รูปีอินเดียร่วงลงต่อเนื่อง ขณะที่ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นต่อเนื่อง ตลาดรอข้อมูล CPI ของอินเดียและสหรัฐฯ
- เงินรูปีอินเดียปรับตัวลดลงต่อเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น
- การจราจรทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซลดลงอย่างมาก
- นักลงทุนจับตาข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนก.ค. ของอินเดียและสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด
เงินรูปีอินเดีย (INR) ปรับตัวลดลงต่อเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพุธ เนื่องจากเงินรูปีเผชิญแรงกดดันต่อเนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น
ในช่วงเปิดตลาด USD/INR ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ระดับ 95.45 สัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่จะหมดอายุในวันที่ 19 ส.ค. ปรับตัวสูงขึ้น 1% มาอยู่ใกล้ระดับ 8,040 รูปี
สกุลเงินของประเทศเศรษฐกิจต่าง ๆ เช่น อินเดีย ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการด้านพลังงาน มีแนวโน้มที่จะปรับตัวด้อยกว่าในสภาพแวดล้อมที่ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง
อุปทานพลังงานที่ถูกจำกัดยังคงหนุนราคาน้ำมัน
การหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันเป็นเวลานานจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นจุดยุทธศาสตร์สำคัญของอุปทานพลังงานโลกเกือบหนึ่งในห้า ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ (US) และอิหร่าน ยังคงหนุนราคาน้ำมัน
ข้อมูลจาก Kpler ระบุว่า การจราจรทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญของอุปทานพลังงานโลกเกือบ 20% มีเรือเดินทางผ่านเพียง 6 ลำในวันที่ 10 ส.ค. ลดลงจากค่าเฉลี่ยในช่วง 10 วันล่าสุดที่ประมาณ 11 ลำ โดย Reuters รายงานว่าตัวเลขดังกล่าวยังคงลดลงอย่างมากจากระดับก่อนเกิดสงครามที่มีเรือเดินทางผ่าน 130-140 ลำต่อวัน
ขณะเดียวกัน ผู้ไกล่เกลี่ยจากปากีสถานแสดงความเชื่อมั่นเกี่ยวกับความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รัฐมนตรีกลาโหมปากีสถาน ควาจา อาซิฟ กล่าวกับผู้สื่อข่าวว่า "สิ่งต่าง ๆ กำลังกลับมาเป็นไปในทิศทางที่เอื้อต่อข้อตกลงสันติภาพหรือข้อตกลงอีกครั้ง ตามรายงานของ Bloomberg
จับตาข้อมูลดัชนี CPI ของอินเดียและสหรัฐฯ
ในช่วงการซื้อขายวันพุธ ปัจจัยสำคัญที่จะส่งผลต่อคู่เงิน USD/INR คือข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนก.ค. ของทั้งอินเดียและสหรัฐฯ
ข้อมูลดัชนี CPI ภาคค้าปลีกของอินเดียมีกำหนดเผยแพร่เวลา 16:00 น. (10:30 GMT) นักเศรษฐศาสตร์จาก DBS Group Research ระบุว่า "ตัวเลขเงินเฟ้อที่สำคัญมีกำหนดเผยแพร่ในสัปดาห์ที่สองของเดือนส.ค." โดย "เงินเฟ้อทั่วไปในเดือนก.ค.… ทรงตัวเป็นส่วนใหญ่ที่ 4.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี เทียบกับเดือนมิ.ย." พวกเขาชี้ว่า ตัวชี้วัดความถี่สูงสำหรับสินค้าอาหารหลัก "บ่งชี้ว่าราคาถั่ว น้ำตาล นม และน้ำมันบริโภคปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ราคาผักทรงตัว" พร้อมเสริมว่า "ปริมาณฝนที่เพิ่มขึ้นในเดือนก.ค. ช่วยหนุนกิจกรรมการเพาะปลูก"
DBS ยังเน้นย้ำว่า "การปรับราคาผลิตภัณฑ์เชื้อเพลิงค้าปลีกภายในประเทศ (LPG ที่ไม่ได้รับเงินอุดหนุนปรับตัวขึ้น 10% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกรกฎาคม) มีแนวโน้มที่จะสะท้อนให้เห็นในหมวดสาธารณูปโภคและเชื้อเพลิงเช่นกัน" ถึงกระนั้น ธนาคารคาดว่าแรงกดดันด้านราคาพื้นฐานจะยังคงอยู่ในระดับจำกัด โดย "ตัวเลขพื้นฐาน… ยังคงอยู่ในระดับไม่รุนแรงที่ต่ำกว่า 4% ในเดือนกรกฎาคม โดยยังได้รับแรงหนุนจากการชะลอตัวของโลหะมีค่าในช่วงดังกล่าว"
ไฮไลท์สำคัญจะอยู่ที่ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ซึ่งคาดว่าจะมีอิทธิพลอย่างมากต่อแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมนโยบายเดือนกรกฎาคม ถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธานเฟด แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าเจ้าหน้าที่มีความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางเป็นอย่างมากเป็นเวลานาน
คาดเงินเฟ้อสหรัฐฯ ปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นแต่ไม่เร่งตัวขึ้นอีกในเดือนกรกฎาคม
อีเลียส ฮัดดัด จาก Brown Brothers Harriman คาดว่ารายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคมที่จะเผยแพร่เร็ว ๆ นี้จะแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อ "ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยอย่างมีนัยสำคัญ แต่ยังไม่ถึงขั้นส่งสัญญาณว่าเงินเฟ้อจะกลับมาเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง" เขาระบุว่า "คาดว่า CPI ทั่วไปจะปรับตัวขึ้น +0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน เทียบกับ -0.4% ในเดือนมิถุนายน และชะลอลงมาอยู่ที่ 3.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี เทียบกับ 3.5% ในเดือนมิถุนายน" ขณะที่ "คาดว่า CPI พื้นฐานจะปรับตัวขึ้น +0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน เทียบกับ 0.0% ในเดือนมิถุนายน และชะลอลงมาอยู่ที่ 2.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี เทียบกับ 2.6% ในเดือนมิถุนายน" ฮัดดัดให้เหตุผลว่า ตัวเลขในลักษณะดังกล่าวจะเน้นย้ำถึงแนวโน้มการชะลอตัวของเงินเฟ้ออย่างค่อยเป็นค่อยไป มากกว่าจะสะท้อนถึงการกลับมาเพิ่มขึ้นของแรงกดดันด้านราคา
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ฟื้นตัวเข้าใกล้เส้น EMA 20 วัน
USD/INR กำลังขยับเข้าใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ระดับ 95.52 ซึ่งอยู่เหนือราคา บ่งชี้ว่าอคติในระยะใกล้อาจเปลี่ยนจากขาลงเป็นเป็นกลาง
ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่อยู่บริเวณ 48 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่อ่อนแรงและเคลื่อนไหวในกรอบ มากกว่าแรงขายที่รุนแรง
ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ 95.52 ซึ่งจำเป็นต้องทะลุกลับขึ้นไปยืนให้ได้อย่างชัดเจน เพื่อลดอคติขาลงในปัจจุบันและเปิดทางให้ฟื้นตัวต่อไปสู่ระดับ 96.00 ส่วนแนวรับสำคัญด้านล่างอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 5 สิงหาคมที่ 94.83 และระดับต่ำสุดของเดือนมิถุนายนที่ 94.15
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
