5 ปัจจัยที่ต้องจับตา: U.S. CPI และการประชุมเฟด

Investing.com -- ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนในสัปดาห์นี้จะได้รับการจับตามองเป็นอย่างมาก หลังจากรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดในวันศุกร์ที่ผ่านมาทำให้บรรดานักลงทุนที่กังวลว่าเศรษฐกิจกำลังอ่อนแอลงรู้สึกสบายใจขึ้น ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเผยแพร่รายงานการประชุมเดือนกันยายน ซึ่งเป็นช่วงที่ฤดูกาลรายงานผลประกอบการกำลังเริ่มต้นขึ้น และราคาน้ำมันยังคงผันผวนท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น นี่คือ 5 สิ่งที่นักลงทุนต้องจับตาสัปดาห์นี้

1. U.S. CPI

คาดว่าข้อมูล เงินเฟ้อ ประจำเดือนกันยายนของวันพฤหัสบดีจะแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคายังคงลดลงในช่วงปลายไตรมาสที่ 3 ข้อมูลดังกล่าวซึ่งมาหลังจากรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งเมื่อวันศุกร์มีแนวโน้มที่จะกำหนดความคาดหวังเกี่ยวกับขนาดและความเร็วในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

คาดว่าข้อมูล อัตราเงินเฟ้อราคาผู้ผลิต ในวันศุกร์จะชี้ให้เห็นถึงอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง

ข้อมูลดังกล่าวน่าจะทำให้เฟดมั่นใจได้ว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ในเส้นทางที่ยั่งยืนเพื่อกลับสู่เป้าหมาย 2%

เฟดได้เริ่มต้นวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงินเมื่อเดือนที่แล้วด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยถึง 50 จุดพื้นฐาน และรายงานการจ้างงานในวันศุกร์ก็โต้แย้งว่าธนาคารกลางไม่ควรปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนพฤศจิกายน

“สัปดาห์หน้า ดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนกันยายนจะเป็นข้อมูลสำคัญ หากราคาปรับตัวขึ้นเร็วกว่าที่คาดไว้ นอกเหนือจากข้อมูลแรงงานที่แข็งแกร่งขึ้น โอกาสที่เฟดจะงดการประชุมในเดือนพฤศจิกายนก็จะเพิ่มขึ้น” นักวิเคราะห์จาก UBS กล่าวในบันทึกเมื่อวันศุกร์ “โปรดทราบว่าใน "dot plot" ที่เผยแพร่หลังการประชุม FOMC ในเดือนกันยายน ผู้เข้าร่วมประชุมเกือบครึ่งหนึ่งคิดว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยทั้งหมด 50-75 bps ภายในสิ้นปีนี้เป็นสิ่งที่เหมาะสม ซึ่งหมายความว่ามีการปรับลดเพิ่มเติมเพียง 0-25 bps ในปีนี้เท่านั้น”

2. การประชุมเฟด

เฟดเตรียมเผยแพร่ บันทึกการประชุม ของการประชุมเดือนกันยายนในวันพุธ โดยนักลงทุนจะคอยจับตาดูว่าเจ้าหน้าที่จะคิดอย่างไรเกี่ยวกับความเร็วในการผ่อนปรนในอนาคต

ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับปัจจัยที่ทำให้ผู้กำหนดนโยบายบรรลุฉันทามติเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50bps ก็ถือเป็นเรื่องที่น่าสนใจเช่นกัน

นักลงทุนจะมีโอกาสได้ฟังจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนในสัปดาห์หน้า รวมถึง Neel Kashkari, Raphael Bostic, Adriana Kugler และ Lorie Logan

ขณะเดียวกัน รายงานของวันพฤหัสบดีเกี่ยวกับ การยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก น่าจะได้รับผลกระทบจากความผันผวนในช่วงที่ผ่านมา

3. รายงานผลประกอบการกำลังมา

ฤดูกาลรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ของสหรัฐฯ กำลังจะเริ่มต้นขึ้น ซึ่งจะเป็นบททดสอบตลาดหุ้นให้เข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์และซื้อขายในราคาที่สูง

บริษัทการเงินรายใหญ่ ได้แก่ JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC) และ BlackRock (NYSE:BLK) ต่างรายงานผลประกอบการในวันศุกร์

ผลประกอบการของธนาคารให้มุมมองที่สำคัญเกี่ยวกับเศรษฐกิจ รวมถึงความแข็งแกร่งของความต้องการสินเชื่อ นักลงทุนยังจะคอยจับตาดูสัญญาณว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ของเฟดเมื่อเดือนที่แล้วส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจหรือไม่ผ่านยอดขายรถยนต์ที่เพิ่มขึ้นหรือการซื้อสินค้าราคาแพงอื่น ๆ

บริษัทอื่น ๆ ที่รายงานผลประกอบการในสัปดาห์นี้ ได้แก่ PepsiCo (NASDAQ:PEP) และ Delta Air Lines (NYSE:DAL)

นักลงทุนที่มองในแง่ดีต่างหวังว่าผลลัพธ์จะพิสูจน์มูลค่าที่เพิ่มขึ้นของตลาดหุ้นได้ ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 20% ในปีนี้และซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แม้ว่าความผันผวนในช่วงที่ผ่านมาจะเกิดจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้นในตะวันออกกลางก็ตาม

4. ราคาน้ำมัน

ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นในวันศุกร์และปิดตลาดด้วยการปรับขึ้นรายสัปดาห์ครั้งใหญ่ที่สุดในรอบกว่า 1 ปี เนื่องมาจากภัยคุกคามที่เพิ่มขึ้นของสงครามในภูมิภาคตะวันออกกลาง แม้ว่าการปรับขึ้นจะจำกัด เนื่องจากประธานาธิบดีโจ ไบเดนของสหรัฐฯ ห้ามไม่ให้อิสราเอลโจมตีโรงงานน้ำมันของอิหร่าน

อิสราเอลสาบานว่าจะโจมตีอิหร่านกรณียิงขีปนาวุธถล่มอิสราเอลเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา หลังจากอิสราเอลลอบสังหารผู้นำกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ที่อิหร่านให้การสนับสนุน เหตุการณ์ดังกล่าวทำให้บรรดานักวิเคราะห์ด้านน้ำมันเตือนลูกค้าถึงผลที่ตามมาที่อาจเกิดขึ้นจากสงครามในวงกว้างในตะวันออกกลาง

เมื่อพิจารณาเป็นรายสัปดาห์ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้นกว่า 8% ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในรอบ 1 สัปดาห์นับตั้งแต่เดือนมกราคม 2023 ส่วนราคาน้ำมันดิบดับเบิลยูทีไอเพิ่มขึ้น 9.1% เมื่อเทียบเป็นรายสัปดาห์ ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2023

อิหร่านเป็นสมาชิกโอเปก+ โดยมีปริมาณการผลิตประมาณ 3.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน หรือคิดเป็น 3% ของปริมาณการผลิตทั่วโลก กำลังการผลิตส่วนเกินของกลุ่มควรอนุญาตให้สมาชิกรายอื่นเพิ่มผลผลิตได้หากการจัดหาของอิหร่านหยุดชะงัก ซึ่งจะจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน

5. RBNZ

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์จะประชุมกันในวันพุธนี้ โดยผู้สังเกตการณ์ตลาดบางส่วนเชื่อว่าธนาคารกลางอาจทำตามอย่างเฟดโดยปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงครึ่งจุด

ธนาคารกลางปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการเป็นครั้งแรกในรอบกว่า 4 ปีในการประชุมครั้งสุดท้ายเมื่อเดือนสิงหาคม ซึ่งเร็วกว่าที่ธนาคารกลางคาดการณ์ไว้ถึง 1 ปี และผู้ว่าการธนาคารกลางนิวซีแลนด์ เอเดรียน ออร์ กล่าวว่าเขาต้องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งภายในวันคริสต์มาส

ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางออสเตรเลียจะเผยแพร่รายงานการประชุมเดือนกันยายนในวันอังคาร โดยผู้สังเกตการณ์ตลาดต่างจับตามองแนวทางการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดของธนาคารฯ แอนดรูว์ ฮอเซอร์ รองผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลียจะขึ้นกล่าวสุนทรพจน์ในวันเดียวกัน

--ข้อมูลจากสำนักข่าวรอยเตอร์ส