Recortes de la Fed ha impulsado una reacción positiva en los mercados en septiembre de 2024

Septiembre de 2024 ha sido un mes clave para los mercados globales, con el foco puesto en las decisiones de los bancos centrales, especialmente la Reserva Federal de EE. UU. El recorte de tipos de interés de medio punto por parte de la Fed ha impulsado una reacción positiva en los mercados, con el S&P 500 y el Nasdaq Composite registrando subidas alrededor del 3%, mientras que el Eurostoxx 50 también ha ganado un 2%. Sin embargo, el Ibex 35 destacó por su comportamiento superior, con una ganancia de casi el 6%, impulsado por el repunte de las acciones bancarias y energéticas en España.

Este recorte de tipos, el mayor en años recientes ha reforzado las expectativas de un "aterrizaje suave" para la economía estadounidense. La decisión de la Fed ha venido acompañada de señales de que podrían seguir nuevos recortes, lo que ha fomentado el optimismo entre los inversores, especialmente en sectores como la tecnología, que se benefician de un entorno de tipos más bajos debido a la mejora en las condiciones de financiación y la menor carga de deuda.

A nivel global, las economías europeas también se han beneficiado de la mejora en el apetito por el riesgo. El estímulo anunciado por el Banco Popular de China, que incluyó recortes en los tipos de interés y otras medidas para impulsar su economía, fue un factor clave en el rendimiento positivo de los mercados. Las acciones europeas, especialmente las relacionadas con el lujo y las materias primas, experimentaron subidas significativas debido a la esperada mejora en la demanda china. No obstante, algunos analistas advierten que estas medidas podrían no ser suficientes si no se complementan con estímulos fiscales más agresivos.

A pesar del optimismo general, no faltan señales de cautela. El precio del oro ha alcanzado nuevos máximos, lo que indica que muchos inversores están buscando activos refugio para protegerse de potenciales riesgos. Las tensiones geopolíticas, con el conflicto entre Israel y Gaza extendiéndose ahora al Líbano, añaden más incertidumbre. Esta demanda por activos refugio muestra que, aunque el mercado ha reaccionado favorablemente a los recortes de tipos, persiste la preocupación por posibles sorpresas negativas en el panorama global.

1. Nvidia: Nvidia inició septiembre con una caída significativa, pero sus acciones se recuperaron más de un 5% tras la finalización de la venta de acciones por parte de su CEO, Jensen Huang, por un total de 700$ millones . Esta operación fue vista como una señal positiva, al reducir la incertidumbre sobre futuras ventas masivas, lo que restauró la confianza de los inversores y favoreció el rendimiento de la acción.

【Fuente: Tradingview/Mitrade】

2. Tesla: Las acciones de Tesla han subido un 26% en septiembre, superando al sector automotriz y al S&P 500. Aunque se espera una caída en los beneficios trimestrales, Tesla sigue generando expectativas gracias a sus avances en vehículos autónomos y el lanzamiento de productos innovadores como el Cybertruck.

【Fuente: Tradingview/Mitrade】

3. Bank of America: Berkshire Hathaway ha continuado vendiendo acciones de Bank of America durante el mes, reduciendo su participación y con ello su cotización (-2% en sep.). Sin embargo, el banco se va a ver beneficiado por la nueva política monetaria de la Fed, que ha aliviado la presión sobre los costes de los depósitos.

4. Amazon: Amazon ha registrado un aumento cercano al 10% en septiembre, impulsado por el crecimiento de su negocio en inteligencia artificial y el optimismo tras el recorte de tipos de la Fed. A pesar de preocupaciones sobre su elevado gasto en CapEx, el crecimiento de AWS y su segmento publicitario han sido catalizadores clave. Los analistas ven potencial en sus ofertas de video y soluciones basadas en IA, lo que refuerza su atractivo a largo plazo.

【Fuente: Tradingview/Mitrade】

5. Alibaba: Alibaba fue una de las grandes beneficiadas por el paquete de estímulo de China. Las acciones de la compañía subieron casi un 8% en un solo día y más de un 32% durante todo el mes, lo que refleja el optimismo de los inversores ante una posible recuperación del consumo en el mercado chino.

6. Chevron y Exxon Mobil: Los dos gigantes energéticos, Chevron y Exxon Mobil, registraron caídas en sus acciones de más del 3% debido a la bajada en los precios del petróleo. A pesar del repunte en la demanda de crudo por parte de China, la incertidumbre generada por el conflicto en Israel y Gaza ha presionado los precios, lo que afecta negativamente a las acciones de las grandes empresas petroleras.

7. Oracle: Oracle ha tenido un impresionante aumento del 21% en septiembre, impulsado por su estrategia de inteligencia artificial y acuerdos clave con Amazon, Microsoft y Google. La compañía ha fijado objetivos ambiciosos, como duplicar sus ingresos para 2029, lo que ha generado entusiasmo entre muchos inversores. Sin embargo, algunos analistas advierten que estas metas de crecimiento podrían ser difíciles de alcanzar y dejan poco margen de error, lo que genera cierta cautela en el mercado.

【Fuente: Tradingview/Mitrade】

8. Intel: Las acciones de Intel han subido un 18% en septiembre, impulsadas por el lanzamiento de sus nuevos procesadores y aceleradores de IA, que mejoran su competitividad en el sector. Las asociaciones clave con empresas como Dell e IBM también han aumentado la confianza de los inversores, fortaleciendo su posición en el mercado de inteligencia artificial.

【Fuente: Tradingview/Mitrade】

9. Apple: Las acciones de Apple han registrado una caída del 0,3% en septiembre. Este retroceso se debe a una demanda inicial más baja de lo esperado para el iPhone 16 en comparación con el lanzamiento del iPhone 15. Sin embargo, un mayor interés en los modelos más caros, como el Pro y Pro-Max, podría mitigar el impacto del menor volumen de ventas.

10. Visa: Las acciones de Visa cayeron un 3% después de que surgieran informes sobre una posible demanda antimonopolio por parte del Departamento de Justicia de EE. UU. Sin embargo, la empresa sigue siendo un actor clave en el mercado de pagos digitales y final de mes empezó a recuperarse ligeramente.

En este contexto, los inversores pueden mantener un enfoque optimista, pero con cautela. Los recortes de tipos de interés crean un entorno favorable para el crecimiento económico y la inversión, aunque resulta esencial monitorear ciertos indicadores clave. El reciente repunte del oro, tradicional activo refugio, refleja que persisten preocupaciones sobre riesgos a medio plazo. Asimismo, el índice de volatilidad VIX debe seguirse de cerca para evaluar los niveles de riesgo en el mercado.

Es recomendable diversificar las carteras, combinando activos de crecimiento con opciones más defensivas para mitigar posibles correcciones. Aunque existen riesgos, el panorama actual sugiere un entorno propicio para quienes mantengan una estrategia bien equilibrada y con visión a largo plazo.

*Toda la información tiene como fuentes Google Finance y Reuters a 29 de septiembre 2024.