EURUSD เคลื่อนไหวในกรอบต่ำกว่าระดับ 1.1550 ก่อนการเปิดเผย HICP ของเยอรมนีและ CPI ของสหรัฐฯ
- EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวพักฐาน ขณะที่เทรดเดอร์เลือกที่จะรอข้อมูลตัวเลขเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ
- ดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ของเยอรมนีประจำเดือนกรกฎาคมอาจช่วยสร้างแรงผลักดันได้เช่นกัน
- ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และการเก็งเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหนุนค่าเงิน USD ซึ่งชะลอขาขึ้นของคู่สกุลเงินนี้
ในตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ คู่ EUR/USD พยายามปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แต่ไม่สำเร็จ และทรงตัวอยู่บริเวณกลางๆ กรอบ 1.1500 ภายในกรอบเดิมที่เคลื่อนไหวอยู่ตลอดช่วงประมาณหนึ่งสัปดาห์ที่ผ่านมา เทรดเดอร์จับตาการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ และอัปเดตเกี่ยวกับวิกฤตในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด ก่อนที่จะเปิดออเดอร์เก็งทิศทางใหม่
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่สำคัญของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันนี้ และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพฤหัสบดี จะถูกจับตาเพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในอนาคต แนวโน้มดังกล่าวจะมีบทบาทสำคัญต่อความต้องการดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในระยะใกล้ และช่วยสร้างแรงผลักดันที่มีนัยสำคัญให้กับคู่ EUR/USD ในระหว่างนี้ ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันทำให้การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงอยู่บนโต๊ะ หนุนค่าเงินดอลลาร์และจำกัดการเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงิน
ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ครึ่งเมื่อวันอังคาร หลังจากที่ที่ปรึกษาของโมจตาบา คาเมเนอี ผู้นำสูงสุดของอิหร่านกล่าวว่า ช่องแคบฮอร์มุซจะยังไม่เปิดจนกว่าสหรัฐฯ จะปฏิบัติตามข้อเรียกร้องของเตหะราน นอกจากนี้ กลุ่มกบฏฮูตีในเยเมนซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านได้ยกระดับการโจมตีเรือในทะเลแดงและช่องแคบบับเอลมันเดบ โดยมุ่งเป้าไปที่เรือที่เชื่อมโยงกับซาอุดีอาระเบียเป็นพิเศษ เหตุการณ์นี้ทำให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงจากสงครามเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นแรงหนุนให้กับราคาน้ำมันดิบและดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
นักลงทุนยังคงกังวลว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นจะทำให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อกลับมารุนแรงอีกครั้ง และบีบให้ธนาคารกลางรายใหญ่ รวมถึงเฟด ต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์กำลังประเมินว่ามีโอกาสมากขึ้นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมภายในสิ้นปีนี้ การคาดการณ์ดังกล่าวยังคงหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ให้อยู่ในระดับสูง ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อฝั่งขาขึ้นของ USD และน่าจะจำกัดการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของคู่ EUR/USD
ในวันพุธ เทรดเดอร์จะจับตาสัญญาณเพิ่มเติมจากดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ของเยอรมนีประจำเดือนกรกฎาคม แม้ว่าคู่ EUR/USD ยังคงขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคา USD
กราฟรายวัน EUR/USD
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
คู่ EUR/USD ยังคงติดใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ระดับ 1.1567 และระดับ Fibonacci retracement 50.0% ของการร่วงลงในช่วงเดือนพฤษภาคมถึงมิถุนายนที่ระดับ 1.1562 ซึ่งบ่งชี้ว่าความพยายามปรับตัวขึ้นยังมีความเปราะบางตราบใดที่ระดับเหล่านี้ยังชะลอขาขึ้น ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ใกล้กับระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ 1.1506 ก่อนถึงระดับ retracement 23.6% ที่ 1.1437 ซึ่งฝั่งผู้ซื้ออาจพยายามเข้ามาพยุงราคาเอาไว้
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Inflation: คำถามที่พบบ่อย
อัตราเงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาในตะกร้าสินค้าและบริการที่ใช้อ้างอิง อัตราเงินเฟ้อทั่วไปมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนสูงเช่น อาหารและเชื้อเพลิง ปัจจัยเหล่านี้อาจผันผวนเพราะสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญและเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้อ้างอิงในการกำหนดเป้าหมาย ธนาคารกลางฯ นิยมคงอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้ โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 2%
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง โดยปกติ CPI จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) CPI หลักคือตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้กำหนดราคาเป้าหมาย เพราะ CPI ทั่วไปไม่รวมปัจจัยเช่นการผลิตอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน ดังนั้น เมื่อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% จึงมักจะส่งผลให้ธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเมื่อ CPI ลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง จึงเป็นผลดีต่อสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และตรงกันข้าม สกุลเงินจะอ่อนค่าเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง
แม้ว่าอาจดูเหมือนขัดกับภาพความเป็นจริงที่เห็น แต่อัตราเงินเฟ้อในประเทศที่สูงจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินของประเทศนั้นๆ ให้สูงขึ้นเพราะการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดเงินจากนักลงทุนทั่วโลกให้ไหลเข้าประเทศ เพราะพวกเขากำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรจากการฝากเงินของพวกเขา
ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปพึ่งพาในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากทองคำยังคงรักษามูลค่าไว้ได้ นอกจากนี้ ในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนอย่างรุนแรง นักลงทุนมักจะซื้อทองคำด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในปัจจุบันมักไม่ได้เป็นเช่นนั้น เพราะเมื่อเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางต่างๆ มักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจึงไม่เป็นผลดีต่อทองคำ เนื่องจากทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลงเพราะเป็นสินทรัพย์ที่ดอกเบี้ยไม่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินสด ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลบวกต่อทองคำ เพราะจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ทำให้โลหะมีค่าเป็นทางเลือกการลงทุนที่มีโอกาสมากขึ้น
บทความแนะนำ
