O arrefecimento do mercado de IA poderá impulsionar os fluxos de investimento para a Índia.

Analistas de mercado estão atentos a uma tendência mundial mais ampla que pode remodelar o fluxo de capital para ações indianas. A questão é o que acontecerá com o boom dos investimentos em inteligência artificial. As ações indianas não acompanharam os ganhos observados em outros mercados este ano, em parte porque o país carece de empresas focadas exclusivamente em tecnologia de IA.

Grandes instituições financeiras alertaram para possíveis correções no mercado de IA, com alguns analistas comparando a situação atual a bolhas tecnológicas anteriores.

Analistas da Kotak Institutional Equities acreditam que a melhor chance da Índia voltar ao radar dos investidores globais pode surgir se a febre mundial de investimentos em IA (Inteligência Artificial) diminuir. Os níveis de investimento em empresas de IA atingiram patamares elevados, gerando preocupações sobre a sustentabilidade e se isso representa uma bolha de mercado.

Alguns investidores já começaram a questionar se as empresas relacionadas à IA estão com preços muito altos, embora haja divergências sobre se os preços realmente cairão. Caso o dinheiro saia das ações caras de IA, algumas empresas indianas de rápido crescimento que ainda não geram fluxos cash tronainda podem atrair investimentos, segundo esses analistas.

Os mercados de ações indianos apresentam pouca movimentação, com negociações em toda a região permanecendo em grande parte calmas, segundo a Bloomberg. Os fracos indicadores econômicos dos Estados Unidos e as dúvidas sobre os próximos passos do Federal Reserve levaram investidores do mundo todo a adotar uma postura cautelosa, e os mercados indianos não são exceção.

O mercado de IPOs permanecetronem meio ao interesse dos investidores.

No entanto, o cenário para novas ofertas públicas iniciais (IPOs) conta uma história diferente. Conforme relatado pela Cryptopolitan , o mercado de IPOs dos EUA tem apresentado sua maior atividade desde 2021, e o mercado primário da Índia segue um padrão semelhante.

A oferta pública inicial (IPO) da Lenskart, avaliada em US$ 821 milhões, despertou tron interesse entre os investidores, apesar das preocupações com a precificação da empresa. Hoje, outra grande oferta da Groww, no valor de US$ 747 milhões, começa a aceitar lances de investidores. Ao mesmo tempo, diversas grandes empresas, incluindo o State Bank of India, a Adani Enterprises e a Mahindra & Mahindra, se preparam para divulgar seus resultados financeiros.

As ações da Vodafone Idea subiram 10% após uma importante declaração da Suprema Corte do país. O tribunal afirmou que o governo tem o direito de reexaminar todas as dívidas da problemática empresa de telefonia até o ano fiscal encerrado em 31 de março de 2017. Essa revisão pode incluir juros e multas.

Atualmente, a empresa deve quase 2 trilhões de rúpias, o equivalente a cerca de US$ 22,5 bilhões. Resta saber quanto a empresa poderia economizar se as autoridades revisassem apenas as contas referentes a esse período específico. Mesmo após a forte alta no preço das ações, elas fecharam o dia abaixo da máxima do último ano, atingida em 27 de outubro, quando o tribunal decidiu pela primeira vez que o governo poderia revisar esses pagamentos. Isso sugere que os investidores têm dúvidas sobre se a revisão realmente beneficiará a empresa.

Os resultados corporativos superaram as expectativas.

O debate sobre se os investidores globais estão realmente retornando à Índia continua, mas as próprias empresas estão apresentando números sólidos. O período de divulgação de resultados chegou à metade, e a Motilal Oswal Institutional Equities afirma que os lucros das empresas cresceram 14% em comparação com o ano passado.

Isso supera a previsão anterior de crescimento de 9%. Empresas que atuam no setor de matérias-primas e empresas de médio porte impulsionaram a maior parte desses ganhos, levando a empresa financeira a aumentar ligeiramente sua previsão de lucro para o índice Nifty 50. A questão agora é se as empresas que divulgarem seus resultados no segundo semestre conseguirão manter esse ritmo ou até mesmo superá-lo.

Mesmo com bons resultados em alguns setores do mercado, os investidores estrangeiros continuam a se afastar de áreas onde os preços parecem muito altos ou onde as perspectivas de crescimento são questionáveis. O Morgan Stanley destaca a forte venda de ações de empresas de bens de consumo, como Trent e Brainbees Solutions, por investidores estrangeiros durante o trimestre encerrado em setembro.

Ambas as empresas já foram celebradas como negócios de rápido crescimento, mas o preço de suas ações caiu este ano, à medida que o entusiasmo em relação à Índia esfriou. Os investimentos estrangeiros na Índia diminuíram significativamente, com startups e mercados enfrentando dificuldades em meio aos crescentes desafios econômicos. Fundos de investimento estrangeiros retiraram mais de US$ 15 bilhões do mercado de ações do país até agora em 2025.