Eli Lilly and Co (LLY) หุ้น เคลื่อนไหว ขึ้น 3.06% เมื่อวันที่ 2 ก.ค.: เผยปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

Eli Lilly and Co (LLY) เคลื่อนไหว ขึ้น 3.06% กลุ่มอุตสาหกรรม เภสัชกรรมและการวิจัยทางการแพทย์ ขึ้น 2.94%. บริษัทมีผลการดำเนินงานดีกว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Eli Lilly and Co (LLY) ขึ้น 3.06%; Moderna Inc (MRNA) ขึ้น 6.57%; Pfizer Inc (PFE) ขึ้น 2.83%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Eli Lilly and Co (LLY) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

การเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้นและความผันผวนระหว่างวันของราคาหุ้นบริษัท Eli Lilly and Company ในช่วงที่ผ่านมา ได้รับแรงหนุนหลักจากความสำเร็จครั้งสำคัญหลายประการ ทั้งในด้านกฎระเบียบ ผลิตภัณฑ์ และการผลิต ซึ่งช่วยสร้างความเชื่อมั่นให้แก่นักลงทุน โดยปัจจัยสำคัญที่สุดคือการเปิดตัวโครงการ Medicare GLP-1 Bridge ของ Lilly อย่างเป็นทางการ โครงการนี้นับเป็นก้าวสำคัญของระบบประกันสุขภาพของรัฐบาลกลาง ซึ่งช่วยให้ผู้มีสิทธิได้รับประโยชน์จากโครงการ Medicare Part D สามารถเข้าถึงยาลดน้ำหนักชนิดเม็ดสำหรับรับประทานกลุ่ม GLP-1 ที่เพิ่งเปิดตัวใหม่อย่าง Foundayo (orforglipron) รวมถึงยาลดน้ำหนักชนิดฉีดที่ได้รับความนิยมอย่าง Zepbound (tirzepatide) ด้วยอัตราค่าใช้จ่ายร่วมต่อเดือนในราคาที่จับต้องได้อย่างมาก การเปิดโอกาสให้ครอบคลุมการควบคุมน้ำหนักอย่างกว้างขวางในครั้งนี้ ส่งผลให้ Lilly สามารถขยายฐานลูกค้าที่มีศักยภาพไปยังกลุ่มผู้ป่วย Medicare ที่มีสิทธิเข้าถึงโครงการนี้อีกหลายล้านคนได้อย่างมีนัยสำคัญ ขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ประเมินว่าการขยายฐานลูกค้าดังกล่าวจะเป็นปัจจัยเร่งสำคัญต่อการเติบโตของยอดขายในระยะยาว ซึ่งจะช่วยแก้ปัญหาด้านความสามารถในการจ่ายยาในอดีต และขยายตลาดเป้าหมายโดยรวมให้กว้างขึ้นด้วย

นอกจากนี้ ปัจจัยที่ช่วยสนับสนุนทิศทางเชิงบวกของราคาหุ้นเพิ่มเติมคือการที่บริษัทได้รับการคัดเลือกจากสำนักงานคณะกรรมการอาหารและยาแห่งสหรัฐอเมริกา (FDA) ให้เข้าร่วมในโครงการนำร่อง PreCheck ที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ โครงการริเริ่มนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับห่วงโซ่อุปทานยาภายในประเทศ และเร่งการอนุมัติโรงงานผลิต โดยจะช่วยให้ Lilly ได้รับคำแนะนำด้านเทคนิคตั้งแต่เนิ่นๆ และการสนับสนุนก่อนการยื่นเอกสารอนุมัติจาก FDA ทั้งนี้ โรงงานของ Lilly ที่กำหนดไว้ภายใต้โครงการนี้ คือโรงงานผลิตสารออกฤทธิ์ทางเภสัชกรรม (API) ในเมืองเลบานอน รัฐอินดีแอนา ซึ่งบริษัทได้ทุ่มงบลงทุนจำนวนหลายพันล้านดอลลาร์เพื่อสนับสนุนการผลิตยารักษาโรคอ้วนและยารักษารุ่นถัดไปที่กำลังมีความต้องการสูง ดังนั้น การลดอุปสรรคด้านกฎระเบียบและการก่อสร้างผ่านโครงการ PreCheck จะเข้ามาช่วยแก้ปัญหาคอขวดด้านอุปทานโดยตรง ซึ่งช่วยให้ Lilly สามารถขยายกำลังการผลิตได้อย่างมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น เพื่อตอบสนองต่อความต้องการผลิตภัณฑ์กลุ่มอินเครติน (incretin) ที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วทั่วโลก

นอกเหนือจากกลุ่มผลิตภัณฑ์ยารักษาโรคระบบเผาผลาญแล้ว Lilly ยังคงแสดงให้เห็นถึงความก้าวหน้าอย่างแข็งแกร่งในกลุ่มยารักษาโรคด้านอื่นๆ โดยล่าสุด คณะกรรมการพิจารณาผลิตภัณฑ์ยาสำหรับมนุษย์ขององค์การยาแห่งสหภาพยุโรป (EMA) ได้แนะนำให้อนุมัติยา Jaypirca สำหรับผู้ใหญ่ที่เป็นโรคมะเร็งเม็ดเลือดขาวชนิดลิมโฟไซติกเรื้อรัง (CLL) ในทุกลำดับขั้นของการรักษา ขณะที่การตัดสินใจขั้นสุดท้ายของคณะกรรมาธิการยุโรปคาดว่าจะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ ซึ่งจะช่วยขยายตลาดเป้าหมายของยาชนิดนี้ในยุโรปได้อย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ มุมมองของวอลล์สตรีทยังคงเป็นไปในเชิงบวกอย่างมาก โดยสถาบันการเงินรายใหญ่หลายแห่งเพิ่งย้ำคำแนะนำเชิงบวก (bullish) อีกครั้ง โดยชี้ว่าการขยายตลาดต่างประเทศ ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของยารับประทานที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ และความคืบหน้าของผลการทดสอบทางคลินิกที่เฝ้ารอของยาในระยะสุดท้ายอย่าง retatrutide จะเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญสำหรับช่วงครึ่งหลังของปี อย่างไรก็ตาม แม้ว่าตัวคูณมูลค่าหุ้น (valuation multiples) จะอยู่ในระดับสูงและต้องเผชิญกับอุปสรรคด้านราคาในอุตสาหกรรมในภาพรวม แต่สถานะความเป็นผู้นำที่โดดเด่นของบริษัทในตลาดลดน้ำหนักทั่วโลก รวมถึงพอร์ตโฟลิโอการทดลองทางคลินิกที่หลากหลาย ยังคงช่วยรักษาความเชื่อมั่นของนักลงทุนและขับเคลื่อนแรงส่งขาขึ้นต่อไปได้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Eli Lilly and Co (LLY)

ในเชิงเทคนิค Eli Lilly and Co (LLY) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 7.788 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 64.523 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 29.135 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

กระแสข่าวของ Eli Lilly and Co (LLY)

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Eli Lilly and Co (LLY) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 59 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เชิงบวก.

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Eli Lilly and Co (LLY)

Eli Lilly and Co (LLY) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมเภสัชกรรมและการวิจัยทางการแพทย์ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $65.18B จัดอยู่ในอันดับที่ 4 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $20.64B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $1212.27 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $1500.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $850.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Eli Lilly and Co (LLY)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• แรงกดดันด้านอัตรากำไรที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและการลดลงของราคาขายจริง:Eli Lilly เผชิญกับการลดลงอย่างต่อเนื่องของราคายาสุทธิที่ได้รับจริง ซึ่งคาดว่าจะฉุดการเติบโตของรายได้รวมลงสู่ระดับสิบกว่าเปอร์เซ็นต์ช่วงต้นถึงช่วงกลางในปี 2026 นอกจากนี้ คาดว่าอุปสรรคด้านราคาดังกล่าวจะรุนแรงยิ่งขึ้นจากการเปิดตัวโครงการ Medicare GLP-1 Bridge ในวันที่ 1 กรกฎาคม 2026 ซึ่งจำกัดค่าใช้จ่ายที่ผู้ป่วยต้องจ่ายจริงด้วยตัวเองสำหรับยา Zepbound และ Foundayo ไว้ที่ 50 ดอลลาร์ต่อเดือน ซึ่งมีความเสี่ยงที่จะบีบให้อัตรากำไรจากการดำเนินงานโดยรวมลดลง
• ข้อพิพาททางกฎหมายและกฎระเบียบเกี่ยวกับการปรับลดสิทธิประโยชน์ในโครงการช่วยเหลือสังคม 340B:นโยบายล่าสุดของบริษัทในการจำกัดการเข้าถึงโครงการส่วนลดค่ายา 340B ของรัฐบาลกลางสำหรับโรงพยาบาลในเครือข่ายช่วยเหลือสังคม ได้ก่อให้เกิดกระแสต่อต้านอย่างรุนแรงจากสมาคมการค้าด้านการดูแลสุขภาพ การที่ Eli Lilly เรียกร้องข้อมูลการเคลมประกันที่เป็นกรรมสิทธิ์จากโรงพยาบาลที่เข้าร่วมโครงการ ทำให้บริษัทมีความเสี่ยงที่จะเผชิญกับมาตรการระงับข้อพิพาทจากรัฐบาลกลาง การลงโทษทางปกครอง และการฟ้องร้องดำเนินคดีที่มีค่าใช้จ่ายสูง
• การตรวจสอบเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์อย่างเข้มงวดและความกังวลที่ค้างคาด้านความปลอดภัย:ความเสี่ยงทางคลินิกกำลังเพิ่มสูงขึ้นเนื่องจากหน่วยงานกำกับดูแลเรียกร้องการอนุมัติด้านความปลอดภัยเพิ่มเติม รวมถึงการที่ FDA ร้องขอข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับความเสี่ยงของอาการบาดเจ็บที่ตับที่อาจเกิดขึ้นจากยา GLP-1 ชนิดรับประทาน Foundayo ความกังวลด้านความปลอดภัยนี้ยิ่งซ้ำเติมด้วยรายงานเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์ที่มีการบันทึกไว้หลายร้อยกรณี เช่น ภาวะกระเพาะอาหารบีบตัวช้าลง ซึ่งอาจจำกัดการยอมรับและการใช้ยาในตลาด
• อัตราส่วนมูลค่าหุ้นที่สูงเป็นพิเศษและการกระจุกตัวของพอร์ตโฟลิโอผลิตภัณฑ์:การซื้อขายหุ้นที่ระดับอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า (Forward P/E) ระดับพรีเมียมที่ 30 ถึง 40 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมยาซึ่งอยู่ที่ประมาณ 18 เท่าอย่างมาก ทำให้หุ้นมีความอ่อนไหวสูงต่อความผันผวนระหว่างวันอย่างรุนแรงและการเทขายทำกำไร ความเสี่ยงนี้ยิ่งทวีความรุนแรงขึ้นจากแนวโน้มรายได้ที่ทรงตัวถึงลดลงของยากลุ่ม Blockbuster เดิมอย่าง Trulicity และ Verzenio ส่งผลให้ความเสี่ยงในการเติบโตของ Lilly เกือบทั้งหมดไปกระจุกตัวอยู่กับพอร์ตโฟลิโอยาในกลุ่ม incretin