Balanços de empresas de tecnologia reforçam revolução da IA; três empresas dominam

Investing.com – Os analistas do Wedbush reiteram sua visão positiva sobre a revolução da inteligência artificial (IA), destacando que os recentes resultados dos lucros tecnológicos reforçaram a expectativa de que a IA está prestes a realizar avanços significativos.

Apesar da volatilidade do mercado e das preocupações macroeconômicas, os lucros revelaram "dados de validação" essenciais que corroboram a antecipada "onda de investimentos em IA", prevista para impulsionar o setor tecnológico, segundo a firma de investimentos.

O Wedbush aponta que, apesar de algumas fraquezas observadas, como a previsão menos otimista para o comércio eletrônico da Amazon (NASDAQ:AMZN), a diminuição no desempenho dos anúncios do YouTube pela Alphabet (NASDAQ:GOOGL) e o resultado desfavorável da Intel (NASDAQ:INTC), os lucros tecnológicos foram, de modo geral, "bastante sólidos".

A empresa argumenta que a robustez da computação em nuvem, especialmente de gigantes como Microsoft (NASDAQ:MSFT), Google e Amazon, está estabelecendo as fundações para a "4ª Revolução Industrial" movida pela IA, que deve resultar em um "crescimento substancial de software/aplicativos" e ondas sucessivas de adoção de IA.

O relatório do Wedbush enfatiza a "força significativa da IA" mostrada por líderes do setor como a ServiceNow e a Palantir (NYSE:PLTR), que são cruciais para a próxima fase de implementações de IA em empresas.

Além disso, a análise sugere que a AMD (NASDAQ:AMD) está bem posicionada para se beneficiar do aumento dos investimentos em IA, enquanto a Nvidia (NASDAQ:NVDA), sob a liderança do CEO Jensen Huang, continua a dominar a demanda por chips de IA.

O Wedbush compara o momento atual ao "início da era da Internet em 1995", argumentando que este período não representa um "cenário de bolha tecnológica como em 1999".

"Roma não foi construída em um dia e essa revolução sem precedentes da IA também não será. Em resumo: ... Este não é o momento para pânico no setor tecnológico, apesar do retorno da volatilidade ao mercado após semanas desafiadoras", declara o Wedbush.

Eles destacam que, embora a onda de gastos significativos em IA possa demorar a se traduzir em crescimento e melhorias nas margens, é fundamental manter o foco no potencial de longo prazo. A temporada de lucros tecnológicos, segundo o Wedbush, "reforçou e validou essa visão otimista das ações tecnológicas" para 2025.

Revolução da IA está sendo liderada por três empresas

Olivier de Berranger, diretor executivo e diretor de investimentos, e Adrien Bommealer, gestor de fundos da La Financière de l’Echiquier, afirmam que NVIDIA, Taiwan Semiconductor Manufacturing e ASML (AS:ASML) são as empresas-chave na atual revolução tecnológica focada em inteligência artificial, desempenhando papéis cruciais em design, fabricação e equipamentos de semicondutores.

"A indústria de semicondutores é fundamental para todas as grandes inovações tecnológicas. Não há digitalização sem chips, da mesma forma que iPhones, Facebook (NASDAQ:META) ou Teslas não existiriam sem eles. Sistemas de defesa modernos também dependem desses componentes. Os chips são essenciais, fornecendo capacidade de processamento e armazenamento. A cada ciclo de inovação, um ecossistema dominante emerge", destacam os especialistas da LFDE.

Eles continuam: "A revolução do PC no começo dos anos 1980 foi liderada pela Intel, em colaboração com a Microsoft. Cerca de 25 anos mais tarde, a era do smartphone foi dominada pela Qualcomm (NASDAQ:QCOM) com uma arquitetura ARM, com tudo sendo fabricado em Taiwan pela TSMC usando equipamentos da ASML".

Segundo os analistas da LFDE, "a revolução tecnológica atual, centrada na IA, terá um impacto muito mais significativo em nossas vidas do que as anteriores. O ecossistema dominante desta nova era já foi identificado. É importante destacar que ele é transnacional: a NVIDIA projeta as GPUs nos EUA, a TSMC em Taiwan é a única fundição capaz de produzir semicondutores nas resoluções mais finas, e a ASML, baseada na Europa, é a única empresa de equipamentos capaz de desenvolver as máquinas de litografia essenciais para o processo de fabricação".

"Elas possuem vantagens competitivas tão significativas que devem continuar dominando durante todo este ciclo de inovação. Sob essa ótica, eles são justamente chamados de as 3 Magníficas. A ASML possui um monopólio em litografia e vende suas máquinas mais avançadas por 250 milhões de dólares cada; a TSMC requer mais de 10 bilhões de dólares para cada nova fábrica, e a NVIDIA vem desenvolvendo a arquitetura de GPU há mais de 30 anos. Esperamos que o crescimento dos lucros dessas três empresas seja forte e duradouro", acrescentam.

Eles não acreditam que o maior risco para esse ecossistema seja tecnológico, mas sim altamente geoestratégico, como foi o caso do petróleo. Em sua visão, fica claro que os países que dominarem a capacidade de processamento terão uma vantagem significativa. 

Da mesma forma, levantam a questão: as medidas protecionistas dos governos podem prejudicar uma cooperação tecnológica internacional que seria benéfica para todos? 

Em sua resposta, eles disseram que “a Lei de Redução da Inflação dos EUA aloca 52 bilhões de dólares para realocar fábricas. A Europa lançou seu Chips Act com planos de investir 43 bilhões de dólares na construção de novas fábricas. A China tem tentado desenvolver sua própria indústria de semicondutores com sucesso moderado, enfrentando obstáculos dos EUA para acessar as máquinas mais avançadas da ASML.”

Para concluir, os estrategistas do banco disseram: “em último caso, se a China conquistasse Taiwan à força, controlaria a TSMC, mas provavelmente perderia acesso à ASML. A 'globalização feliz' é agora apenas uma lembrança distante. A situação geoestratégica é o principal risco para esta indústria e, portanto, para essas 3 Magníficas".