O ouro cai com a diminuição da demanda por ativos seguros e o fortalecimento do dólar americano; a queda parece limitada

• O ouro atrai novos vendedores na terça-feira, com a postura hawkish do Fed continuando a sustentar o dólar americano.

• A paralisação prolongada do governo dos EUA e as tensões geopolíticas limitam as perdas para a commodity.

• A configuração técnica mista justifica alguma cautela antes de se posicionar para uma maior desvalorização.

O ouro (XAU/USD) continua com sua luta para encontrar aceitação acima da marca psicológica de US$ 4.000 na terça-feira e encontra uma nova oferta durante o pregão asiático. A commodity, no entanto, consegue se manter acima da mínima da noite, em meio a sinais fundamentais mistos, justificando alguma cautela para os traders agressivamente pessimistas. O dólar americano (USD) atrai compradores pelo quinto dia consecutivo e sobe para uma nova alta desde o início de agosto, na esteira da inclinação hawkish do Federal Reserve (Fed) dos EUA, que, por sua vez, é vista como prejudicial ao metal amarelo sem rendimento.

Além disso, o sentimento otimista subjacente nos mercados financeiros globais acaba sendo outro fator que afasta os fluxos do ouro, considerado um porto seguro. Dito isso, as preocupações com os ventos contrários à economia decorrentes da paralisação prolongada do governo dos EUA podem funcionar como um obstáculo para o dólar. Além disso, as incertezas geopolíticas persistentes podem oferecer suporte ao ouro e ajudar a limitar perdas mais profundas. Portanto, será prudente esperar por uma forte onda de vendas antes de se posicionar para uma extensão da recente retração do pico histórico.

Resumo diário dos fatores que influenciam o mercado: Os otimistas do ouro permanecem à margem em meio ao interesse sustentado pela compra do dólar americano

• Os comentários do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, na semana passada, moderaram as expectativas de outro corte nas taxas de juros em dezembro e empurraram o dólar americano para uma nova alta desde o início de agosto durante o pregão asiático na terça-feira. Na verdade, Powell disse que uma nova redução na taxa básica de juros na reunião de dezembro não é uma conclusão precipitada.

• Os traders reagiram rapidamente e agora estão precificando uma chance de cerca de 65% de um corte nas taxas na reunião de política monetária do FOMC de 9 a 10 de dezembro, o que continua a impulsionar os fluxos em direção ao dólar americano e estimula novas vendas em torno do ouro, que não rende juros. No entanto, os riscos econômicos decorrentes de uma paralisação prolongada do governo dos EUA podem limitar o dólar americano.

• A paralisação do governo está prestes a se tornar a mais longa da história dos EUA na noite de terça-feira, em meio a um impasse no Congresso. Os democratas se recusaram a apoiar um pacote apoiado pelos republicanos para reabrir o governo, enquanto a Câmara Alta se prepara para votar pela 14ª vez o projeto de lei de financiamento aprovado pela Câmara dos Deputados ainda nesta terça-feira.

• O senador republicano John Kennedy disse que não espera que seus colegas eliminem a obstrução parlamentar para reabrir o governo sem conquistar o apoio dos democratas, apesar do apelo do presidente para descartar o limite de 60 votos. O líder da maioria no Senado, John Thune, disse estar otimista quanto ao fim da paralisação do governo esta semana.

• No entanto, os investidores parecem agora preocupados com a possibilidade de um encerramento prolongado do governo causar danos econômicos, o que, por sua vez, poderia limitar a valorização do dólar americano. Além disso, as persistentes incertezas geopolíticas podem oferecer algum apoio às commodities consideradas refúgios seguros e justificar alguma cautela antes de se posicionar para quaisquer perdas adicionais.

• Na ausência de quaisquer divulgações econômicas relevantes dos EUA que possam movimentar o mercado, os traders analisarão cuidadosamente os comentários dos membros do FOMC em busca de pistas sobre o futuro caminho de corte das taxas e o ímpeto de curto prazo. Além disso, o sentimento de risco mais amplo pode contribuir para a criação de oportunidades de negociação de curto prazo em torno do par XAU/USD.

O ouro precisa enfraquecer ainda mais abaixo de US$ 3.963-3.962 para sustentar a possibilidade de qualquer queda adicional

A queda durante a noite perto da média móvel simples (SMA) de 200 horas e a subsequente retração reforçaram a possibilidade de uma nova desvalorização da commodity. No entanto, os osciladores neutros no gráfico diário tornam prudente esperar por algumas vendas de acompanhamento abaixo da mínima do dia anterior, em torno da região de US$ 3.963-3.952, antes de se posicionar para perdas mais profundas. O par XAU/USD pode então acelerar a queda em direção ao suporte intermediário de US$ 3.940, a caminho da região de US$ 3.910-3.900 e da mínima da semana passada, em torno da zona de US$ 3.886.

Por outro lado, o momentum acima da marca de US$ 4.000 pode continuar enfrentando forte resistência perto da região de US$ 4.025 (SMA de 200 horas). Isso é seguido pela zona de oferta de US$ 4.045-4.046, que, se ultrapassada de forma decisiva, poderia desencadear uma recuperação de cobertura de posições vendidas e permitir que o preço do ouro recuperasse a marca de US$ 4.100, com alguma resistência intermediária perto da área de US$ 4.075.