ฟอเร็กซ์รายวัน: ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่สำคัญจะเพิ่มความผันผวนให้ตลาด
นี่คือสิ่งที่คุณจำเป็นต้องทราบในวันพุธที่ 12 สิงหาคม:
คู่สกุลเงินหลักเคลื่อนไหวในกรอบเดิมในช่วงต้นวันพุธ เนื่องจากนักลงทุนหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะขนาดใหญ่ก่อนการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกรกฎาคมจากสหรัฐฯ ซึ่งเป็นข้อมูลที่ตลาดจับตามองอย่างมาก
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ เยนญี่ปุ่น
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.16% | -0.13% | 1.04% | -0.12% | 0.08% | 0.47% | 0.51% | |
| EUR | -0.16% | -0.31% | 0.83% | -0.39% | -0.14% | 0.21% | 0.25% | |
| GBP | 0.13% | 0.31% | 1.08% | -0.08% | 0.16% | 0.51% | 0.54% | |
| JPY | -1.04% | -0.83% | -1.08% | -0.84% | -0.60% | -0.39% | -0.30% | |
| CAD | 0.12% | 0.39% | 0.08% | 0.84% | 0.24% | 0.45% | 0.69% | |
| AUD | -0.08% | 0.14% | -0.16% | 0.60% | -0.24% | 0.35% | 0.37% | |
| NZD | -0.47% | -0.21% | -0.51% | 0.39% | -0.45% | -0.35% | 0.03% | |
| CHF | -0.51% | -0.25% | -0.54% | 0.30% | -0.69% | -0.37% | -0.03% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
บรรยากาศการลงทุนแบบเฝ้าระวังช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD)ยังคงแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่งหลักในวันอังคาร ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันพุธ ดัชนี USD ซื้อขายสูงขึ้นเล็กน้อยในวันดังกล่าว แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่า 100.00 ขณะที่ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวในวันนั้นแทบไม่เปลี่ยนแปลง หลังจากดัชนีหลักของวอลล์สตรีทปิดตลาดในแดนลบเมื่อวันอังคาร ตลาดคาดว่าอัตราเงินเฟ้อ CPI รายปีจะชะลอลงเหลือ 3.4% ในเดือนกรกฎาคม จาก 3.5% ในเดือนมิถุนายน และคาดว่า CPI พื้นฐานรายเดือนจะเพิ่มขึ้น 0.2%
คาด USD เคลื่อนไหวในกรอบ เนื่องจากเกณฑ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดยังคงสูง ขณะที่ความหวังด้านอุปทานน้ำมันยังถูกจำกัด
นักวิเคราะห์จาก OCBC ระบุว่า เกณฑ์สำหรับการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อย่างมีนัยสำคัญยังคงอยู่ในระดับสูง โดยชี้ว่า "CPI พื้นฐานจะต้องประกาศออกมาที่ 0.3% MoM หรือสูงกว่าในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 0.2% จึงจะช่วยเพิ่มความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนได้อย่างมีนัยสำคัญ" พวกเขามองว่า "USD ที่เคลื่อนไหวในกรอบ ประกอบกับบรรยากาศความเสี่ยงที่เป็นบวก น่าจะยังคงสนับสนุนการทำ Carry Trade แม้ว่าตลาดน้ำมันจะยังคงมีความผันผวน" สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ นักวิเคราะห์ชี้ว่า "ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงจากความหวังว่าช่องแคบฮอร์มุซอาจกลับมาเปิดได้อีกครั้ง แต่เงื่อนไขที่อิหร่านยืนกรานต่อวอชิงตันบ่งชี้ว่า การเพิ่มขึ้นของอุปทานพลังงานในระยะใกล้น่าจะยังมีจำกัด" ซึ่งลดทอนความสดใสต่อการปรับตัวดีขึ้นอย่างรวดเร็วของแนวโน้มพลังงาน
ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่า สถานการณ์กับอิหร่าน "กำลังเป็นไปด้วยดี" และกองกำลังสหรัฐฯ อยู่ภายใต้ "การควบคุมโดยสมบูรณ์" ของช่องแคบฮอร์มุซ อย่างไรก็ตาม CNN โต้แย้งคำกล่าวอ้างของทรัมป์ โดยระบุว่าเมื่อวันอังคารมีเรือเพียง 8 ลำที่แล่นผ่านเส้นทางน้ำดังกล่าว เทียบกับค่าเฉลี่ยที่ 120 ลำก่อนเกิดสงคราม ในขณะเดียวกัน สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA) ได้ปรับประมาณการราคาน้ำมันดิบ โดยระบุว่าขณะนี้คาดว่าราคาน้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) จะมีค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 80.88 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในปี 2026 เทียบกับ 76.26 ดอลลาร์ในการคาดการณ์ครั้งก่อน
ราคาน้ำมันฟื้นตัวกดดันความผ่อนคลายของเงินเฟ้อ ขณะที่ข้อตกลงช่องแคบฮอร์มุซยังไม่บรรลุผล
นักวิเคราะห์จาก Commerzbank สังเกตว่าสถานการณ์รอบช่องแคบฮอร์มุซยังไม่ได้รับการแก้ไข โดยมี "สัญญาณที่ขัดแย้งกัน" บ่งชี้ว่า แม้การเจรจาจะมีความคืบหน้า แต่ "ข้อตกลงที่สามารถทําให้การขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซกลับมาเป็นปกติยังดูเหมือนจะไม่เกิดขึ้นในเร็วๆ นี้" พวกเขาเสริมว่า "ราคาพลังงานที่ลดลงในเดือนกรกฎาคมน่าจะช่วยบรรเทาเงินเฟ้อทั่วไป" แต่เตือนว่า "การฟื้นตัวของราคาน้ำมันในเวลาต่อมาหมายความว่าพลังงานอาจกลับมากดดันเงินเฟ้อให้สูงขึ้นอีกครั้งในช่วงหลายเดือนข้างหน้า"
EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์ต่ำกว่า 1.1550 หลังจากปิดตลาดแทบไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อวันอังคาร Destatis ของเยอรมนียืนยันก่อนหน้านี้ในเซสชั่นว่ อัตราเงินเฟ้อ CPI ประจำปีในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 2.8%
GBP/USD ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 1.3500 หลังจากไม่สามารถเคลื่อนไหวอย่างชัดเจนไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งเมื่อวันอังคาร
AUD/USD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในแต่ละวันเมื่อวันอังคาร หลังจากการประกาศนโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) คู่สกุลเงินนี้อยู่ในช่วงการปรับฐานที่ประมาณ 0.7050 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันพุธ
ทองคำ (XAU/USD) เปลี่ยนทิศทางหลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือนเหนือ 4,430 ดอลลาร์เมื่อวันอังคาร และปิดวันด้วยการปรับตัวลดลงเล็กน้อย XAU/USD กลับมาเป็นขาขึ้นในเซสชั่นยุโรปวันพุธ และปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 4,400 ดอลลาร์
Inflation: คำถามที่พบบ่อย
อัตราเงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาในตะกร้าสินค้าและบริการที่ใช้อ้างอิง อัตราเงินเฟ้อทั่วไปมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนสูงเช่น อาหารและเชื้อเพลิง ปัจจัยเหล่านี้อาจผันผวนเพราะสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญและเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้อ้างอิงในการกำหนดเป้าหมาย ธนาคารกลางฯ นิยมคงอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้ โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 2%
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง โดยปกติ CPI จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) CPI หลักคือตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้กำหนดราคาเป้าหมาย เพราะ CPI ทั่วไปไม่รวมปัจจัยเช่นการผลิตอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน ดังนั้น เมื่อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% จึงมักจะส่งผลให้ธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเมื่อ CPI ลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง จึงเป็นผลดีต่อสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และตรงกันข้าม สกุลเงินจะอ่อนค่าเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง
แม้ว่าอาจดูเหมือนขัดกับภาพความเป็นจริงที่เห็น แต่อัตราเงินเฟ้อในประเทศที่สูงจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินของประเทศนั้นๆ ให้สูงขึ้นเพราะการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดเงินจากนักลงทุนทั่วโลกให้ไหลเข้าประเทศ เพราะพวกเขากำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรจากการฝากเงินของพวกเขา
ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปพึ่งพาในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากทองคำยังคงรักษามูลค่าไว้ได้ นอกจากนี้ ในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนอย่างรุนแรง นักลงทุนมักจะซื้อทองคำด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในปัจจุบันมักไม่ได้เป็นเช่นนั้น เพราะเมื่อเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางต่างๆ มักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจึงไม่เป็นผลดีต่อทองคำ เนื่องจากทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลงเพราะเป็นสินทรัพย์ที่ดอกเบี้ยไม่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินสด ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลบวกต่อทองคำ เพราะจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ทำให้โลหะมีค่าเป็นทางเลือกการลงทุนที่มีโอกาสมากขึ้น
บทความแนะนำ
