Citigroup Inc (C) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.03% เมื่อวันที่ 22 ก.ย.: เผยปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

Citigroup Inc (C) เคลื่อนไหว ลง 3.03% กลุ่มอุตสาหกรรม บริการทางการเงินและการลงทุน ลง 2.30%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: JPMorgan Chase & Co (JPM) ลง 4.09%; Bank of America Corp (BAC) ลง 2.92%; Goldman Sachs Group Inc (GS) ลง 1.92%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Citigroup Inc (C) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

ซิตี้กรุ๊ปเผชิญกับความผันผวนอย่างหนักระหว่างวันและปิดปรับตัวลดลง เนื่องจากปัจจัยท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้างและความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายธนาคารกลางกดดันกลุ่มการเงินอย่างหนัก ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อส่งผลให้ทางการเงินยังคงท่าทีเข้มงวด ซึ่งดันต้นทุนการกู้ยืมอ้างอิงให้สูงขึ้นและเพิ่มความเป็นไปได้ที่การใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดจะยาวนานขึ้น สำหรับธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ สภาพแวดล้อมเช่นนี้สร้างความท้าทายสองด้าน โดยต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นส่งผลกดดันส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ ขณะที่ภาระการชำระหนี้ที่สูงขึ้นของผู้กู้รายย่อยและภาคธุรกิจเสี่ยงที่จะชะลอการเติบโตของการปล่อยสินเชื่อใหม่ และดันการตั้งสำรองผลขาดทุนจากสินเชื่อบัตรเครดิตให้สูงขึ้น

ขณะเดียวกัน บรรยากาศการลงทุนในกลุ่มการเงินยังได้รับแรงกดดันจากการตรวจสอบด้านกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้นจากหน่วยงานกำกับดูแลธนาคารระดับโลก การกำกับดูแลที่เข้มงวดขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านคู่สัญญาของธนาคารขนาดใหญ่ที่มีต่อกองทุนสินเชื่อเอกชน ลูกค้าการค้าของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ชั้นนำ และสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร ได้บีบให้นักลงทุนสถาบันต้องประเมินสถานการณ์ความเสี่ยงรุนแรงที่มีโอกาสเกิดต่ำ (tail-risk) และค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามกฎระเบียบใหม่อีกครั้ง และเมื่อการกำกับดูแลด้านการบริหารความเสี่ยงและข้อกำหนดเงินกองทุนสำรองเข้มงวดขึ้น สถาบันขนาดใหญ่จึงเผชิญแรงกดดันต่อความยืดหยุ่นในการนำเงินทุนไปใช้ ซึ่งกดดันพหุคูณการประเมินมูลค่าระยะสั้นในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่

ในส่วนของปัจจัยเฉพาะตัวบริษัท ซิตี้กรุ๊ปยังคงดำเนินแผนปรับโครงสร้างองค์กรอย่างครอบคลุม โดยมุ่งเน้นการปรับโครงสร้างการดำเนินงานให้เรียบง่ายขึ้น การถอนตัวจากธุรกิจลูกค้ารายย่อยในต่างประเทศที่ไม่ใช่ธุรกิจหลัก และการจัดสรรเงินทุนใหม่ไปยังธุรกิจหลักที่ให้ผลตอบแทนสูง แม้ว่าเมื่อเร็ว ๆ นี้ผู้บริหารได้ปรับเพิ่มเป้าหมายผลตอบแทนระยะปานกลาง และแสดงให้เห็นถึงความก้าวหน้าด้านประสิทธิภาพจากการลดต้นทุนส่วนเกินจากการแยกธุรกิจ (stranded costs) แต่กลยุทธ์ดังกล่าวต้องแลกมาด้วยผลกระทบทางการเงินในระยะสั้น โดยผู้บริหารได้เร่งรับรู้ค่าใช้จ่ายที่ไม่เกิดขึ้นประจำสำหรับเงินชดเชยการเลิกจ้างและการลงทุนเชิงกลยุทธ์ด้านเทคโนโลยีในแพลตฟอร์มบริหารความมั่งคั่งและบัตรเครดิต แม้มีจุดประสงค์เพื่อเร่งการทำกำไรเชิงโครงสร้าง แต่ค่าใช้จ่ายที่ถูกบันทึกนำมาก่อนเหล่านี้ ประกอบกับการแรงขายทำกำไรหลังจากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างมากตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ได้ส่งผลให้นักลงทุนเพิ่มความระมัดระวังและเกิดแรงขายกดดันระหว่างวัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Citigroup Inc (C)

ในเชิงเทคนิค Citigroup Inc (C) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -1.021 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 41.345 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 95.666 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

กระแสข่าวของ Citigroup Inc (C)

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Citigroup Inc (C) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 49 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เชิงบวก.

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Citigroup Inc (C)

Citigroup Inc (C) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินและการลงทุน โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $81.18B จัดอยู่ในอันดับที่ 4 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $13.02B จัดอยู่ในอันดับที่ 3 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $155.14 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $176.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $131.69

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Citigroup Inc (C)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ภาระผูกพันด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการบังคับใช้กฎหมาย: มาตรการบังคับใช้กฎหมายเมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งรวมถึงโทษปรับจากสำนักงานปฏิบัติตามมาตรการคว่ำบาตรทางการเงิน (OFSI) สำหรับการฝ่าฝืนมาตรการคว่ำบาตร ประกอบกับข้อกำหนดตามคำสั่งยินยอมที่ยังคงค้างอยู่ของธนาคารกลางสหรัฐและ OCC เน้นย้ำถึงความบกพร่องยืดเยื้อด้านการควบคุมภายในและการกำกับดูแลข้อมูล ซึ่งสร้างภาระผูกพันด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เกิดขึ้นซ้ำ ๆ และส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพการดำเนินงาน
• การเพิ่มขึ้นของต้นทุนเงินทุนและแรงกดดันต่ออัตรากำไร: หลังจากที่ซิตี้แบงก์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงพื้นฐานเป็น 7.00% อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูงและค่าเบต้าของเงินฝากที่สูงอย่างต่อเนื่อง ยังคงสร้างแรงกดดันต่อต้นทุนเงินทุนขายส่ง ซึ่งเสี่ยงที่จะทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิบีบตัวลง หากการเติบโตของสินเชื่อเพื่อพาณิชยกรรมชะลอตัวลง
• ความบกพร่องด้านคุณภาพสินเชื่อในพอร์ตสินเชื่อภาคธุรกิจ: อัตราดอกเบี้ยที่ทรงตัวอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องและภาวะตึงตัวด้านสภาพคล่องอย่างยืดเยื้อในกลุ่มผู้กู้ตลาดระดับกลางและองค์กรขนาดใหญ่ ได้เพิ่มความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ในทุกกลุ่มสินเชื่อเพื่อพาณิชยกรรม ซึ่งส่งผลให้แนวโน้มการตั้งสำรองผลขาดทุนทางเครดิตและการเสื่อมถอยของคุณภาพสินทรัพย์เพิ่มสูงขึ้น
• การลดสัดส่วนการลงทุนของสถาบันและแรงต้านด้านมูลค่าหุ้น: มุมมองเชิงระมัดระวังของนักลงทุนสถาบัน ซึ่งสะท้อนจากการที่ผู้จัดการกองทุนชั้นนำลดการถือครองหุ้นท่ามกลางพหุคูณประเมินมูลค่าที่ปรับตัวสูงเกินกว่าประมาณการมูลค่าตามบัญชีที่แท้จริง ส่งผลให้เกิดอุปทานส่วนเกินเชิงโครงสร้างและกดดันให้ความผันผวนของราคาหุ้นระหว่างวันเพิ่มสูงขึ้น