เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นแม้ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ แข็งแกร่ง

• USD/JPY อ่อนค่าลงสู่บริเวณ 158.25 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์
• รายงานการประชุมของ BoJ ชี้ว่า ผู้กำหนดนโยบายพร้อมเร่งการดำเนินนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้น
• การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) เพิ่มขึ้น 165,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงสู่ 4.1%

คู่ USD/JPY ปรับตัวลดลงมาอยู่ใกล้ 158.25 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์ เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ขยับสูงขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังรายงานการประชุมของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ระบุว่า ผู้กำหนดนโยบายพร้อมเร่งการดำเนินนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้น

BoJ คงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเมื่อเดือนที่แล้ว แต่ย้ำถึงความมุ่งมั่นในการรับมือกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ ซึ่งช่วยหนุนการเก็งกำไรของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ตามรายงานการประชุมเดือนกันยายนที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี ผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่ของ BoJ เห็นพ้องว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจะเป็นสิ่งที่เหมาะสม ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานเข้าใกล้เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง

เมื่อวันศุกร์ Seisaku Kameda อดีตหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ BoJ กล่าวว่า คาดว่าธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม และจะเดินหน้าปรับเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมต่อไปในปีหน้า จนกว่าจะถึงระดับ 2% เพื่อรับมือกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น

ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) แสดงเมื่อวันศุกร์ว่า การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) เพิ่มขึ้น 165,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม เทียบกับ 60,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ตัวเลขดังกล่าวสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 65,000 ตำแหน่งอย่างมาก อัตราการว่างงานในสหรัฐฯ ลดลงสู่ 4.1% ในเดือนตุลาคม จาก 4.2% ในเดือนกันยายน

รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาดทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงมีแนวโน้มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม Kathy Bostjancic หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Nationwide กล่าวว่า "ตลาดแรงงานกำลังร้อนแรงขึ้นในทุกด้าน และสนับสนุนมุมมองของเราที่ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีกครั้งในเดือนธันวาคม"

เครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า ตลาดการเงินคาดการณ์โอกาสราว 79.6% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนหน้า เพิ่มขึ้นจาก 72.8% ก่อนการประกาศรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ

เงินเยนแข็งค่าจากกระแสเงินทุนเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับนโยบายของ BoJ ให้เข้าสู่ภาวะปกติเพิ่มขึ้น

นักกลยุทธ์จาก ABN Amro เน้นย้ำว่า "ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเอื้อประโยชน์ต่อ JPY มากกว่า USD" ในช่วงที่นักลงทุนหลีกเลี่ยงความเสี่ยงระลอกล่าสุด โดยระบุว่า "ดัชนี DXY ไม่เปลี่ยนแปลงที่ระดับ 101.6 แม้ตลาดหุ้นจะร่วงลง เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงบั่นทอนความน่าดึงดูดของดอลลาร์" ในทางตรงกันข้าม เงินเยนได้รับแรงหนุนทั้งจากกระแสเงินทุนไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยและสัญญาณด้านนโยบายภายในประเทศ โดย ABN Amro ชี้ว่า "JPY แข็งค่าขึ้น 0.5% สู่ระดับ 157.70 ต่อ USD โดยมีรายงานการประชุมของธนาคารกลางญี่ปุ่นเป็นแรงหนุน ซึ่งช่วยตอกย้ำความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับนโยบายให้เข้าสู่ภาวะปกติเพิ่มเติม"

Daly ชี้เงินเฟ้อเป็นลำดับความสำคัญสูงสุด ตอกย้ำท่าที hawkish ของเฟด

Daly ของเฟดแสดงน้ำเสียงที่ hawkish มากขึ้นอย่างเห็นได้ชัด โดยได้คะแนน 8/10 จาก FXS Speechtracker เทียบกับค่าพื้นฐานที่กำหนดไว้ที่ 6.4/10 สะท้อนการให้ความสำคัญมากขึ้นกับความเสี่ยงด้านการคุมเข้มทางการเงิน ถ้อยแถลงสำคัญเน้นย้ำว่า แม้รายงานการจ้างงานจะเป็น "ข่าวดี" และการเติบโตของค่าจ้าง "ไม่ได้พุ่งสูงขึ้น" แต่ค่าจ้างที่แท้จริงกำลังลดลง และเงินเฟ้ออยู่ในระดับ "สูงมานานเกินไป" ทำให้เงินเฟ้อกลายเป็นลำดับความสำคัญอันดับ 1 และเป็นเหตุผลสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม แม้ตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งก็ตาม การยืนกรานของ Daly ว่าตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งเปิดโอกาสให้เฟดดำเนินการได้ ประกอบกับความพร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากจำเป็น สนับสนุนท่าทีที่แข็งแกร่งขึ้นของดอลลาร์ และทำให้สินทรัพย์เสี่ยงยังคงต้องเฝ้าระวัง

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS เพิ่มขึ้น 0.95 จุดสู่ระดับ 143.10 ตอกย้ำท่าที hawkish ที่แข็งแกร่ง ซึ่งอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างมาก และสอดคล้องกับตัวเลข FXS Speechtracker ที่อยู่ในระดับสูง การเคลื่อนไหวนี้ส่งสัญญาณว่า แม้จะมีการยอมรับถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษี สงคราม และ AI แต่ข้อสรุปหลักของตลาดคือเฟดยังคงมีแนวโน้มที่จะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ซึ่งเป็นฉากหลังที่ควรยังคงหนุนดอลลาร์เมื่อเทียบกับยูโรและเยน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USDJPY ยังคงถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน USDJPY เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบๆ ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ขณะที่ยังอยู่เหนือเส้นกลางของ Bollinger Bands การเคลื่อนไหวนี้ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มที่โดยรวมยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ โดยราคาถูกจำกัดจากเส้น Bollinger Band ด้านบนและเส้น SMA 100 วันที่อยู่เหนือขึ้นไป แม้ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 52.93 จะบ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวกเล็กน้อย แต่ยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจน

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่รวมตัวกันใกล้กับเส้น Bollinger ด้านบนที่ระดับ 158.95 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ระดับ 159.05 ซึ่งจำเป็นต้องปิดรายวันเหนือระดับดังกล่าวเพื่อเปิดทางให้เกิดการปรับตัวขึ้นในทิศทางขาขึ้นที่ชัดเจนยิ่งขึ้น ด้านขาลง แนวรับแรกสอดคล้องกับเส้นกลางของ Bollinger ที่ระดับ 157.95 โดยมีแนวรับลึกลงไปที่เส้นด้านล่างบริเวณ 156.95 การร่วงลงทะลุขอบเขตด้านล่างนี้จะเปลี่ยนจุดสนใจไปสู่การปรับฐานในวงกว้างขึ้นของคู่เงินนี้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)