WTI พลิกเป็นขาลง ขณะที่สต็อกน้ำมันสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างมาก สวนทางกับความกังวลด้านอุปทานจากฮอร์มุซ

• น้ำมัน WTI กลับตัว และร่วงลง 0.77% ในวันพุธ หลังเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์
• สำนักงานพลังงานสากลคาดการณ์ว่าอุปทานน้ำมันทั่วโลกจะลดลง 4.3 ล้านบาร์เรลต่อวันในปีนี้
• การเพิ่มขึ้นของปริมาณน้ำมันดิบคงคลังสหรัฐฯ 9.1 ล้านบาร์เรลกดดันราคา แม้ความกังวลเกี่ยวกับอุปทานจะทวีความรุนแรงขึ้น

น้ำมัน West Texas Intermediate (WTI) ของสหรัฐฯ กลับตัวลงในวันพุธ และเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 81.60 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียนรายงาน ปรับตัวลดลง 0.77% ในวันนี้ ราคาน้ำมันลบล้างขาขึ้นบางส่วนที่เพิ่มขึ้นในช่วงที่ผ่านมา เนื่องจากน้ำมันดิบคงคลังสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นอย่างมากหักล้างความกังวลเกี่ยวกับอุปทานทั่วโลก ช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นศูนย์กลางของความตึงเครียดระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่าน

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กล่าวว่า สถานการณ์กับอิหร่าน "กำลังดำเนินไปด้วยดี" และอ้างว่ากองกำลังสหรัฐฯ อยู่ในการ "ควบคุมอย่างเบ็ดเสร็จ" เหนือช่องแคบฮอร์มุซ อย่างไรก็ตาม เตหะรานยืนกรานว่าเส้นทางน้ำเชิงยุทธศาสตร์ดังกล่าวจะยังคงปิดอยู่จนกว่าเงื่อนไขของอิหร่านจะได้รับการตอบสนอง โมห์เซน เรซาอี เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดของอิหร่าน กล่าวว่า ข้อเรียกร้องเหล่านี้รวมถึงการยุติสงครามและการปิดล้อมของสหรัฐฯ การปล่อยสินทรัพย์ของอิหร่านที่ถูกอายัด และการหยุดยิงในภูมิภาค

ความตึงเครียดยังคงอยู่ในระดับสูง หลังจากกองกำลังสหรัฐฯ ทำให้เรือบรรทุกสินค้าซึ่งชักธงปานามาและพยายามแล่นไปยังท่าเรือของอิหร่านไม่สามารถเดินทางต่อได้ ตามรายงาน กองกำลังสหรัฐฯ ยิงขีปนาวุธเฮลล์ไฟร์ 2 ลูกใส่ระบบบังคับเลี้ยวของเรือ หลังจากเรือลำดังกล่าวเพิกเฉยต่อคำเตือน ซึ่งตอกย้ำความเสี่ยงที่ยังคงมีอยู่ของการยกระดับความขัดแย้งเพิ่มเติมบริเวณหนึ่งในเส้นทางขนส่งพลังงานที่สำคัญที่สุดของโลก

อย่างไรก็ตาม ความพยายามทางการทูตยังคงดำเนินต่อไป โมห์ซิน นักวี รัฐมนตรีมหาดไทยของปากีสถานเดินทางไปยังกรุงเตหะรานเพื่อเจรจากับเจ้าหน้าที่อิหร่าน ภายใต้ความพยายามไกล่เกลี่ยที่มุ่งยุติความขัดแย้งและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ปากีสถานยังระบุด้วยว่าบันทึกความเข้าใจ 14 ข้อที่มีการไกล่เกลี่ยร่วมกับกาตาร์ในเดือนมิถุนายน อาจเป็น "ต้นแบบของสันติภาพ" แม้ว่าข้อตกลงดังกล่าวจะล่มลงเพียงไม่กี่วันหลังจากมีการลงนาม

การหยุดชะงักที่ยืดเยื้อกำลังส่งผลกระทบต่อตลาดน้ำมันโลกมากขึ้นเรื่อยๆ ขณะนี้สำนักงานพลังงานสากล (IEA) คาดการณ์ว่าอุปทานน้ำมันทั่วโลกจะลดลง 4.3 ล้านบาร์เรลต่อวัน (bpd) หรือประมาณ 4% ในปีนี้ สู่ระดับ 102.02 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งถือเป็นการหดตัวที่มากกว่าการลดลง 3.7 ล้านบาร์เรลต่อวันที่คาดการณ์ไว้ในเดือนกรกฎาคม โดยสะท้อนถึงการสูญเสียอุปทานจากตะวันออกกลางและรัสเซีย รวมถึงการที่ยังไม่มีข้อตกลงอนุญาตให้มีการขนส่งทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซและช่องแคบบับ-เอล-มันเดบได้อย่างไม่จำกัด

IEA ยังเตือนด้วยว่าสต็อกน้ำมันทั่วโลกลดลง 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนที่แล้ว ส่งผลให้สต็อกรวมลดลงต่ำกว่า 7.9 พันล้านบาร์เรลเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 ขณะนี้หน่วยงานดังกล่าวคาดว่าตลาดน้ำมันโลกจะขาดดุล 1.8 ล้านบาร์เรลต่อวันในไตรมาสที่สาม ซึ่งมากกว่าประมาณการในเดือนกรกฎาคมกว่าสองเท่า สต็อกที่ลดลงอย่างรวดเร็วกำลังเพิ่มความเร่งด่วนในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และลดปริมาณกันชนที่มีไว้รองรับการหยุดชะงักด้านอุปทานเพิ่มเติม

อย่างไรก็ตาม อุปสงค์ที่อ่อนแอลงเป็นปัจจัยถ่วงดุลต่อปัจจัยด้านอุปทานเชิงบวกเหล่านี้ IEA คาดการณ์ว่าอุปสงค์น้ำมันทั่วโลกจะลดลง 1.6 ล้านบาร์เรลต่อวันในปีนี้ หรือประมาณ 47% มากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนกรกฎาคม เนื่องจากราคาน้ำมันเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นและข้อจำกัดด้านอุปทานส่งผลกระทบต่อการบริโภค

ในระยะสั้น ข้อมูลสต็อกน้ำมันของสหรัฐฯ ยังกดดันราคา WTI ด้วย สถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริกา (API) รายงานว่าน้ำมันดิบคงคลังรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ พุ่งขึ้น 9.072 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ของตลาดว่าจะลดลง 0.5 ล้านบาร์เรล การเพิ่มขึ้นดังกล่าวซึ่งมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ช่วยอธิบายการกลับตัวลงของราคาในวันพุธ แม้แนวโน้มอุปทานทั่วโลกจะตึงตัวมากขึ้น

ความเสี่ยงในตะวันออกกลางยังอยู่ ขณะที่ตลาดมุ่งความสนใจไปยังปัจจัยสนับสนุนมากขึ้น

นักวิเคราะห์จาก Rabobank สังเกตว่า "เมื่อวานนี้ยังคงเป็นไปตามรูปแบบเดิมที่สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงน่ากังวล แต่ตลาดตอบรับเรื่องราวเชิงบวกมากกว่า" พวกเขาชี้ให้เห็นถึงฉากหลังของความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้น โดยระบุว่า "หลังจากลูกเรือ 4 คนและเจ้าหน้าที่กู้ภัย 2 คนถูกสังหารในการโจมตีเรือในทะเลแดงโดยกลุ่มฮูตี และสหรัฐฯ โจมตีเรืออีกลำในอ่าวโอมานที่พยายามฝ่าฝืนการปิดล้อมอิหร่านของสหรัฐฯ อิหร่านกล่าวว่าช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปิดจนกว่าสหรัฐฯ จะยอมรับเงื่อนไขที่เกินขอบเขตของตน" ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว วาทศิลป์ทางการเมืองได้ทวีความรุนแรงขึ้น โดย Rabobank ชี้ว่า "ทรัมป์ย้ำจุดยืนในการทำสงครามเศรษฐกิจกับเตหะราน เพราะเขาคิดว่าอิหร่านกำลัง ‘เสียเลือดอย่างหนัก’ – โดยอีกทางเลือกหนึ่งยังคงเป็นการ ‘โจมตีพวกเขาอย่างรุนแรง’"

อย่างไรก็ตาม ธนาคารแห่งนี้เน้นย้ำว่าอิหร่าน "กำลังท้าทายแรงกดดันจากสหรัฐฯ ด้วยการกลายเป็น ‘เศรษฐกิจเพื่อความอยู่รอด’" ตามรายงานของ Wall Street Journal ขณะที่ "ปากีสถานอ้างว่าข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านใกล้บรรลุแล้ว และไรต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงานสหรัฐฯ กล่าวว่า ปริมาณน้ำมันที่ไหลผ่านช่องแคบฮอร์มุซมีมากกว่าที่หลายฝ่ายประเมินไว้มาก ซึ่งบ่งชี้ว่าสหรัฐฯ อาจไม่ได้จำเป็นต้องดำเนินการใด ๆ อย่างแท้จริง" ในมุมมองของ Rabobank "รูปแบบเช่นนี้น่าจะดำเนินต่อไปจนถึงการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ – และจากนั้นเราจะได้เห็นว่าจะเกิดอะไรขึ้น" ซึ่งหมายความว่าตลาดอาจต้องรับมือกับความสมดุลที่ไม่มั่นคงระหว่างความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่กับแนวโน้มที่จะเกาะเกี่ยวกับเรื่องราวเชิงสร้างสรรค์มากขึ้นต่อไปอีกระยะหนึ่ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: WTI น้ำมันดิบสหรัฐฯ

ในกราฟรายชั่วโมง WTI น้ำมันดิบสหรัฐฯ ซื้อขายอยู่ที่ $81.71 มุมมองระยะใกล้ยังคงเป็นขาขึ้น เนื่องจากราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันอย่างสบายที่ $78.73 และเส้น SMA 200 วันที่ $78.76 ซึ่งช่วยยืนยันแนวโน้มพื้นฐานที่ยังได้รับแรงสนับสนุน อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมได้ชะลอตัวลง โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 46 บ่งชี้ว่าการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงที่ผ่านมาอยู่ในระยะปรับฐาน มากกว่าจะขยายตัวขึ้นอย่างรุนแรงในขณะนี้

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ใกล้ $80.00 ก่อนถึงแนวรับเชิงโครงสร้างที่กว้างขึ้น ซึ่งกำหนดโดยเส้น SMA 200 วันและ SMA 100 วันที่กระจุกตัวกันบริเวณ $78.76–$78.73 และจากนั้นคือระดับแนวนอนที่ $77.50 หากราคาปรับตัวลงต่ำกว่าระดับดังกล่าว จะพบแรงซื้อที่แข็งแกร่งขึ้นที่ $73.51 ส่วนด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ $84.50 และมีแนวต้านถัดไปที่ $86.62 โดยหากทะลุขึ้นเหนือระดับนี้ได้ จะเปิดทางให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อในลำดับการฟื้นตัว

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)