คาดการณ์ราคาทองแดง 2025-2030: เจาะลึกเทรนด์ และโอกาสสำหรับนักลงทุนไทย

ทองแดง กำลังถูกขนานนามว่าเป็น “น้ำมันชนิดใหม่” ในการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสะอาดและ AI นี่คือสถานการณ์ที่กำลังสร้างแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวให้กับ ราคาทองแดงในตลาดโลก 

บทความนี้ จะพาคุณไปดูวิธีสร้างผลกำไรจากทองแดง และสร้างความได้เปรียบจากโอกาสที่กำลังจะมาถึงในทศวรรษนี้

กราฟราคาทองแดงแบบเรียลไทม์

เทรดทองแดงเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

การทำความเข้าใจสถานการณ์ปัจจุบันคือสิ่งจำเป็นอันดับแรก กราฟราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองแดง (Copper Futures) แสดงให้เห็นถึงภาพรวมการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดโลก

จากข้อมูลล่าสุด ราคาทองแดงมีการซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4.67 ดอลลาร์สหรัฐต่อปอนด์ หรือราว 10,101 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน

โดยในช่วง 1 ปีที่ผ่านมา ราคาได้ปรับตัวสูงขึ้นกว่า 12-13% แต่ในระยะสั้นกลับมีความผันผวนสูง ซึ่งสะท้อนถึงแรงขับเคลื่อนที่ซับซ้อนในตลาด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis)

การวิเคราะห์ทางเทคนิคเผยให้เห็นว่าตลาดกำลังอยู่ในช่วงของการสะสมพลัง (Consolidation) ซึ่งเป็นภาวะที่ราคามีการเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ สะท้อนถึงความไม่แน่ใจของนักลงทุนระหว่างปัจจัยบวกในระยะยาวและปัจจัยลบในระยะสั้น ภาวะเช่นนี้มักเกิดขึ้นก่อนที่ราคาจะมีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง

• แนวโน้มและกรอบราคา: ในภาพระยะสั้นถึงกลาง ราคาทองแดงกำลังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแนวโน้มขาขึ้น โดยมีแนวรับและแนวต้านที่ชัดเจน อย่างไรก็ตาม ตอนนี้ราคากำลังเข้าสู่แนวต้าน ซึ่งมีต่อจับตาว่าราคาจะสามารถผ่านขึ้นไปได้หรือไม่

  
  

• แนวรับ: อย่างไรก็ตาม ระดับราคาที่คาดว่าจะมีแรงซื้อเข้ามาพยุงราคาไว้ไม่ให้ตกลงไปจุดสำคัญที่นักลงทุนทั่วโลกจับตามองคือบริเวณ 9,685 แต่ถ้าหากราคาทะลุแนวรับเหล่านี้ลงไป อาจเป็นสัญญาณของการปรับฐานในระยะสั้น

  
  

• แนวต้าน: ระดับราคาที่คาดว่าจะมีแรงขายออกมาสกัดกั้นการปรับตัวขึ้นของราคา จุดสำคัญอยู่ที่บริเวณ 10,116 ซึ่งเป็นแนวต้านเก่าช่วงต้นปี 2025 การที่ราคาสามารถทะลุผ่านแนวต้านเหล่านี้ขึ้นไปได้อย่างแข็งแกร่ง จะเป็นสัญญาณยืนยันการเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่

  
  

• สัญญาณจากอินดิเคเตอร์: เครื่องมือชี้วัดทางเทคนิคอย่าง Relative Strength Index (RSI) เข้าใกล้ภาวะซื้อมากเกินไป (Overbought) สอดคล้องกับสัญญาณของการทดสอบแนวต้านสำคัญ

ภาพรวมทางเทคนิคนี้สะท้อนถึงความตึงเครียดในตลาดได้อย่างชัดเจน มุมมองที่ระมัดระวังในระยะสั้นของสถาบันการเงินอย่าง J.P. Morgan ที่กังวลผลกระทบจากการตั้งกำแพงภาษีและการระบายสต็อกสินค้าคงคลัง กำลังต่อสู้กับมุมมองเชิงบวกในระยะยาวของ Goldman Sachs และ Citi ที่มองเห็นภาวะขาดดุลเชิงโครงสร้าง

สถานการณ์เช่นนี้บ่งชี้ว่าตลาดในระยะสั้นไม่ใช่ตลาดสำหรับการ “ซื้อแล้วถือ” (Buy and Hold) แต่เป็นการใช้กลยุทธ์จับจังหวะจากกรอบแนวรับ-แนวต้านเสียมากกว่า

เพื่อเจาะลึกถึงภาพรวมปัจจัยพื้นฐาน เราจำเป็นต้องวิเคราะห์แรงขับเคลื่อนหลักในตลาด ซึ่งแบ่งออกเป็น 3 ส่วนสำคัญ ได้แก่ ฝั่งอุปสงค์ (ความต้องการใช้) ฝั่งอุปทาน (กำลังการผลิต) และปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค

ฝั่งอุปสงค์

• ยานยนต์ไฟฟ้า (EVs): จากการคาดการณ์ของสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ที่ว่ายอดขายรถยนต์ไฟฟ้าทั่วโลกจะเติบโตเฉลี่ยปีละ 18.9% ในช่วงปี 2023 - 2030 และคาดว่าความต้องการทองแดงจากภาคยานยนต์ไฟฟ้าจะพุ่งสูงขึ้นจาก 204,000 ตันในปี 2020 ไปสู่ 2.2 ล้านตันภายในปี 2030

  
  

• พลังงานหมุนเวียนและโครงข่ายไฟฟ้า: การลงทุนในโครงข่ายไฟฟ้าทั่วโลกคาดว่าจะสูงเกิน 4 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2025 และคาดว่าจะผลักดันความต้องการทองแดงเฉพาะในส่วนนี้ให้เพิ่มขึ้นจาก 12.52 ล้านตันในปี 2025 เป็น 14.87 ล้านตันภายในปี 2030

  
  

• การประมวลผลของ AI ต้องการพลังงานและฮาร์ดแวร์อย่างมหาศาล และศูนย์ Data Center ที่รองรับ AI ที่คาดว่าจะพุ่งสูงขึ้นจาก 78,000 ตันในปี 2020 เป็นมากกว่า 650,000 ตันภายในปี 2030 และบริษัทค้าสินค้าโภคภัณฑ์ยักษ์ใหญ่อย่าง Trafigura คาดการณ์ว่า AI และ Data Center เพียงอย่างเดียวอาจสร้างความต้องการทองแดงเพิ่มขึ้นถึง 1 ล้านตันภายในสิ้นทศวรรษนี้

  
  

• สุขภาพเศรษฐกิจจากจีน ซึ่งยังคงมีบทบาทสำคัญในฐานะผู้บริโภคทองแดงรายใหญ่ที่สุดของโลก ดังนั้น ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต ภาคอสังหาริมทรัพย์ และการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานของจีนยังคงเป็นตัวชี้วัดที่ต้องจับตา

ฝั่งอุปทาน

• ภาวะวิกฤตในชิลีและเปรู: สองประเทศนี้ครองส่วนแบ่งการผลิตทองแดงรวมกันกว่า 40% ของทั้งโลก การพึ่งพิงแหล่งผลิตเพียงไม่กี่แห่งสร้างความเสี่ยงอย่างมหาศาล

  
  

• การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศและภัยแล้ง: รายงานจาก PwC ระบุว่า ภายในปี 2050 การผลิตทองแดงของเปรูถึง 41% จะต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากภัยแล้งขั้นรุนแรง เพิ่มขึ้นจาก 0% ในปัจจุบัน นี่ไม่ใช่ปัญหาชั่วคราว แต่เป็นข้อจำกัดทางกายภาพที่คุกคามอุปทานของโลกในระยะยาว

  
  

• อุปสรรคทางการเมืองและกฎระเบียบ: กระแสชาตินิยมด้านทรัพยากร กฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อมที่เข้มงวดขึ้น และการต่อต้านจากชุมชนในพื้นที่ ล้วนเป็นปัจจัยที่ทำให้การเปิดเหมืองใหม่ล่าช้าและเพิ่มต้นทุนการดำเนินงาน

  
  

• การลงทุนที่ต่ำกว่าที่ควรจะเป็น: การจะเปิดเหมืองทองแดงแห่งใหม่ต้องใช้เวลาเฉลี่ยเกือบ 18 ปี หลังจากที่ราคาทองแดงตกต่ำมานานนับทศวรรษ ทำให้อุตสาหกรรมขาดการลงทุนในการสำรวจและพัฒนาเหมืองใหม่ๆ อย่างต่อเนื่อง Goldman Sachs ประเมินว่าตลาดจะขาดดุลอุปทานมากกว่าครึ่งล้านตันในปี 2027

  
  

• คุณภาพแร่ที่ลดลง: คุณภาพของแร่ทองแดงที่ขุดได้ทั่วโลกกำลังลดลงอย่างต่อเนื่อง หมายความว่าต้องขุดหินในปริมาณที่มากขึ้นเพื่อสกัดทองแดงให้ได้เท่าเดิม ซึ่งเป็นการเพิ่มต้นทุนและปริมาณการใช้พลังงานอย่างมหาศาล

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค

• อิทธิพลของเงินดอลลาร์สหรัฐ: ราคาทองแดงซื้อขายกันในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นจึงมีความสัมพันธ์แบบผกผัน กล่าวคือ เมื่อเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง จะทำให้ทองแดงมีราคาถูกลงสำหรับผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น ซึ่งจะกระตุ้นความต้องการและผลักดันให้ราคาสูงขึ้น การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยจึงเป็นปัจจัยบวกที่สำคัญต่อราคาทองแดงอย่างเลี่ยงไม่ได้

  
  

• ความตึงเครียดทางการค้าและกำแพงภาษี: นโยบายภาษีของสหรัฐฯ โดยเฉพาะการขู่ว่าจะขึ้นภาษีนำเข้าทองแดงถึง 50% ได้สร้างความปั่นป่วนให้กับตลาดอย่างมาก นโยบายเหล่านี้กระตุ้นให้เกิดการเร่งนำเข้าสินค้าเข้าสหรัฐฯ เพื่อหลีกเลี่ยงภาษี ซึ่งส่งผลให้สต็อกสินค้าคงคลังทั่วโลกถูกดึงออกไป และสร้างส่วนต่างราคา (Premium) ระหว่างตลาด COMEX (สหรัฐฯ) และ LME (ลอนดอน) ให้ถ่างกว้างขึ้น แม้จะสร้างความผันผวนในระยะสั้น แต่ก็เป็นโอกาสสำหรับนักลงทุนที่เข้าใจกลไกของตลาด

ภาพรวมการคาดการณ์ราคาทองแดงจากสถาบันการเงินชั้นนำชี้ไปในทิศทางเดียวกันคือแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว แต่จะมีความแตกต่างในรายละเอียดและจังหวะเวลาในแต่ละปี

ปี 2025: ปีแห่งความผันผวนและการปรับฐาน

ปี 2025 ถูกมองว่าเป็นปีที่ตลาดจะมีความผันผวนสูง โดยเป็นการต่อสู้กันระหว่างปัจจัยลบในระยะสั้นและปัจจัยบวกในระยะยาว

J.P. Morgan มีมุมมองที่ระมัดระวังที่สุด โดยคาดว่าตลาดจะเข้าสู่ช่วงเวลาของการชดเชย (period of payback) หลังจากการเร่งนำเข้าทองแดงจำนวนมากเข้าสหรัฐฯ ในช่วงครึ่งแรกของปีเพื่อหลีกเลี่ยงกำแพงภาษี  ซึ่งจะนำไปสู่การระบายสต็อกและลดการนำเข้าในช่วงครึ่งหลังของปี กดดันให้ราคาในตลาด LME อาจปรับตัวลงไปที่ระดับ 9,100 ต่อตัน ในไตรมาสที่ 3 ก่อนจะฟื้นตัวเล็กน้อย

ในทางกลับกัน สถาบันอย่าง Citi และ Goldman Sachs มองว่าแม้จะมีความผันผวน แต่ปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งจากการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสะอาดและการลดลงของสต็อกทั่วโลกจะช่วยพยุงราคาไว้  Citi คาดการณ์ว่าราคาอาจพุ่งสูงถึง 15,000 ต่อตัน ในกรณีที่ดีที่สุด แต่ก็อาจปรับฐานลงมาที่ 8,800 ต่อตัน ได้เช่นกันหากเศรษฐกิจโลกชะลอตัว

• คาดการณ์ราคาเฉลี่ย: อยู่ในกรอบกว้างระหว่าง $9,000 - 10,200 ต่อตัน    

ปี 2026: จุดเริ่มต้นของภาวะขาดดุลที่ชัดเจน

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่เชื่อว่าปี 2026 จะเป็นปีที่ภาวะขาดดุลอุปทานเริ่มส่งผลกระทบต่อราคาอย่างชัดเจนมากขึ้น หลังจากปัจจัยรบกวนระยะสั้นในปี 2025 คลี่คลายลง

UBS คาดการณ์ว่าราคาทองแดงจะปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในปี 2026 โดยอาจแตะระดับ 11,000 ต่อตัน ภายในเดือนกันยายน  ปัจจัยหนุนมาจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกหลังจากการชะลอตัวในปี 2025 ซึ่งจะกระตุ้นความต้องการใช้ทองแดงในภาคอุตสาหกรรมขณะที่ปัญหาการขาดแคลนแร่ทองแดงเข้มข้น (concentrate) อาจส่งผลให้การผลิตทองแดงบริสุทธิ์ลดลง 1.5% ซึ่งจะทำให้ภาวะขาดดุลรุนแรงขึ้น

อย่างไรก็ตาม Red Cloud มีมุมมองที่ต่างออกไป โดยคาดว่าตลาดอาจเผชิญกับภาวะอุปทานล้นตลาดชั่วคราว (temporary surplus) ที่ 126,000 ตัน เนื่องจากผลกระทบต่อเนื่องจากกำแพงภาษีและการชะลอตัวของอุปสงค์ในสหรัฐฯ ซึ่งอาจกดดันให้ราคาปรับตัวลงชั่วคราว

• คาดการณ์ราคาเฉลี่ย: มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น โดยอาจเคลื่อนไหวในกรอบ $9,500 - 11,000 ต่อตัน แต่ยังคงมีความผันผวนสูง

ปี 2027: ภาวะขาดดุลที่รุนแรงขึ้น

ในปี 2027 ปัจจัยพื้นฐานด้านอุปทานที่ตึงตัวจะกลายเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของตลาดอย่างเต็มตัว

BloombergNEF (BNEF) คาดการณ์ว่าราคาทองแดงอาจพุ่งสูงขึ้นถึง 20% ภายในปี 2027 เนื่องจากภาวะขาดดุลอุปทานจะรุนแรงขึ้นถึงจุดสูงสุดหลังจากปี 2025  Red Cloud คาดการณ์ว่าตลาดจะกลับเข้าสู่ภาวะขาดดุลอีกครั้งที่ประมาณ 19,000 ตันในปีนี้ และจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ความต้องการจากภาคส่วนใหม่ๆ เช่น ศูนย์ข้อมูล AI จะเริ่มเข้ามามีบทบาทสำคัญในการผลักดันอุปสงค์เพิ่มเติมจากเทรนด์พลังงานสะอาดและยานยนต์ไฟฟ้าที่มีอยู่เดิม   

• คาดการณ์ราคาเฉลี่ย: มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นอย่างชัดเจน โดยอาจทะลุระดับ 11,500 ต่อตัน และสร้างฐานราคาใหม่ที่สูงขึ้น

ปี 2028-2030: ทศวรรษแห่งการเติบโตสู่ระดับสูงสุดใหม่

ช่วงปลายทศวรรษจะเป็นช่วงเวลาที่ภาวะขาดดุลเชิงโครงสร้างส่งผลกระทบอย่างเต็มที่และยั่งยืน

Red Cloud คาดการณ์ว่าภาวะขาดดุลจะถ่างกว้างขึ้นอย่างรวดเร็ว จาก 46,000 ตันในปี 2028 เป็น 555,000 ตันในปี 2029 และสูงถึง 766,000 ตันในปี 2030

การเติบโตนี้ได้รับแรงหนุนจากความต้องการใช้ทองแดงในศูนย์ข้อมูล AI ที่อาจเพิ่มขึ้นถึง 1 ล้านตันภายในปี 2030 ตามการคาดการณ์ของ Trafigura ในขณะที่อุปทานจากเหมืองทั่วโลกคาดว่าจะถึงจุดสูงสุดในช่วงปลายทศวรรษ 2020 แล้วจะเริ่มลดลงเนื่องจากเกรดแร่ที่ต่ำลงและการขาดการลงทุนในเหมืองใหม่ๆ

Grand View Research สนับสนุนภาพรวมนี้โดยคาดการณ์ว่าตลาดทองแดงโดยรวมจะเติบโตในอัตราเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ที่ 6.5% ในช่วงปี 2025-2030   

• คาดการณ์ราคาเฉลี่ย: Red Cloud คาดการณ์ว่าราคาจะปรับตัวขึ้นไปอยู่ที่ 11,574 ต่อตัน ในปี 2028 และอาจเฉลี่ยสูงถึง 13,228 ต่อตัน ภายในปี 2030

สำหรับนักลงทุนไทย การเข้าถึงตลาดทองแดงโดยตรง เช่น การซื้อทองแดงจริง หรือการเทรดสัญญา Futures ในตลาดต่างประเทศอย่าง LME หรือ COMEX นั้นมีความซับซ้อนและอาจไม่สะดวกนัก  อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันมีช่องทางการลงทุนที่ทันสมัยและเข้าถึงง่ายกว่ามาก ซึ่งสามารถแบ่งออกเป็น 3 ช่องทางหลัก ดังนี้   

1.กองทุน ETF (Exchange-Traded Funds): เป็นวิธีที่ง่ายในการกระจายความเสี่ยง โดยลงทุนในกองทุนที่อ้างอิงกับราคาทองแดง หรือที่นิยมมากกว่าคือลงทุนในตะกร้าหุ้นของบริษัทเหมืองแร่ทองแดงทั่วโลก

ตัวอย่าง กองทุน Global X Copper Miners ETF (Ticker: COPX) เป็น ETF ที่ได้รับความนิยมและลงทุนในบริษัทเหมืองแร่ทองแดงชั้นนำของโลก เช่น Zijin Mining, Freeport-McMoRan เป็นต้น มีค่าธรรมเนียมการจัดการ (Expense Ratio) อยู่ที่ 0.65% ต่อปี  เหมาะสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่ต้องการเติบโตไปพร้อมกับอุตสาหกรรมโดยรวม

2.หุ้นบริษัทเหมืองแร่: เป็นการลงทุนโดยตรงในบริษัทที่ทำธุรกิจเหมืองแร่ ซึ่งจะได้รับประโยชน์โดยตรงเมื่อราคาทองแดงสูงขึ้น

ตัวอย่าง บริษัทชั้นนำในตลาดโลก เช่น Freeport-McMoRan (FCX), Southern Copper (SCCO) การลงทุนในหุ้นรายตัวเปิดโอกาสให้ได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่า แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงเฉพาะตัวของบริษัทนั้นๆ และต้องอาศัยการวิเคราะห์เชิงลึก

3.สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD): เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ทันสมัยและยืดหยุ่นสูง ช่วยให้นักลงทุนสามารถทำกำไรจาก “ส่วนต่าง” ของราคาทองแดงได้ โดยไม่จำเป็นต้องถือครองสินทรัพย์จริง ซึ่งเป็นวิธีที่ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในหมู่นักลงทุนรายย่อย

ตัวอย่าง Mitrade คือแพลตฟอร์มที่ออกแบบมาเพื่อตอบโจทย์นี้โดยเฉพาะ โดยเป็นโบรกเกอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานชั้นนำระดับโลก รวมถึงยังสามารถเปิดบัญชีทดลองฟรี เพื่อฝึกฝนการเทรดด้วยเงินจำลอง $50,000 ได้ทันทีอีกด้วย

💸 ห้ามพลาด!!! 💸

แจกโบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์! 🎁🎁🎁

ค่าคอมฯ 0 สเปรดต่ำ! เงินฝากขั้นต่ำ $50 🤑

ฝึกเทรดด้วยเงินเสมือนจริง $50, 000 ฟรี 💰

เทรดเดี๋ยวนี้ >

การลงทุนมีความเสี่ยง อาจไม่เหมาะสำหรับทุกคน

ทองแดง ได้เปลี่ยนสถานะจากสินค้าโภคภัณฑ์อุตสาหกรรมมาเป็นสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์แห่งอนาคต สำหรับนักลงทุนไทยที่มองหาโอกาส ทองแดงจึงเป็นทางเลือกที่น่าสนใจอย่างยิ่ง และจากแนวโน้มทั้งทางเทคนิคและพื้นฐานแล้ว ราคาทองแดงยังมีโอกาสเติบโตได้อีกมากในอนาคต

ขณะที่แพลตฟอร์มที่ทันสมัยอย่าง Mitrade ก็ได้มอบเครื่องมือที่ทรงพลัง ยืดหยุ่น และเข้าถึงง่ายที่สุด เพื่อให้นักลงทุนไทยสามารถคว้าโอกาสจากสินทรัพย์แห่งทศวรรษนี้ไว้ได้