ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นเหนือระดับ 0.7100 ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับหนี้สหรัฐฯ กดดันดอลลาร์สหรัฐ

• AUDUSD ขยับสูงขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 0.7135 ในตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ 
• เทรดเดอร์ยังคงกังวลเกี่ยวกับหนี้สหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งกดดันดอลลาร์สหรัฐ 
• RBA เผชิญแรงกดดันครั้งใหม่ให้ยุติการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราว หลังอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นอีกครั้ง 

ในตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ คู่ AUDUSD ได้รับแรงหนุนให้ขยับขึ้นมาใกล้ 0.7135 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) และมีแนวโน้มจะปรับตัวลดลงในรอบสัปดาห์ เนื่องจากเทรดเดอร์มองว่ากลยุทธ์การซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เป็นเพียงการแก้ปัญหาชั่วคราวเท่านั้น 

ตัวเลขดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของสหรัฐฯ เบื้องต้นจะประกาศในช่วงต่อมาของวันศุกร์ สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า กระทรวงการคลังอาจเพิ่มวงเงินการซื้อคืนพันธบัตรมากกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนหนึ่งมีเป้าหมายเพื่อส่งสัญญาณว่าอัตราผลตอบแทนในปัจจุบันไม่ได้สะท้อนปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจ เขาย้ำว่าอัตราดอกเบี้ยไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการตัดสินใจซื้อคืนพันธบัตร 

การดำเนินการดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากกระทรวงประกาศว่าจะเพิ่มขนาดการซื้อคืนหลักทรัพย์ที่มีอายุคงเหลือยาวเป็นสองเท่าในไตรมาสหน้า เพื่อพยายามสกัดการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของอัตราผลตอบแทน เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงหลังการเปิดเผยข่าวดังกล่าว เนื่องจากตลาดเริ่มระมัดระวังต่อภาพการคลังที่ย่ำแย่ลง และความกังวลเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของสถาบันต่าง ๆ ของสหรัฐฯ กลับมาอีกครั้ง

ในอีกด้านหนึ่ง ข้อมูลแรงงานของออสเตรเลียที่น่าผิดหวังอาจจำกัดขาขึ้นของคู่สกุลเงิน สำนักงานสถิติออสเตรเลียเปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดีว่า การจ้างงานลดลงอย่างไม่คาดคิด 15,800 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ตัวเลขดังกล่าวอ่อนแอกว่าที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 15,000 ตำแหน่ง ส่งผลให้อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.5% 

"การเพิ่มขึ้นของอัตราการว่างงานช่วยเสริมเหตุผลให้ RBA คงอัตราดอกเบี้ยไว้เล็กน้อย โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาจากสัญญาณที่กว้างขึ้นถึงความอ่อนแอของเศรษฐกิจ" เนริดา โคนิสบี หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Ray White กล่าว 

ข้อมูลแรงงานออสเตรเลียอ่อนแอลง ขณะที่อัตราการว่างงานขยับสูงขึ้น

นักวิเคราะห์จาก BNY ชี้ให้เห็นถึงการชะลอตัวเพิ่มเติมของภาวะการจ้างงานในออสเตรเลีย โดยระบุว่าแบบสำรวจแรงงานเดือนกรกฎาคม 2026 "แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานอ่อนแอลง โดยอัตราการว่างงานขยับขึ้นเป็น 4.5% จาก 4.4%" ภาวะการจ้างงานที่แย่ลงเล็กน้อยนี้ ประกอบกับหลักฐานก่อนหน้านี้ที่บ่งชี้ถึงการมีส่วนร่วมในตลาดแรงงานและจำนวนชั่วโมงทำงานที่ลดลง ยิ่งตอกย้ำความกังวลว่าตลาดแรงงานกำลังสูญเสียโมเมนตัม ในขณะที่หนี้รัฐบาลกลางขั้นต้นเพิ่มขึ้นสูงกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย และคาดว่าต้นทุนดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องไปจนถึงปี 2030

ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ชี้ความเสี่ยงเงินเฟ้อขาขึ้น เตือนฝั่งขาขึ้นของดอลลาร์แม้มีท่าทีระมัดระวัง

ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์กล่าวสุนทรพจน์ที่สอดคล้องกับกรอบคาดการณ์พื้นฐานที่เป็นที่ยอมรับ ได้คะแนน 7/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งตรงกับค่าเฉลี่ยในอดีต และส่งสัญญาณถึงท่าทีที่มั่นคงและเข้มงวดนโยบายการเงินในระดับปานกลาง การเน้นย้ำถึงการเติบโตที่แข็งแกร่ง ภาวะการเงินที่ผ่อนคลาย เงินเฟ้อพื้นฐานที่ยังคงอยู่ราว 2.5%-3% และแนวคิดที่ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในขณะนี้อาจช่วยหลีกเลี่ยงการดำเนินการที่รุนแรงมากขึ้นในภายหลัง ล้วนตอกย้ำความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อขาขึ้น แม้มูซาเลมจะเน้นย้ำถึงความน่าเชื่อถือของเฟดและความเป็นอิสระในการดำเนินนโยบายจากแรงกดดันด้านการคลัง การยอมรับถึงความเป็นไปได้ของอุปทานช็อกครั้งใหม่ เช่น "เอลนีโญกำลังแรงเป็นพิเศษ" รวมถึงภาวะสินเชื่อที่ถูกเบียดขับออกไปในบางภาคส่วนของเศรษฐกิจ ช่วยเพิ่มโทนที่ตระหนักถึงความเสี่ยง ซึ่งลดทอนแนวโน้มความเข้มงวดลง แต่ยังคงเอนเอียงไปทางการคุมเข้มเชิงป้องกันไว้ก่อน มากกว่าการนิ่งนอนใจ

ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดโดย FXS ลดลง 0.34 จุด สู่ระดับ 132.42 สะท้อนการปรับลดลงเล็กน้อยของมุมมองต่อนโยบายการเงินที่เข้มงวด ขณะที่ยังคงอยู่เหนือระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน ภาพดังกล่าวบ่งชี้ว่า แม้โทนของถ้อยแถลงจะผ่อนคลายลงเล็กน้อย แต่เรื่องเล่าของเฟดยังคงอยู่ในโซน hawkish โดยถ้อยแถลงของมูซาเลมช่วยเสริมแนวโน้มที่จะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม หากเงินเฟ้อไม่สามารถปรับตัวเข้าใกล้เป้าหมายที่ 2% ได้อย่างน่าเชื่อถือ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/USD

ในกราฟรายวัน AUD/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและเส้นกลางของ Bollinger Band คู่สกุลเงินกำลังมุ่งหน้าไปยังกรอบบนของ Bollinger Band ส่งสัญญาณถึงการขยายตัวขาขึ้นของการปรับตัวเพิ่มขึ้นครั้งล่าสุด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 65.95 และเคลื่อนไหวเหนือระดับซื้อมากเกินไปเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง แต่เริ่มยืดตัวมากขึ้น

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่กรอบบนของ Bollinger Band ใกล้ระดับ 0.7150 ซึ่งผู้ซื้ออาจชะลอการเข้าซื้อหลังจากราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในระยะล่าสุด ด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ 0.7070 ตามด้วยเส้นกลางของ Bollinger Band ใกล้ระดับ 0.7055 โดยมีแนวรับที่ลึกลงไปบริเวณกรอบล่างของ Bollinger Band แถว 0.6958 หากเกิดการปรับฐานในวงกว้าง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)