ทองคำปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 4,400 ดอลลาร์ ขณะที่ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ กลายเป็นจุดสนใจหลัก

• ทองคำฟื้นตัวกลับมายืนเหนือ $4,400 ก่อนการประกาศข้อมูล CPI เดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ
• ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ยังคงทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเป็นประเด็นที่ตลาดให้ความสนใจ
• แนวโน้มทางเทคนิคยังคงเป็นขาขึ้น แม้ RSI จะเข้าใกล้โซนซื้อมากเกินไป

ทองคำ (XAUUSD) ฟื้นตัวในวันพุธ หลังจากปิดตลาดในแดนลบเมื่อวันอังคาร ซึ่งเป็นเพียงครั้งที่สองในช่วงการซื้อขายหกวันที่ผ่านมา ขณะนี้เทรดเดอร์รอดูข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดประกาศเวลา 12:30 GMT เพื่อดูว่าโมเมนตัมขาขึ้นจะดำเนินต่อไปหรือจะเกิดการกลับตัว ในขณะที่เขียนข่าวนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,417 เพิ่มขึ้น 1.11% ในวันนี้

คาดว่าเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบแบบเดือนต่อเดือนในเดือนกรกฎาคม โดยดัชนี CPI ทั่วไปจะเพิ่มขึ้น 0.1% และดัชนี CPI พื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 0.2% อย่างไรก็ตาม คาดว่าอัตราเงินเฟ้อรายปีจะชะลอลงมาอยู่ที่ 3.4% และ 2.5% ตามลำดับ

ทีม RaboResearch Global Economics & Markets ของ Rabobank เตือนว่า ฉันทามติของตลาดที่มองข้อมูล CPI สหรัฐฯ ในเชิงบวกกำลังเกิดขึ้นท่ามกลางภูมิหลังทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผันผวนมากขึ้น ธนาคารระบุว่า "หลังจากลูกเรือสี่คนและเจ้าหน้าที่กู้ภัยสองคนถูกสังหารในการโจมตีเรือในทะเลแดงโดยกลุ่มฮูตี และสหรัฐฯ โจมตีเรืออีกลำหนึ่งในอ่าวโอมาน ‘ซึ่งพยายามฝ่าวงล้อมการปิดล้อมอิหร่านของสหรัฐฯ’ อิหร่านกล่าวว่าช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปิดอยู่ เว้นแต่สหรัฐฯ จะยอมรับเงื่อนไขที่เกินขอบเขตของตน"

ขณะเดียวกัน ความพยายามทางการทูตยังคงดำเนินต่อไป โดยโมห์ซิน นักวี รัฐมนตรีว่าการกระทรวงมหาดไทยของปากีสถาน ได้พบกับมาซูด เปเซชเคียน ประธานาธิบดีอิหร่าน และอับบาส อารักชี รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศ ที่กรุงเตหะราน ขณะที่กรุงอิสลามาบัดพยายามฟื้นการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่หยุดชะงักลง

อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีสัญญาณของข้อตกลงที่จะเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งในทันที น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 82 ดอลลาร์ โดยทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ครึ่ง สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA) ยังปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาเฉลี่ยในปี 2026 เป็น 80.88 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จาก 76.26 ดอลลาร์

ในขณะที่เงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเพิ่มความเสี่ยงขาขึ้น รายงาน CPI จะช่วยให้เทรดเดอร์ประเมินทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด โดยเฉพาะก่อนการประชุมเดือนกันยายน ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดมองว่ามีโอกาส 48% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ตัวเลขเงินเฟ้อที่ร้อนแรงกว่าคาดอาจเสริมการเก็งกำไรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ขณะเดียวกันกดดันโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน ในทางกลับกัน ข้อมูลที่อ่อนแอลงอาจกระตุ้นให้เทรดเดอร์ลดการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยลงเพิ่มเติม ทำให้แนวโน้มระยะสั้นของทองคำยังคงเอียงไปทางขาขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD เข้าใกล้เส้น SMA 200 วัน

XAU/USD ปรับตัวขึ้นต่อเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน และซื้อขายอยู่เหนือเส้น SMA 100 วันเล็กน้อย ซึ่งทำให้แนวโน้มในระยะใกล้ยังคงเป็นขาขึ้น

ขณะนี้คู่ดังกล่าวกำลังเข้าใกล้เส้น SMA 200 วันที่ $4,500 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญด้านบนถัดไป ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 68 กำลังเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นล่าสุดแข็งแกร่ง แต่อาจมีแนวโน้มเข้าสู่ช่วงปรับฐาน

ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ที่ 30 ชี้ว่าตลาดมีทิศทางในระดับปานกลาง ซึ่งเสริมมุมมองที่ว่าแนวโน้มขาขึ้นจะดำเนินต่อไป ตราบใดที่ราคายังเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยในระยะสั้นและระยะกลาง

ในด้านขาลง พบแนวรับทันทีที่เส้น SMA 100 วันใกล้ $4,388 โดยมีแนวรับที่แข็งแกร่งกว่าอยู่ที่เส้น SMA 50 วันบริเวณ $4,148 ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะกลับเข้ามาอีกครั้งเมื่อเกิดการย่อตัวเพื่อปรับฐาน หากปรับตัวลงต่อ แนวรับเชิงโครงสร้างที่แข็งแกร่งกว่าจะอยู่ที่เส้นแนวรับแนวนอนบริเวณ $4,000

ในด้านขาขึ้น เส้น SMA 200 วันที่ $4,500 เป็นระดับแนวต้านสำคัญที่ตลาดกระทิงจำเป็นต้องยึดกลับคืนเพื่อขยายแนวโน้มขาขึ้น และหากไม่สามารถทะลุแนวต้านนี้ได้ ราคาก็มีแนวโน้มที่จะยังคงปรับฐานอยู่เหนือแนวรับจากกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่อยู่ใกล้เคียง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)