Shell PLC (SHEL) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.41% เมื่อวันที่ 16 ก.ย.: การวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์

Shell PLC (SHEL) เคลื่อนไหว ลง 3.41% กลุ่มอุตสาหกรรม พลังงาน - เชื้อเพลิงฟอสซิล ลง 2.83%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Diamondback Energy Inc (FANG) ลง 7.76%; Exxon Mobil Corp (XOM) ลง 3.76%; Chevron Corp (CVX) ลง 3.12%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Shell PLC (SHEL) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

เชลล์ plc เผชิญแรงกดดันด้านขาลงอย่างเห็นได้ชัดในระหว่างช่วงการซื้อขาย โดยมีสาเหตุหลักมาจากราคาน้ำมันดิบอ้างอิงที่ย่อตัวลงอย่างแรง สินค้าโภคภัณฑ์พลังงานปรับตัวลดลงหลังจากข้อมูลตลาดเปิดเผยการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญและเกินคาดของสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับภาวะหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลางผ่อนคลายลง หลังจากมีรายงานว่ามีการใช้เส้นทางการขนส่งทางเรือทางเลือกเพื่อรักษาปริมาณการส่งออก ซึ่งช่วยบรรเทาความวิตกกังวลเฉพาะหน้าของตลาดเกี่ยวกับภาวะขาดแคลนน้ำมันดิบ และเมื่อสัญญาซื้อขายน้ำมันดิบล่วงหน้าอ้างอิงปรับตัวลดลง บริษัทน้ำมันและก๊าซแบบครบวงจรรายใหญ่ต่างเผชิญปัจจัยลบต่อการรับรู้รายได้ในทันที ซึ่งฉุดมูลค่าหุ้นตลอดทั้งกลุ่มพลังงานให้ลดลง

นอกเหนือจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่อ่อนตัวลงแล้ว แรงขายทำกำไรในหุ้นกลุ่มพลังงานยังมีส่วนอย่างมากที่ทำให้ทิศทางราคาหุ้นปรับตัวลดลง ก่อนหน้านี้ หุ้นเชลล์เคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน หลังรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่ง ประมาณการกำไรที่สดใส และการบริหารจัดการเงินทุนอย่างรุกหนัก ทั้งนี้ ในขณะที่ตลาดโดยรวมอยู่ในภาวะเปิดรับความเสี่ยง (risk-on) ในกลุ่มอื่น ๆ ที่ไม่ใช่พลังงาน พร้อมทั้งรอคอยการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลาง นักลงทุนสถาบันจึงได้ลดสัดส่วนการลงทุนในหุ้นกลุ่มพลังงานที่เคยปรับตัวขึ้นดีกว่าตลาดในช่วงก่อนหน้าเพื่อล็อคกำไร การสลับกลุ่มลงทุนนี้ส่งผลให้หุ้นกลุ่มพลังงานกลายเป็นกลุ่มที่ทำผลงานตามหลังดัชนีตลาดโดยรวมอย่างเห็นได้ชัด

แม้จะมีการย่อตัวลงในระยะสั้นตามความผันผวนของสินค้าโภคภัณฑ์และการปรับสมดุลพอร์ตลงทุนในระดับมหภาค แต่ภาพรวมปัจจัยพื้นฐานของเชลล์ยังคงแข็งแกร่ง บริษัทยังคงเดินหน้าโครงการซื้อหุ้นคืนอย่างต่อเนื่องในตลาดหลักทรัพย์ต่าง ๆ ที่เข้าจดทะเบียน ซึ่งช่วยสร้างอุปสงค์พื้นฐานให้กับหุ้นและลดจำนวนหุ้นทั้งหมดเพื่อสนับสนุนการเติบโตของตัวเลขต่อหุ้น ขณะเดียวกัน สัดส่วนการถือหุ้นของนักลงทุนสถาบันยังคงแข็งแกร่งและมุมมองของนักวิเคราะห์เป็นไปในทางบวก โดยอ้างอิงถึงมูลค่ากระแสเงินสดที่แท้จริงซึ่งอยู่ในระดับเอื้ออำนวยรวมถึงวินัยในการใช้จ่ายงบลงทุน และเมื่อมองไปข้างหน้า ผลการดำเนินงานของราคาหุ้นน่าจะยังคงผูกติดกับโมเมนตัมราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศอย่างใกล้ชิด โดยอาศัยการจ่ายคืนเงินทุนของบริษัทในการช่วยบรรเทาความผันผวนของกลุ่มอุตสาหกรรมโดยรวม

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Shell PLC (SHEL)

ในเชิงเทคนิค Shell PLC (SHEL) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.390 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 59.053 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 39.264 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Shell PLC (SHEL)

Shell PLC (SHEL) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมพลังงาน - เชื้อเพลิงฟอสซิล โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $266.89B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $17.84B จัดอยู่ในอันดับที่ 4 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $98.33 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $120.60 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $46.46

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Shell PLC (SHEL)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การควบรวมกิจการ ARC Resources และภาระหนี้สิน: การที่เชลล์บรรลุข้อตกลงเข้าซื้อกิจการ ARC Resources ของแคนาดามูลค่า 1.65 หมื่นล้านดอลลาร์เมื่อเร็ว ๆ นี้ ได้เพิ่มหนี้สินสุทธิ 2.5 พันล้านดอลลาร์ และมีการออกหุ้นใหม่มูลค่า 1.06 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งสร้างความเสี่ยงด้านการดำเนินการควบรวมกิจการและโอกาสเกิดภาวะหุ้นเจือจางที่อาจจำกัดความยืดหยุ่นทางการเงิน
• การปรับโครงสร้างกลุ่มธุรกิจเคมีภัณฑ์และแรงฉุดจากอัตรากำไร: ความอ่อนแอของอัตรากำไรอย่างต่อเนื่องและอุปสรรคในการดำเนินงานในธุรกิจการกลั่นและเคมีภัณฑ์ทั่วโลกยังคงกดดันกระแสเงินสดของกลุ่มบริษัท ส่งผลให้เกิดการขายสินทรัพย์อย่างต่อเนื่องและความพยายามปรับเพิ่มคุณภาพสินทรัพย์ ซึ่งนำมาซึ่งความเสี่ยงด้านการดำเนินการและการด้อยค่าของสินทรัพย์
• ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ต่อ LNG และการหยุดชะงักของอุปทาน: เนื่องจากเชลล์พึ่งพาการดำเนินธุรกิจการค้า LNG ทั่วโลกและสินทรัพย์ในตะวันออกกลางอย่างมาก ซึ่งรวมถึงการผลิตในกาตาร์และเส้นทางการขนส่งในภูมิภาค ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์จึงเป็นภัยคุกคามโดยตรงต่อความต่อเนื่องของอุปทานและกำไรจากการทำกำไรจากส่วนต่างราคาการค้า
• ข้อเสียเปรียบด้านกฎระเบียบในยุโรปและความเปราะบางทางการคลัง: เชลล์ยังคงมีความเสี่ยงจากภาระด้านกฎระเบียบของยุโรป ต้นทุนการปฏิบัติตามเกณฑ์ปล่อยก๊าซสุทธิเป็นศูนย์ และภาษีลาภลอยในท้องถิ่นที่อาจเกิดขึ้น ทำให้ยังคงมีส่วนลดมูลค่าหุ้นเชิงโครงสร้างเมื่อเปรียบเทียบกับบริษัทพลังงานครบวงจรคู่แข่งในสหรัฐฯ