กันชนจากผลตอบแทนแครีของเงินเปโซเม็กซิกันบางลง หลัง USDMXN หลุดเส้น SMA 100 วัน

• USDMXN ทะลุเส้น SMA 100 วัน ขณะที่การอ่อนค่าของเปโซเข้าสู่วันที่สาม
• การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดทำให้ความได้เปรียบด้านอัตราดอกเบี้ยของเม็กซิโกเหนือสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 2.50%
• ความคาดหวังว่า Banxico จะคงอัตราดอกเบี้ยและถ้อยแถลงของเฟดที่ไปในทางเข้มงวดนโยบายการเงินเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์

เงินเปโซเม็กซิโกขยายการขาดทุนเป็นครั้งที่สามติดต่อกันในการซื้อขาย โดยร่วงลงกว่า 0.43% เนื่องจากนักลงทุนลดการถือครองสกุลเงินเม็กซิโก หลังจากการตัดสินใจของเฟดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ณ เวลาที่เขียนข่าวนี้ คู่ USDMXN ซื้อขายอยู่ที่ 17.29 โดยทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 17.26

ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่แคบลงและยอดค้าปลีกที่อ่อนแอกดดันเงินเปโซเม็กซิโก

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟด 25 จุดเบสิสพอยต์ สู่กรอบ 3.75-4% ขณะที่อัตราดอกเบี้ยในเม็กซิโกยังคงทรงตัวที่ 6.50% เนื่องจากธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ยุติวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงินแล้ว ดังนั้น ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างเม็กซิโกและสหรัฐฯ จึงแคบลงมาอยู่ที่ 2.50% โดยเป็นส่วนต่างที่เอื้อให้เงินเปโซเม็กซิโกแข็งค่า ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2015

ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่ 6.50% ซึ่งแตะระดับดังกล่าวในเดือนกุมภาพันธ์ 2023 เอื้อประโยชน์ต่อเงินเปโซเม็กซิโก โดยเงินเปโซร่วงลงสู่ระดับต่ำสุด ขณะที่คู่ USDMXN แตะระดับสูงสุดของเดือนเมษายน 2020 ที่ 25.78 หลังจากนั้น คู่สกุลเงินแปลกใหม่คู่นี้กลับทิศทาง โดยร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 9 ปีที่ 16.26 ในเดือนเมษายน 2024

นอกจากนี้ ข้อมูลจากเม็กซิโกแสดงให้เห็นว่า ยอดค้าปลีกในเดือนสิงหาคมปรับดีขึ้นจากการหดตัว 0.2% MoM เป็นการหดตัว 0.1% แต่ต่ำกว่าที่คาดว่าจะขยายตัว 0.2% เมื่อเทียบในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนสิงหาคม ตัวเลขดังกล่าวชะลอลงจาก 2.9% เป็น 1.8%

ในระหว่างนี้ ความหวังว่าสงครามในตะวันออกกลางจะยุติลงได้เปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นของตลาด แต่เงินเปโซเม็กซิโกไม่สามารถสร้างแรงหนุนได้ เนื่องจากคาดว่า Banxico จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ดังเดิมในการประชุมวันที่ 24 กันยายน นอกจากนี้ ความเห็นที่ไปในทางเข้มงวดนโยบายการเงินจากเจ้าหน้าที่เฟดกำลังปูทางไปสู่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง หากไม่เกิดขึ้นในเดือนตุลาคม ก็อาจเกิดขึ้นในการประชุมเดือนธันวาคม โดยโอกาสดังกล่าวอยู่ที่ 90% ตามข้อมูลของ Prime Terminal

โธมัส บาร์กิน ประธานเฟดสาขาริชมอนด์กล่าวว่า อัตราเงินเฟ้อจะใช้เวลาในการชะลอตัว และอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อบรรลุเป้าหมายที่ 2% ขณะที่ซูซาน คอลลินส์ ประธานเฟดสาขาบอสตันสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเตือนถึงความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงและโอกาสที่มากขึ้นที่อัตราเงินเฟ้อจะทรงตัวเหนือ 2%.

ถัดไป ข้อมูลเศรษฐกิจเม็กซิโกจะมีการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ Banxico ส่วนในสหรัฐฯ ดัชนี PMI เบื้องต้น ข้อมูลการจ้างงาน ความเชื่อมั่นผู้บริโภค และถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนคู่ USD/MXN

คาดการณ์ราคา USD/MXN: ภาพรวมทางเทคนิค

ในกราฟรายวัน USD/MXN เคลื่อนไหวที่ 17.2914 และขยายการฟื้นตัวเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50/100/200 วันที่ระดับ 17.1558 ซึ่งขณะนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับด้านล่างและทำให้แนวโน้มระยะสั้นเอนเอียงไปทางขาขึ้น ราคา ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นแนวต้านขาลง 2 เส้นที่ลากจากระดับ 18.1651 และ 21.0808 อยู่มาก ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงในภาพรวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แม้คู่สกุลเงินจะฟื้นตัวก็ตาม ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 65.1 อยู่ในแดนขาขึ้น แต่ยังไม่เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นแข็งแกร่งแต่ยังไม่รุนแรงเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ใกล้จุดอ้างอิงของเส้นแนวโน้มขาลงที่ใกล้กว่า ณ ระดับ 18.1651 ก่อนถึงแนวกั้นเชิงโครงสร้างที่สูงขึ้นบริเวณ 21.0808 ซึ่งเป็นจุดที่แรงขายก่อนหน้านี้เริ่มต้นขึ้น ส่วนด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่กลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายจากหลายช่วงเวลาที่ระดับ 17.1558 โดยมีแนวรับพื้นฐานในแนวนอนที่แข็งแกร่งกว่าปรากฏขึ้นที่ 16.8866 ตราบใดที่ USD/MXN ยังคงยืนเหนือระดับเหล่านี้ การปรับตัวลดลงมีแนวโน้มที่จะถูกมองว่าเป็นการปรับฐานภายในช่วงขาขึ้นในปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)