คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: XAG/USD ปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ 66.00 ดอลลาร์ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีร่วงลง
- โลหะเงินปรับตัวขึ้น เนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อและกดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลง
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีถอยลงสู่ 4.93% หลังความคืบหน้าเกี่ยวกับท่อส่งน้ำมันของซาอุดีอาระเบียและพัฒนาการทางการทูต
- ประธานเฟด วอร์ช ส่งสัญญาณแนวโน้มที่เข้มงวด หนุนการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมสู่ 53.1%
ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 65.80 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ในช่วงตลาดเอเชียของวันศุกร์ โลหะเงินซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนได้รับแรงหนุน เนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อ ซึ่งส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลงตามไปด้วย
ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงหลังมีข่าวว่าซาอุดีอาระเบียกำลังดำเนินการเพื่อฟื้นฟูการลำเลียงน้ำมันผ่านท่อส่ง East-West ขณะที่ตลาดยังหันมาให้ความสนใจกับการประชุมที่กำลังจะเกิดขึ้นระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ และผู้นำประเทศอ่าวอาหรับ ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายปีเมื่อไม่นานมานี้ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรฐาน ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 4.93% หลังจากพุ่งทะลุระดับ 5.0% ชั่วครู่ในช่วงต้นสัปดาห์
ราคาน้ำมันและก๊าซที่ลดลงช่วยบรรเทาแรงกดดันต่อตลาดพันธบัตรได้ชั่วคราว ขณะที่ท่าทีเข้มงวดของเฟดยังคงอยู่
นักกลยุทธ์จาก Societe Generale รายงานว่า ตลาดพันธบัตร “ได้รับแรงช่วยเหลือจากราคาน้ำมันและก๊าซที่ลดลงในช่วงเปิดตลาดเช้าวันนี้” หลังจาก Axios รายงานว่า “สหรัฐฯ มีแผนที่จะกลับมาเจรจาเรื่องอิหร่านกับประเทศในกลุ่มอ่าวอาหรับอีกครั้งในสัปดาห์หน้า” พวกเขาระบุว่า “ในเบื้องต้น ผู้ขายได้เข้าทุบตลาดหลังเฟดส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อคืนที่ผ่านมา” โดย “อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลงสู่ 4.93% ขณะที่สินทรัพย์เสี่ยงปรับตัวลดลงจากการปรับเพิ่มประมาณการ dot plot และอัตราดอกเบี้ยสมดุล ก่อนฟื้นตัวสู่ 5.02% ในตลาดเอเชีย”
ขณะเดียวกัน นักลงทุนยังคงประเมินทิศทางข้างหน้าของนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ หลังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบสามปี ประธานเฟด เควิน วอร์ช ส่งสัญญาณท่าทีที่เข้มงวด โดยระบุว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงเกินไปเป็นเวลานานเกินไป และเน้นย้ำว่าข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดในช่วงฤดูร้อนไม่ได้แสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงเชิงโครงสร้างที่มีนัยสำคัญ หลังถ้อยแถลงดังกล่าว ความคาดหวังของตลาดได้เปลี่ยนแปลงไป โดยเครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่า ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังประเมินโอกาส 53.1% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 44% ในวันก่อนหน้า
โลหะเงิน: คำถามที่พบบ่อย
แร่เงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นสินทรัพย์สะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้ว่าจะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคํา แต่นักลงทุนอาจหันไปใช้โลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อสะสมมูลค่า หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบของเหรียญ ในรูปแบบของแท่งหรือซื้อขายผ่านตัวกลางเช่น Exchange Traded Funds ซึ่งอ้างอิงราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ
ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทําให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าจะได้รับความสนใจน้อยกว่าทองคําก็ตาม ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพราะสินทรัพย์โลหะเงินซื้อขายด้วยราคาเป็นดอลลาร์ (XAGUSD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะรักษาราคาโลหะเงินไว้ แต่หากดอลลาร์อ่อนค่าลง มีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาโลหะเงินให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่นๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานการขุด (โลหะเงินมีมากกว่าทองคํามาก) และอัตราการนำกลับมาใช้ก็อาจส่งผลต่อราคาโลหะเงินได้เช่นกัน
โลหะเงินมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากโลหะเงินสามารถนําไฟฟ้าได้สูงที่สุดชนิดหนึ่งเมื่อเทียบกับโลหะทั้งหมด มากกว่าทองแดงและทองคํา ความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้นสามารถทำให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นได้ การเปลี่ยนแปลงในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จีน และอินเดียยังสามารถส่งผลต่อการแกว่งตัวของราคาโลหะเงิน ในสหรัฐฯ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของพวกเขาใช้โลหะเงินในกระบวนการต่างๆ ในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าของผู้บริโภคเพื่อเอาไปสร้างเครื่องประดับก็มีบทบาทสําคัญในการกําหนดราคาโลหะเงินเช่นกัน
ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามราคาทองคํา เมื่อราคาทองคําสูงขึ้น โลหะเงินมักจะเคลื่อนไหวามความเหมาะสม อย่างไรก็ตาม สถานะของสินทรัพย์ทั้งสองไม่ได้อยู่ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความคล้ายคลึงกัน อัตราส่วนเปรียบเทียบทองคําและโลหะเงินจะให้ข้อมูลของจํานวนออนซ์ของโลหะเงินที่จําเป็นเพื่อให้เท่ากับมูลค่าของทองคําหนึ่งออนซ์ อัตราส่วนเปรียบทียบนี้อาจช่วยในการกําหนดการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางคนอาจพิจารณาว่าหากอัตราส่วนนี้สูง จะหมายความว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำเกินไป หรือทองคํามีมูลค่าสูงเกินไป ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งบอกว่าทองคํามีมูลค่าต่ำกินไปเมื่อเทียบกับโลหะเงิน
บทความแนะนำ
