Investidores de varejo estendem sequência de compras de 23 meses à medida que o apetite por ações se fortalece.

Os investidores de varejo estão fazendo umatronaposta nas ações, já que as compras por parte do varejo se tornaram uma força importante no mercado. Os investidores individuais alcançaram 23 meses de compras líquidas de ações, a sequência mais longa desde o período entre 2020 e 2022. 

Nos últimos 23 meses, os investidores de varejo realizaram compras líquidas de ações. Esta é a sequência mais longa de compras líquidas desde o período de 2020-2023. Os investidores de varejo têm buscado ações como forma de compensar a inflação por meio de ativos em crescimento ativo. 

As compras por investidores individuais também prolongaram a tendência de investimento em memes, conforme relatado  . Anteriormente, investidores individuais  haviam acumulado 32 meses consecutivos de compras.

Investidores individuais também vêm comprando ETFs há 158 dias consecutivos. Eles reagem rapidamente às mudanças de cenário, o que provocou algumas das maiores altas em 2025. Essa mudança no comportamento do varejo coincidiu com a ascensão das empresas de inteligência artificial. A combinação perfeita de um mercado em alta e investidores que preferem carteiras com gestão ativa criou novas regras para o mercado de ações. 

Será que os investidores de varejo abandonaram as criptomoedas? 

A transição para a negociação de ações foi um dos motivos para a fuga de investidores de varejo do mercado de criptomoedas. Embora o Bitcoin fosse visto como uma potencial reserva de valor, também era considerado um ativo de risco. O Bitcoin e as criptomoedas, em geral, comportavam-se como uma versão mais arriscada do NASDAQ. 

Como resultado, alguns investidores de varejo migraram para o mercado de ações. Em 2025, o NASDAQ já havia registrado uma alta líquida de 20%, enquanto o BTC havia caído 5,3% após uma rápida correção. O significativo potencial de valorização do NASDAQ, com um menor risco de quedas bruscas, atraiu alguns investidores das criptomoedas para o mercado de ações.

No curto prazo, o BTC e o NASDAQ podem apresentar desempenhos distintos. Em novembro, o BTC registrou ganhos maiores em comparação com o índice, mas não conseguiu compensar as perdas anteriores. 

Ao mesmo tempo, a negociação de criptomoedas tornou-se domínio de grandes investidores, com entradas limitadas de novos investidores. Até mesmo os nativos digitais tentaram negociar ações por meio de ativos tokenizados. O surgimento de uma classe média global com recursos disponíveis aumentou a demanda por ações americanas, com investidores buscando maneiras de investir no exterior.

A Robinhood também foi um dos principais centros de atividade de varejo, com as taxas de negociação de ações subindo 132% no terceiro trimestre.

Os negociadores individuais são uma presença permanente.

Os investidores individuais de varejo estão se tornando uma presença permanente, em vez de participantes esporádicos no mercado. Um número maior de investidores também está participando dos mercados de opções, apostando em uma tendência de alta, com as opções de compra (call) superando as opções de venda (put). 

Investidores de varejo emergiram como compradores de ações em quedas, enquanto fundos maiores venderam ações. Traders baseados nos EUA estabeleceram novos recordes de compra. Na UE, a tendência também foi notável, com um aumento na compra de ações no terceiro trimestre. Nesse período, mais de 780 mil novos investidores europeus compraram ações, um aumento de 18% em comparação com o mesmo período de 2024.

Os investidores de varejo também estão demonstrando alguns sinais de cautela e arrefecimento, embora ainda continuem acumulando ações selecionadas. O mercado agora oscila entre um otimismo cauteloso e alertas sobre o potencial de formação de uma bolha de IA.