USDINR ยังคงรักษาผลกำไรไว้ได้ท่ามกลางการขายที่ต่อเนื่องของนักลงทุนต่างชาติในตลาดหุ้นอินเดีย
- ค่าเงินรูปีอินเดียยังคงอยู่ในสถานะอ่อนแอเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงต้นสัปดาห์
- การไหลออกของเงินทุนต่างประเทศจากตลาดหุ้นอินเดียอย่างต่อเนื่องทำให้ INR ยังคงอ่อนแอ
- ดอลลาร์สหรัฐอยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากการคัดค้านของสหภาพยุโรปต่อความต้องการของสหรัฐในการซื้อกรีนแลนด์
ค่าเงินรูปีอินเดีย (INR) แสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงต้นสัปดาห์ คู่ USD/INR ยังคงรักษากำไรใกล้ระดับสูงสุดรายเดือนที่ 90.70 ที่บันทึกไว้เมื่อวันศุกร์ ค่าเงินอินเดียยังคงมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าคู่แข่งในขณะที่ตลาดหุ้นในประเทศพยายามดึงดูดนักลงทุนต่างชาติท่ามกลางการขาดความก้าวหน้าที่ชัดเจนในการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ (US) และอินเดีย
จนถึงตอนนี้ในเดือนมกราคม นักลงทุนสถาบันต่างประเทศ (FIIs) ยังคงเป็นผู้ขายสุทธิใน 10 จาก 11 วันทำการ โดยขายหุ้นมูลค่า 26,052.40 ล้านรูปี FIIs ยังเป็นผู้ขายสุทธิในสี่จาก 12 เดือนในปี 2025
ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และอินเดียเกิดขึ้นหลังจากวอชิงตันเพิ่มภาษีสำหรับการนำเข้าจากนิวเดลีเป็น 50% ซึ่งเป็นหนึ่งในอัตราที่สูงที่สุดในบรรดาคู่ค้าทั้งหมดสำหรับการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย
ตัวกระตุ้นหลักถัดไปสำหรับค่าเงินรูปีอินเดียจะเป็นการประกาศงบประมาณทางการคลังโดยรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง (FM) นีร์มาลา ซิธารามัน ในวันที่ 1 กุมภาพันธ์
ตามรายงานจาก Jefferies คาดว่ารัฐบาลอินเดียจะตั้งเป้าหมายการขาดดุลงบประมาณประมาณ 4.2% ของ GDP ในปีงบประมาณ (FY) 2027 บริษัทการตลาดทุนคาดว่าการขาดดุลงบประมาณอาจเพิ่มขึ้นเป็น 4.4% หากรัฐบาลให้ความสำคัญกับการเติบโตในระยะสั้น บริษัทยังคาดว่ารัฐบาลอินเดียจะเพิ่มการใช้จ่ายด้านการป้องกันและการปรับขึ้นเงินเดือนของรัฐบาลกลางที่ล่าช้ามานาน
ข่าวสารประจำวัน: ตลาดเคลื่อนไหว: ทรัมป์ขู่เก็บภาษี 10% กับสมาชิกสหภาพยุโรปหลายประเทศ
- ค่าเงินรูปีอินเดียทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงเปิดตลาดวันจันทร์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าคู่แข่งหลักอื่น ๆ ในขณะที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล เคลื่อนไหวต่ำกว่าประมาณ 0.2% ที่ใกล้ 99.15
- ดอลลาร์สหรัฐอยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าครั้งใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และยูโรโซนเกี่ยวกับความต้องการของวอชิงตันในการซื้อและควบคุมกรีนแลนด์อย่างเต็มที่ โดยอ้างถึงปัญหาด้านความมั่นคง
- ในช่วงสุดสัปดาห์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศเก็บภาษี 10% สำหรับสินค้าจากสมาชิกสหภาพยุโรป (EU) ได้แก่ เดนมาร์ก สวีเดน ฝรั่งเศส เยอรมนี เนเธอร์แลนด์ และฟินแลนด์ รวมถึงอังกฤษและนอร์เวย์ โดยจะเริ่มตั้งแต่วันที่ 1 กุมภาพันธ์ จนกว่าวอชิงตันจะได้รับอนุญาตให้ซื้อกรีนแลนด์
- ในตอบสนอง สมาชิกสหภาพยุโรปได้ประณามแผนการของสหรัฐฯ สำหรับการซื้อกรีนแลนด์อย่างสมบูรณ์และได้ขู่ว่าจะมีมาตรการตอบโต้ที่ "เป็นเอกภาพและประสานงาน" ทีมงานของประธานาธิบดีฝรั่งเศส เอ็มมานูเอล มาครง กล่าวว่า ประธานาธิบดีจะขอให้สหภาพยุโรปเปิดใช้งาน "เครื่องมือป้องกันการบีบบังคับ" ที่มีอำนาจหากสหรัฐฯ เก็บภาษีเพิ่มเติมในความขัดแย้งเกี่ยวกับกรีนแลนด์ รายงานจากฝรั่งเศส 24
- ในด้านในประเทศ คำแถลงที่ผ่อนคลายจากรองประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) มิเชล โบว์แมน เกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายการเงินยังส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ โบว์แมนกล่าวในสุนทรพจน์เมื่อวันศุกร์ว่า Fed ควรเตรียมพร้อมที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมท่ามกลางสภาวะตลาดแรงงานที่เปราะบาง "ความเสี่ยงต่อภารกิจของ Fed ไม่สมดุล โดยความเสี่ยงด้านการจ้างงานมีมากกว่าความกังวลด้านเงินเฟ้อ" โบว์แมนกล่าว และเสริมว่า "เมื่อพิจารณาถึงความเสี่ยง Fed ไม่ควรส่งสัญญาณหยุดการปรับลดอัตราดอกเบี้ย"
- ตามเครื่องมือ CME FedWatch Fed มีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 3.50%-3.75% ในการประชุมเดือนมกราคม
- ในด้านเศรษฐกิจ นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เอกชนระหว่างอินเดีย-สหรัฐฯ สำหรับเดือนมกราคม ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR เคลื่อนไหวอย่างมั่นคงใกล้ระดับสูงสุดรายเดือนที่ 91.00
USD/INR เคลื่อนไหวอย่างมั่นคงใกล้ระดับสูงสุดรายเดือนที่ 91.15 ในขณะที่เขียน เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันกำลังปรับตัวสูงขึ้นและยังคงสนับสนุนการเคลื่อนไหว ราคาอยู่เหนือเกณฑ์นี้ ทำให้การปรับตัวลดลงถูกจำกัด
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่ที่ 64.23 (ขาขึ้น) แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง โดยไม่มีสภาวะซื้อมากเกินไป แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่เส้น EMA 50 วันที่ 89.9134
ตราบใดที่คู่สกุลเงินนี้อยู่เหนือค่าเฉลี่ย การขยายตัวในด้านบวกยังคงเป็นที่ต้องการ ในขณะที่การปิดต่ำกว่าค่าดังกล่าวจะทำให้แนวโน้มอ่อนตัวลงและเปิดโอกาสให้มีการปรับตัวลดลงที่ลึกขึ้น
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
