ยูโรปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดรายสัปดาห์ ขณะที่ตลาดกำลังพิจารณาความเป็นไปได้ของข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน
- EUR/USD ปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดที่ 1.1590 แต่ยังคงอยู่ในเส้นทางของการปรับตัวขึ้นเกือบ 0.4% ในรายสัปดาห์
- ความหวังในข้อตกลงสันติภาพในสหรัฐฯ และท่าทีเข้มงวดของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้ช่วยหนุนยูโรไว้บ้าง
- ในสหรัฐฯ ตัวเลข PPI พื้นฐานที่เย็นกว่าคาดได้ชะลอความหวังในการเข้มงวดนโยบายการเงินของเฟด
ยูโร (EUR) เคลื่อนไหวลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันศุกร์ โดยซื้อขายอยู่ที่ 1.1565 ณ เวลาที่รายงาน ลดลงจากระดับสูงสุดรายสัปดาห์ที่ 1.1590 เมื่อวันพฤหัสบดี อย่างไรก็ตาม คู่สกุลเงินนี้ยังคงอยู่ในเส้นทางของการปรับตัวขึ้นเกือบ 0.4% ในรายสัปดาห์ หลังจากที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อวันพฤหัสบดี และบรรยากาศตลาดที่สดใสขึ้นท่ามกลางข่าวเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพที่เป็นไปได้ในอิหร่าน
ตลาดได้ตอบรับคำกล่าวของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ที่ประกาศยกเลิกการโจมตีอิหร่านในวันที่สาม โดยเขาอ้างว่าเป็นความก้าวหน้าครั้งใหญ่ในการเจรจา อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาของอิหร่านยังคงระมัดระวัง โฆษกกระทรวงการต่างประเทศของเตหะราน อิสมายล์ บากาอี ยืนยันในสื่อท้องถิ่นว่ามีการวิเคราะห์เอกสารฉบับหนึ่ง แต่เขาก็กล่าวว่าเอกสารดังกล่าว "ใกล้จะได้รับการอนุมัติมากกว่าที่เคยเป็นมา"
เมื่อวันพฤหัสบดี ECB ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% เป็นครั้งแรกในรอบเกือบสามปี โดยคงอัตราดอกเบี้ยใน Deposit Facility ที่ 2.25% ธนาคารปฏิเสธที่จะให้คำมั่นสัญญาเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยใด ๆ ตามปกติ แต่การปรับเพิ่มประมาณการเงินเฟ้อถูกมองว่าเป็นสัญญาณว่าการเข้มงวดเพิ่มเติมยังอยู่บนโต๊ะ ยูโรปรับตัวขึ้นหลังเหตุการณ์ดังกล่าว
ข้อมูลที่เปิดเผยในวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภคแบบผสมผสานขั้นสุดท้ายของเยอรมนี (HICP) ยืนยันตัวเลขเบื้องต้นที่เติบโต 2.7% เมื่อเทียบรายปี (YoY) และหดตัว 0.1% ในเดือนพฤษภาคม ในฝรั่งเศส ข้อมูล CPI ขั้นสุดท้ายยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจากการประมาณการก่อนหน้าที่เติบโต 0.1% ในเดือนพฤษภาคม และเพิ่มขึ้น 2.8% ในรายปี
ในสหรัฐฯ ตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) แสดงการเติบโตที่เร็วกว่าคาดในเดือนพฤษภาคม อย่างไรก็ตาม Core PPI เติบโตในอัตราคงที่ที่ 4.9% (YoY) เมื่อเทียบกับความคาดหวังของตลาดว่าจะเร่งตัวขึ้นเป็น 5.4% ซึ่งบ่งชี้ว่าผลกระทบจากช็อกพลังงานอาจถูกควบคุมได้ ตัวเลขเหล่านี้ได้ชะลอความหวังในการเข้มงวดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และลดความต้องการเก็งกำไรในดอลลาร์สหรัฐ
Risk sentiment: คำถามที่พบบ่อย
ในโลกของศัพท์ทางการเงิน มักจะมีคําที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสองคํา "risk-on" และ "risk off" สองคำนี้หมายถึงระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนเต็มใจที่จะยอมรับในช่วงเวลาที่อ้างอิง ในตลาดลงทุนที่ "เปิดรับความเสี่ยง" คือสิ่งที่นักลงทุนมีความเชื่อมั่นเกี่ยวกับอนาคต และเต็มใจที่จะซื้อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" นักลงทุนเริ่ม 'ลงทุนอย่างปลอดภัย' เพราะพวกเขากังวลเกี่ยวกับอนาคต ดังนั้นจึงซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า ซึ่งมีความแน่นอนมากขึ้นในการให้ผลตอบแทนแม้ว่าจะค่อนทำกำไรได้น้อยก็ตาม
โดยปกติในช่วงที่ตลาดลงทุน "มีความเสี่ยง" ตลาดหุ้นจะเพิ่มขึ้นสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่เข้าพอร์ต ทองคําก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในช่วงเวลานี้เช่นกันเนื่องจากได้รับประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตที่มีมากขึ้น สกุลเงินของประเทศที่เป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์จํานวนมากจะแข็งแกร่งขึ้นเเพราะความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น สกุลเงินดิจิทัลก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" พันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลชื่อดัง ทองคําได้รับความนิยม และสกุลเงินที่ถือได้ว่าเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย เช่น เยนญี่ปุ่น ฟรังก์สวิส และดอลลาร์สหรัฐ ล้วนได้รับประโยชน์
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และสกุลเงินรองลงมา เช่น รูเบิล (RUB) และแรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR) ล้วนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในตลาดที่ "เปิดรับความเสี่ยง" นี่เป็นเพราะเศรษฐกิจของสกุลเงินเหล่านี้พึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมากเพื่อการเติบโต และสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มที่จะขึ้นราคาในช่วงที่ตลาดกล้าเปิดรับความเสี่ยง เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าจะมีความต้องการวัตถุดิบมากขึ้นในอนาคตเพราะกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น
สกุลเงินหลักที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงที่ "ปิดรับความเสี่ยง" ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสํารองของโลกและเพราะในช่วงวิกฤต นักลงทุนจะซื้อหนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งถูกมองว่าปลอดภัยเพราะเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกอย่างสหรัฐอเมริกาไม่น่าจะผิดนัดชําระหนี้ เงินเยนจะแข็งค่าขึ้นเพราะมีความต้องการพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นมากขึ้น สาเหตุนั้นเป็นเพราะนักลงทุนในประเทศที่ถือหุ้นด้วยสัดส่วนที่สูงไม่น่าจะทิ้งพันธบัตรเหล่านี้แม้อยู่ในภาวะวิกฤต ฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้นเพราะกฎหมายการธนาคารของสวิสที่เข้มงวดช่วยให้นักลงทุนได้รับการคุ้มครองเงินทุนมากขึ้น
บทความแนะนำ
