ดอลลาร์นิวซีแลนด์พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

• ดอลลาร์นิวซีแลนด์ปรับตัวขึ้นต่อเป็นวันที่สามติดต่อกัน และแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน
• การคาดการณ์ที่ลดลงเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในทันทีสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่แนวโน้มการคุมเข้มนโยบายการเงินในนิวซีแลนด์ช่วยหนุนดอลลาร์นิวซีแลนด์
• ขณะนี้นักลงทุนรอข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ ขณะที่ความตึงเครียดกับอิหร่านทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่อาจเพิ่มขึ้นยังคงเป็นประเด็นที่ตลาดจับตา

NZD/USD ปรับตัวขึ้นต่อในวันศุกร์ และเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 0.5980 ณ เวลาที่เขียน โดยเพิ่มขึ้น 0.62% ในวันนี้ คู่เงินดังกล่าวแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน และมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ด้วยผลงานที่แข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนหลักจากความอ่อนแออย่างต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลดลง 0.23% สู่ระดับ 98.65 ในวันศุกร์ ณ เวลาที่รายงาน ดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน เนื่องจากนักลงทุนลดการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในทันที

อย่างไรก็ตาม รายงานการประชุมครั้งล่าสุดของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินกลางสหรัฐฯ (FOMC) ยังคงมีโทนที่ค่อนข้างเข้มงวด ผู้กำหนดนโยบายระบุว่าอาจจำเป็นต้องคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม หากความคืบหน้าในการลดอัตราเงินเฟ้อยังไม่เพียงพอ ดังนั้น ตลาดยังคงพิจารณาความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปี โดยเฉพาะท่ามกลางความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น

ขณะเดียวกัน ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ได้รับประโยชน์จากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ดังนั้น ความแตกต่างระหว่างการคาดการณ์ที่ลดลงเกี่ยวกับการดำเนินการอย่างเร่งด่วนของเฟด กับแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายการเงินในนิวซีแลนด์ จึงเป็นปัจจัยหนุน NZD/USD

ข้อมูลการค้าของนิวซีแลนด์ที่เปิดเผยในวันศุกร์ไม่สามารถทำให้โมเมนตัมนี้หยุดชะงักได้ นิวซีแลนด์ขาดดุลการค้ารายเดือน 1,949 ล้านดอลลาร์นิวซีแลนด์ในเดือนกรกฎาคม แต่นักลงทุนยังคงให้ความสนใจกับแนวโน้มนโยบายการเงินและการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐมากกว่า

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์อาจจำกัดการปรับตัวลดลงของดอลลาร์ ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซยังคงอยู่ในระดับสูง ขณะที่ราคาพลังงานที่สูงขึ้นทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ได้ข่มขู่อิหร่านและประเทศต่าง ๆ ที่ช่วยให้เตหะรานหลีกเลี่ยงมาตรการจำกัดของสหรัฐฯ ว่าจะเผชิญมาตรการคว่ำบาตรครั้งใหม่ที่รุนแรง สถานการณ์ที่เลวร้ายลงอีกอาจทำให้ความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยกลับมาเพิ่มขึ้น

ขณะนี้ความสนใจหันไปที่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นของ S&P Global สหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม โดยการคาดการณ์ของตลาดชี้ถึงการชะลอตัวลงเล็กน้อย ซึ่งคาดว่า PMI ภาคการผลิตจะอยู่ที่ 53.8 เทียบกับ 53.9 ในเดือนกรกฎาคม และ PMI ภาคบริการจะอยู่ที่ 54 ลดลงจาก 54.6 ในครั้งก่อน ตัวเลขที่อ่อนแอกว่าคาดอาจเพิ่มแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐและยังคงช่วยหนุน NZD/USD ขณะที่ตัวเลขที่ออกมาดีกว่าคาดอาจช่วยบรรเทาแรงกดดันต่อดอลลาร์

การเก็งสถานะขาย NZD สูงเป็นประวัติการณ์ขัดแย้งกับผลงานที่แข็งแกร่งและปัจจัยหนุนจากเอลนีโญ

นักวิเคราะห์จาก MUFG ชี้ว่า ข้อมูลการวางออเดอร์ IMM รายสัปดาห์ ซึ่ง “มีหลายฝ่ายติดตามโดยไม่ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนเสมอไป” กำลังส่งสัญญาณที่ชัดเจนสำหรับดอลลาร์นิวซีแลนด์ รายงานล่าสุดซึ่งครอบคลุมสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 11 สิงหาคม แสดงให้เห็นว่าสถานะขาย NZD สุทธิของกองทุนที่ใช้เลเวอเรจ “แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ของชุดข้อมูลย้อนหลังไปถึงปี 2006” ซึ่งแตกต่างอย่างเห็นได้ชัดจากผลการเคลื่อนไหวในตลาดสปอต

MUFG ชี้ว่า “เมื่อพิจารณาตั้งแต่ต้นปี NZD เป็นสกุลเงิน G10 ที่ทำผลงานได้ดีที่สุดเป็นอันดับสาม รองจาก NOK และ AUD” อัตราดอกเบี้ยนโยบายของ RBNZ “ปัจจุบันอยู่ที่ 2.50% แต่เส้น OIS สะท้อนความคาดหวังถึงการคุมเข้มนโยบายเกือบ 100 จุดเบสในช่วง 12 เดือนข้างหน้า” อย่างไรก็ตาม ในแง่ที่แท้จริงแล้ว นโยบายการเงินยังคงผ่อนคลาย โดยระบุว่า “อัตราเงินเฟ้อที่แท้จริงอยู่ที่ 4.1% (Q/Q) แม้ว่าข้อมูลรายเดือนจะแสดงตัวเลขที่ต่ำกว่าเล็กน้อยที่ 3.6% อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่แท้จริงติดลบมากกว่าส่วนใหญ่ของสกุลเงิน G10 ที่เหลือ และนั่นอาจเป็นปัจจัยที่ส่งเสริมการขายเก็งกำไรนี้”

ท่ามกลางฉากหลังดังกล่าว MUFG เตือนว่า “แม้การคุมเข้มนโยบาย 100 จุดเบสอาจพิสูจน์ได้ว่ามากเกินไป แต่ระดับการวางออเดอร์ขาย NZD ดูรุนแรงกว่ามาก และเรามองว่า ณ ระดับนี้ ต้องมีปัจจัยที่แข็งแกร่งพอสมควรจึงจะทำให้ NZD ปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญได้”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค NZD/USD

ในกราฟรายชั่วโมง NZDUSD ซื้อขายที่ 0.5979 โดยยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 และ 200 ช่วง ที่ระดับ 0.5917 และ 0.5894 ตามลำดับ คู่สกุลเงินดังกล่าวยังซื้อขายอยู่เหนือแนวรับแนวนอนใกล้ระดับ 0.5960 ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ประมาณ 72 อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นล่าสุดอาจเริ่มสูญเสียแรงส่งบางส่วน แม้แนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมยังได้รับแรงสนับสนุน

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ 0.5960 ตามด้วยพื้นแนวรับเพิ่มเติมที่ 0.5940 และ 0.5925 ขณะที่เส้น SMA 100 ช่วงที่ 0.5917 และเส้น SMA 200 ช่วงที่ 0.5894 ช่วยเสริมโครงสร้างขาขึ้นพื้นฐาน ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่แนวกั้นแนวนอนใกล้ระดับ 0.5995 และการทะลุเหนือระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่องจะเปิดทางให้ปรับตัวขึ้นต่อ ขณะที่การไม่สามารถทะลุผ่านระดับดังกล่าวอาจกระตุ้นให้เกิดการย่อตัวกลับเพื่อปรับฐานไปยังกลุ่มแนวรับที่ระบุไว้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)