เงินเยนญี่ปุ่นร่วงลงราวกับบ้านไพ่ หลัง BoJ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps สู่ระดับ 1.25%
- เงินเยนญี่ปุ่นร่วงลงอย่างหนักเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังการประกาศนโยบายการเงินของ BoJ
- BoJ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps สู่ระดับ 1.25% และเตือนว่าเงินเฟ้ออาจสูงเกินเป้าหมายที่ 2%
- นักลงทุนรอการแถลงข่าวของผู้ว่าการ BoJ อูเอดะ เพื่อจับสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงิน
เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ร่วงลงอย่างหนักเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ในขณะที่เขียนข่าวนี้ คู่เงิน USD/JPY พุ่งขึ้นมาใกล้ระดับ 156.95
BoJ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ระดับ 1.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 31 ปี ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้รับการคาดหมายอย่างมากว่าจะกระชับภาวะการเงิน เนื่องจากผู้เชี่ยวชาญในตลาดเชื่อว่าข้อมูลค่าจ้างล่าสุดสนับสนุนเส้นทางสู่การปรับนโยบายให้เป็นปกติเร็วขึ้น
นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า ข้อมูลค่าจ้างของญี่ปุ่นที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกินคาดล่าสุด "ยิ่งตอกย้ำเหตุผลสนับสนุนอย่างท่วมท้นให้ BoJ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายวันที่ 18 กันยายน หลังจากการปรับขึ้นครั้งก่อนเมื่อสามเดือนที่แล้ว"
ในแถลงการณ์นโยบายการเงิน BoJ เตือนถึงความเสี่ยงที่ "เงินเฟ้ออาจสูงเกินเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง" พร้อมเสริมว่า "การอ่อนค่าลงล่าสุดของเงินเยนมีแนวโน้มผลักดันให้ราคาปรับตัวสูงขึ้น"
ขณะเดียวกัน นักลงทุนรอการแถลงข่าวของนายคาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการ BoJ เพื่อจับสัญญาณใหม่ว่า ธนาคารกลางจะยังคงเดินหน้าบนเส้นทางการคุมเข้มนโยบายการเงินต่อไปหรือไม่ และหากยังคงดำเนินการต่อ จะปรับความเร็วของการคุมเข้มนโยบายการเงินมากน้อยเพียงใด
นักยุทธศาสตร์จาก Danske Bank คาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงในการสื่อสารเกี่ยวกับเส้นทางนโยบาย โดยกล่าวว่า "เราคาดว่า BoJ จะส่งสัญญาณแนวทางที่คล่องตัวมากขึ้นต่อความเร็วในการคุมเข้มนโยบาย เมื่อเทียบกับวงจรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ระมัดระวังอย่างมาก ซึ่งเราได้เห็นมาจนถึงขณะนี้"
ในฝั่งของดอลลาร์สหรัฐ เทรดเดอร์ยังคงมั่นใจว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ เมื่อวันพุธ เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลัก 25 bps สู่กรอบ 3.75%-4.00% และเตือนว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานเกินไป
การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY
ในกราฟรายวัน USD/JPY ซื้อขายอยู่ที่ 156.88 คู่เงินดังกล่าวทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ 156.51 ส่งผลให้แนวโน้มขาขึ้นในระดับปานกลางยังคงอยู่ เนื่องจากราคาสร้างฐานเหนืออินดิเคเตอร์แนวโน้มระยะสั้น ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 49.26 ใกล้เส้นกลาง ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาขึ้นยังอยู่ในทิศทางที่ดี แต่ยังไม่ขยายตัวมากเกินไป
ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ 156.51 โดยการปิดรายวันที่ต่ำกว่าระดับดังกล่าวจะทำให้ทิศทางเชิงบวกในปัจจุบันอ่อนแอลง และเปิดทางให้เกิดการปรับฐานลงลึกกว่าเดิม ตราบใดที่ USD/JPY ยังคงรักษาเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้ไว้ได้ ผู้ซื้อมีแนวโน้มที่จะยังคงควบคุมโครงสร้างในระยะใกล้ โดยการทะลุขึ้นจากระดับปัจจุบันมีแนวโน้มขยายการปรับตัวขาขึ้นในภาพรวม แม้ข้อมูลในระยะใกล้จะยังไม่มีแนวต้านด้านบนที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Bank of Japan: คำถามที่พบบ่อย
ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) คือธนาคารกลางของประเทศญี่ปุ่น ซึ่งกำหนดนโยบายทางการเงินภายในประเทศ หน้าที่ของธนาคารกลางคือการออกธนบัตรและดำเนินการต่าง ๆ เพื่อควบคุมมูลค่าของสกุลเงินและการเงินต่าง ๆ เพื่อให้มั่นใจได้ถึงเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อที่ประมาณ 2%
ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้เริ่มดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากเป็นพิเศษมาตั้งแต่ปี 2013 เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจและกระตุ้นอัตราเงินเฟ้อท่ามกลางสภาพแวดล้อมที่มีอัตราเงินเฟ้อต่ำ นโยบายของธนาคารกลางอยู่บนพื้นฐานของมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ (QQE) หรือการพิมพ์ธนบัตรเพื่อซื้อสินทรัพย์ต่าง ๆ เช่น พันธบัตรรัฐบาลหรือพันธบัตรองค์กรเพื่อสร้างสภาพคล่อง ในปี 2016 ธนาคารกลางได้เพิ่มกลยุทธ์ดังกล่าวนี้เป็นสองเท่า และผ่อนคลายทางนโยบายอื่น ๆ เพิ่มเติมและเริ่มใช้อัตราดอกเบี้ยติดลบก่อน จากนั้นจึงเริ่มควบคุมเส้นโค้งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีโดยตรง ในเดือนมีนาคม 2024 BoJ ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และยอมถอยออกจากจุดยืนนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเป็นพิเศษแล้วในภาคปฏิบัติ
มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่ของธนาคารกลางญี่ปุ่นทำให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ กระบวนการนี้เลวร้ายลงในปี 2022 และ 2023 เนื่องจากนโยบายที่แตกต่างกันมากขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นและธนาคารกลางหลักอื่น ๆ ซึ่งเลือกที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่สูงมาหลายทศวรรษ นโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งผลให้ค่าเงินเยนลดลง แนวโน้มนี้กลับกันบางส่วนในปี 2024 เมื่อธนาคารกลางญี่ปุ่นตัดสินใจเลิกใช้นโยบายที่ผ่อนปรนมาก
ค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลงและราคาพลังงานโลกที่พุ่งสูงขึ้นส่งผลให้เงินเฟ้อของญี่ปุ่นเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งเกินเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางญี่ปุ่น นอกจากนี้แนวโน้มที่เงินเดือนจะเพิ่มขึ้นในประเทศ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่กระตุ้นให้เงินเฟ้อสูงขึ้น ก็มีส่วนทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งนี้เช่นกัน
บทความแนะนำ
