิตกกังวลเกี่ยวกับการค้าโลกอีกครั้งหลังจากส่งจดหมายถึงสหภาพยุโรป (EU) และเม็กซิโก โดยกำหนดเก็บภาษี 30% ซึ่งจะแยกจากภาษีในภาคส่วนต่าง ๆ และเตือนว่ามาตรการตอบโต้ใด ๆ จะถูกตอบโต้ด้วยการเพิ่มภาษีนำเข้าสูงขึ้น
การประกาศนี้ทำให้สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงลดลงอย่างรวดเร็ว ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ขยายการขาดทุนจากวันศุกร์ และสกุลเงินที่มีความเสี่ยง เช่น รูปีอินเดีย กำลังแสดงผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย แสดงให้เห็นถึงบรรยากาศการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาด
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์ยังประกาศเก็บภาษี 25% สำหรับญี่ปุ่น และ 35% สำหรับแคนาดา รวมถึง 50% สำหรับการนำเข้าทองแดง
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: รูปีอินเดียเผชิญแรงกดดันก่อนข้อมูล CPI ของอินเดีย
- รูปีอินเดียซื้อขายต่ำกว่าดอลลาร์สหรัฐและสกุลเงินยุโรปเมื่อผู้ลงทุนเริ่มมีความระมัดระวังและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และอินเดีย ประธานาธิบดีทรัมป์ได้กล่าวหลายครั้งว่า วอชิงตันใกล้จะบรรลุข้อตกลงการค้ากับอินเดีย แต่ยังไม่ได้ประกาศอย่างเป็นทางการ
- อย่างไรก็ตาม รายงานจากบลูมเบิร์กในช่วงสุดสัปดาห์ได้เพิ่มความมั่นใจว่าประเทศสหรัฐฯ และอินเดียใกล้จะบรรลุข้อตกลงการค้า เนื่องจากระบุว่า ประเทศในเอเชียใต้ไม่คาดว่าจะได้รับจดหมายเรียกร้องภาษี
- รายงานจากบลูมเบิร์กยังระบุว่า ทรัมป์จะเก็บภาษีต่ำกว่า 20% สำหรับอินเดีย สถานการณ์เช่นนี้จะทำให้ประเทศอยู่ในตำแหน่งที่ได้เปรียบเมื่อเปรียบเทียบกับเศรษฐกิจอื่น ๆ เช่น เวียดนาม และบังกลาเทศ ที่ถูกเก็บภาษีสูงกว่า เนื่องจากอินเดียเป็นผู้ส่งออกหลักของสิ่งทอและเสื้อผ้าไปยังสหรัฐฯ ร่วมกับเวียดนามและบังกลาเทศ การเก็บภาษีที่ต่ำกว่าสำหรับอินเดียจะเป็นข้อได้เปรียบในการแข่งขันสำหรับผู้ส่งออกสิ่งทอของอินเดีย
- ในด้านในประเทศ นักลงทุนรอข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (WPI) และข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สำหรับเดือนมิถุนายน ซึ่งจะมีการประกาศในระหว่างวัน โดยคาดว่า WPI จะเติบโตในอัตราที่เร็วขึ้นที่ 0.52% เมื่อเปรียบเทียบกับการเติบโตที่ 0.39% ที่เห็นในเดือนพฤษภาคม
- นักลงทุนจะติดตามข้อมูล CPI ของอินเดียอย่างใกล้ชิด ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างพอประมาณที่ 2.5% เมื่อเทียบกับการเติบโตที่ 2.82% ที่เห็นในเดือนพฤษภาคม นี่จะเป็นเดือนที่ห้าติดต่อกันที่ CPI หลักจะยังคงต่ำกว่าระดับเป้าหมายของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ที่ 3.7% สำหรับปีการเงินปัจจุบัน ซึ่งตั้งไว้ในการประชุมกำหนดนโยบายในเดือนมิถุนายนหลังจากการลดอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า
- ในสหรัฐฯ นักลงทุนยังจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูล CPI สำหรับเดือนมิถุนายน ซึ่งจะมีการประกาศในวันอังคาร รายงาน CPI คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าความกดดันด้านราคาเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วขึ้น ซึ่งจะทำให้เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ไม่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch มีโอกาส 62.8% ที่ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR กลับมาทำระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์เหนือ 86.00
คู่ USD/INR กลับมาทำระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 สัปดาห์ที่ประมาณ 86.15 ในวันจันทร์ แนวโน้มระยะสั้นของคู่คาดว่าจะเป็นขาขึ้น เนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันทำหน้าที่เป็นแนวรับที่สำคัญที่ประมาณ 85.90
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันเคลื่อนที่อยู่ภายในช่วง 40.00-60.00 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ขาดโมเมนตัมในทั้งสองด้าน
เมื่อมองลงไป ระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 27 พฤษภาคมที่ 85.10 จะทำหน้าที่เป็นแนวรับที่สำคัญสำหรับคู่หลัก ขณะที่ด้านบน ระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 24 มิถุนายนที่ 86.42 จะเป็นอุปสรรคที่สำคัญสำหรับคู่
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
