Las acciones de ciberseguridad se disparan, CrowdStrike sube un 15% ya que los riesgos de la IA podrían impulsar la demanda

TradingKey - El 14 de septiembre (hora del Este), las acciones de empresas de ciberseguridad avanzaron de forma generalizada a medida que aumentaba la preocupación de los inversores sobre los posibles riesgos de la inteligencia artificial para la humanidad, mientras varios líderes del sector pedían públicamente desacelerar el ritmo de desarrollo de los modelos.

Al cierre de esta edición, CrowdStrike (CRWD) subió un 15,25%, Palo Alto Networks (PANW) avanzó un 13,98%, Okta (OKTA) ganó un 12,82%, Fortinet (FTNT) repuntó un 8,87%, Cloudflare (NET) subió un 7,79%.

El detonante de esta subida fueron las declaraciones conjuntas de destacados líderes del sector de la IA sobre los riesgos de la inteligencia artificial. A los inversores les preocupa que la IA pueda perjudicar a la humanidad, lo que ha llevado a varios expertos de la industria a pedir una desaceleración en el ritmo de desarrollo.

Gráfico de la cotización de CrowdStrike, Fuente: TradingView

Durante el fin de semana, el director ejecutivo de Anthropic, Dario Amodei, advirtió de que la industria de la IA necesita desacelerar el desarrollo de modelos para evitar consecuencias potencialmente catastróficas. Posteriormente, el director ejecutivo de OpenAI, Sam Altman, declaró que el desarrollo de la IA de frontera debe avanzar "a un ritmo moderado", pero sin detenerse. Por su parte, el director ejecutivo de SpaceX (SPCX), Elon Musk, quien rara vez coincide con Amodei y Altman en estos temas, también señaló que el sector tendrá que desacelerar un poco. Del mismo modo, el director ejecutivo de Microsoft (MSFT), Satya Nadella, se sumó al debate al afirmar que el desarrollo de la IA requiere "un ritmo deliberado".

La interpretación del mercado es que, en consecuencia, las empresas aumentarán la inversión en la seguridad de la infraestructura, lo que podría impulsar un crecimiento más rápido de los ingresos para las compañías de ciberseguridad.

Cabe destacar que la firmeza del sector de la ciberseguridad contrasta fuertemente con la debilidad del hardware de IA. El índice Philadelphia Semiconductor retrocede actualmente más del 5%; Micron Technology (MU) y Marvell Technology (MRVL) caen más de un 5%, mientras que Intel (INTC) y AMD (AMD) se dejan más de un 4%.

La tesis principal que respalda esta lógica proviene del analista de Evercore ISI, Kirk Materne. En una nota enviada a sus clientes, afirmó que la demanda de ciberseguridad e infraestructura debería ser "en gran medida ortogonal" al ritmo de avance de los modelos de frontera.

El razonamiento de Materne es que, independientemente de si los agentes autónomos se integran en las empresas a un ritmo más rápido o más lento de lo previsto, estos agentes deben protegerse, gobernarse y supervisarse; además, requieren un acceso controlado a los datos empresariales críticos. Por lo tanto, al margen del avance en el entrenamiento de los modelos de frontera, el contexto de demanda estructural para la ciberseguridad y determinados activos de infraestructura debería mantenerse относительно intacto. Esta perspectiva redefine a la ciberseguridad, pasándola de ser un "valor beneficiario de la IA" a un "valor requisito previo para la IA". El primer concepto depende de que se materialice todo el potencial de las capacidades del modelo, mientras que el segundo depende simplemente de que la IA llegue a desplegarse efectivamente.

Materne cree que la razón por la que Okta y SailPoint se ven beneficiadas radica en la gestión de identidades. Como la identidad sigue siendo una "prioridad absoluta" para los clientes empresariales, el gasto relacionado con la seguridad de la identidad muestra una elevada solidez. Por su parte, la ventaja adicional de Palo Alto Networks y CrowdStrike procede de su posicionamiento como "proveedores de plataformas": pueden ofrecer visibilidad consolidada y capacidad de respuesta en un conjunto de seguridad más amplio, lo que las convierte, según Materne, en las candidatas con mayor probabilidad de captar este gasto a largo plazo.