La musa de Meta impulsa el alza de sus acciones: ¿será Apple, Tesla o SpaceX el próximo líder?

TradingKey - Después de que el agente de IA Muse de Meta Platforms (META) recibiera una respuesta positiva del mercado, los inversores comenzaron a buscar la próxima empresa tecnológica capaz de impulsar una reevaluación de su valoración con un nuevo producto.

Gene Munster, socio director de Deepwater Asset Management, considera que Apple (AAPL), Tesla (TSLA) y SpaceX (SPCX) tienen la oportunidad de replicar una trayectoria similar, y las acciones de las tres empresas subieron ligeramente en las operaciones previas a la apertura del martes.

Munster considera que, antes de que un producto se lance oficialmente, el mercado a menudo solo puede hacer evaluaciones basadas en los objetivos y las expectativas proporcionados por la empresa. Sin embargo, una vez que el producto entra verdaderamente en la vida de los consumidores, el mercado obtendrá más comentarios del mundo real. Si los usuarios están dispuestos a seguir utilizándolo, la evaluación de los inversores sobre el valor comercial del producto también puede cambiar en consecuencia.

¿Por qué Muse de Meta está atrayendo la atención?

La mayor diferencia entre Muse y los chatbots tradicionales es que no se limita a responder preguntas, sino que puede ayudar a los usuarios a realizar una serie de tareas prácticas, como enviar correos electrónicos, planificar viajes, hacer compras y rellenar formularios. Algunas tareas incluso pueden seguir ejecutándose después de que el usuario sale de la aplicación.

A fecha de 18 de septiembre, los usuarios activos diarios de Muse habían alcanzado los 448.000. Las descargas han continuado aumentando desde su lanzamiento, lo que la convirtió brevemente en una de las aplicaciones gratuitas más descargadas en la App Store de Estados Unidos.

Para Meta, este tipo de comentarios de los usuarios es especialmente importante. En el último período, la compañía ha invertido fuertemente y de forma continua en el desarrollo de infraestructura de IA y ha lanzado múltiples modelos y productos de IA, pero el momento en que estas inversiones se traducirán en servicios que los consumidores puedan experimentar de forma directa ha sido un foco de atención constante para los inversores.

Muse ofrece, al menos, una respuesta relativamente intuitiva.

Wells Fargo (WFC) elevó posteriormente el precio objetivo de Meta de 640 a 796 dólares, al considerar que la compañía cuenta ahora con una lógica de crecimiento de productos de IA más clara.

Es precisamente a partir de esto que Munster ve oportunidades para Apple, Tesla y SpaceX. Cree que, una vez que un producto entra verdaderamente en el mercado y permite a los usuarios desarrollar hábitos de uso estables, la valoración del mercado sobre la empresa tiende a volverse más clara que antes del lanzamiento del producto.

Los nuevos productos de Apple y Tesla se acercan a la comercialización

Entre las tres empresas enumeradas por Munster, Apple cuenta con la cronología de productos más clara. Se espera que el primer teléfono plegable de Apple, el iPhone Duo, comience a entregarse el 23 de octubre, con un precio de 1.999 dólares y un tamaño de pantalla desplegada que alcanza las 7,6 pulgadas.

Counterpoint calcula que las ventas del producto podrían alcanzar aproximadamente 6 millones de unidades a finales de año. Por su parte, IDC proyecta que Apple podría capturar una cuota cercana al 40% del mercado global de teléfonos inteligentes plegables para finales de 2027.

Es posible que Apple se beneficie primero de la demanda de renovación impulsada por el iPhone Duo plegable, pero el producto más importante sigue siendo un Siri personalizado. La nueva versión de Siri puede recurrir a la información de correos electrónicos, mensajes de texto y fotos, así como completar tareas en diferentes aplicaciones. Si la experiencia real del usuario es lo suficientemente estable, Apple está en posición de aprovechar su enorme base de dispositivos para expandir rápidamente las aplicaciones de IA de consumo.

La hoja de ruta de productos de Tesla se divide en tres etapas: FSD, Cybercab y Optimus. El potencial alcista de cada una se amplía de manera secuencial, aunque la dificultad de comercialización también aumenta paso a paso.

Entre ellas, FSD v15 es la más cercana a la validación comercial. Si la nueva versión logra reducir la frecuencia de la intervención humana y respaldar a Robotaxi en la expansión de sus operaciones sin conductor, el mercado podría reevaluar el valor del negocio de software y conducción autónoma de Tesla.

Cybercab se mantiene en una fase operativa limitada, y la flota de Robotaxi de Tesla utiliza principalmente el Model Y. Optimus afronta mayores obstáculos para la producción a gran escala, por lo que, a corto plazo, el avance real de FSD sigue siendo el factor clave que impulsa la cotización de Tesla.

SpaceX tiene el mayor margen para la imaginación y el periodo de retorno más largo

SpaceX está apostando por un mercado mucho más distante: la computación de IA en órbita. La compañía planea desplegar instalaciones de computación en el espacio a través de la red de satélites Starmind, impulsadas por energía solar y utilizando Starship para lanzamientos a gran escala.

Según los planes actuales, SpaceX tiene como objetivo realizar su primer lanzamiento de computación orbital en el cuarto trimestre de 2027, mientras que el despliegue a gran escala podría comenzar en 2028. La empresa también prevé incorporar sistemas Nvidia Vera Rubin optimizados para el espacio y declaró que ya ha despertado el interés de posibles clientes para la capacidad orbital.

Este concepto intenta resolver las limitaciones de energía, terreno y disipación de calor a las que se enfrentan los centros de datos terrestres de IA. Si los modelos técnicos y económicos se validan, SpaceX podría pasar de ser una empresa de comunicaciones por satélite y lanzamiento de cohetes a convertirse en un operador de infraestructura espacial de IA.

Sin embargo, Starmind todavía está muy lejos de su comercialización real. Una red de satélites a gran escala requiere una frecuencia extremadamente alta de lanzamientos de Starship, al tiempo que aborda cuestiones como la disipación de calor de los equipos, el mantenimiento en órbita, la transmisión de datos, la aprobación regulatoria y la soberanía de los datos. Sigue existiendo un enorme abismo entre la capacidad de lanzamiento actual y la visión a largo plazo de un millón de satélites.