เยนพยายามดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดที่ 159.45 ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

• เงินเยนลังเลอยู่ต่ำกว่า 159.00 โดยทุกสายตาจับจ้องไปที่ตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
• คาดว่าข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ จะแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อผ่อนคลายลง ซึ่งอาจลดความหวังที่เฟดจะคุมเข้มนโยบายการเงินในทันที
• เอกสารสรุปความคิดเห็นของ BoJ ที่มีแนวโน้มไปในทางเข้มงวดนโยบายการเงินได้ให้แรงสนับสนุนแก่เงินเยนอยู่บ้าง

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่ทำผลงานดีที่สุดในตลาดที่มีความผันผวนต่ำผิดปกติในวันพุธ โดยขยับขึ้นมาใกล้ระดับ 159.00 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังจากแตะแนวรับบริเวณ 159.45 อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลดลงของ USD/JPY กำลังดึงดูดแรงซื้อ โดยตลาดให้ความสนใจกับรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดประกาศในภายหลังของวันนั้น

ตลาดคาดการณ์ว่าราคาผู้บริโภคในเดือนกรกฎาคมจะชะลอตัวลงในระดับปานกลาง โดยการเติบโตของ CPI รายปีจะชะลอลงมาอยู่ที่ 3.4% จาก 3.5% ในเดือนมิถุนายน เช่นเดียวกัน คาดว่า CPI พื้นฐานจะชะลอลงมาอยู่ที่ 2.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี จากระดับ 2.6% ที่รายงานในเดือนก่อนหน้า

ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ เตรียมกำหนดทิศทางคู่เงินดอลลาร์สหรัฐ

Elias Haddad จาก Brown Brothers Harriman ระบุว่าตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ เตรียมเป็น “ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย Fed funds และกำหนดทิศทางของอัตราดอกเบี้ย สกุลเงิน และความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงในวงกว้าง” เขาชี้ให้เห็นว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Fed funds “ขณะนี้สะท้อนโอกาส 50% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps ในเดือนกันยายน” และ “ตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงจะเพิ่มน้ำหนักให้กับการปรับคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดไปในทางผ่อนคลาย และบั่นทอนดอลลาร์สหรัฐเพิ่มเติม ขณะเดียวกันก็หนุนสินทรัพย์เสี่ยง”

ในทางตรงกันข้าม “ตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงมีแนวโน้มทำให้ดอลลาร์สหรัฐดีดตัวขึ้นอย่างฉับพลันผ่านอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นที่สูงขึ้น” อย่างไรก็ตาม เขาเตือนว่า “เนื่องจากนโยบายของเฟดอยู่ในระดับเข้มงวดอยู่แล้ว (โดยสมมติให้อัตราดอกเบี้ยเป็นกลางอยู่ที่ 3.00%) ขอบเขตของการปรับคาดการณ์ไปในทางเข้มงวดอย่างมีนัยสำคัญจึงดูจำกัด ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันดอลลาร์สหรัฐ”

ในอีกด้านหนึ่ง เงินเยนได้รับแรงสนับสนุนอยู่บ้างจากเอกสารสรุปความคิดเห็นของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ที่มีแนวโน้มไปในทางเข้มงวดนโยบายการเงิน ซึ่งเผยแพร่เมื่อต้นสัปดาห์นี้ คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารแสดงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยงขาขึ้นต่อเงินเฟ้อ เปิดทางให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนกันยายน โดยสมาชิกคณะกรรมการรายหนึ่งเสนอว่าอาจมีการเร่งจังหวะการคุมเข้มนโยบายการเงินของธนาคาร