Moderna emitirá 2.000 millones de dólares en bonos convertibles para financiar la I+D de su vacuna contra el cáncer tras un alza del 177%

TradingKey - Moderna (MRNA) anunció el jueves que tiene la intención de ofrecer 2.000 millones de dólares en importe principal nominal total de bonos convertibles sénior con vencimiento en 2032 en una colocación privada dirigida a compradores institucionales cualificados.

La empresa también prevé conceder a los compradores iniciales una opción para adquirir hasta 300 millones de dólares adicionales en importe principal nominal total de bonos en un plazo de 13 días a partir de la fecha de emisión inicial de los mismos. Si la opción se ejerciera en su totalidad, el importe total de la financiación podría alcanzar hasta 2.300 millones de dólares.

Los bonos serán obligaciones sénior generales no garantizadas de Moderna, no devengarán intereses periódicos y no tendrán acumulación de principal con el tiempo. En el momento de la conversión, Moderna podrá liquidar en efectivo, en acciones ordinarias o en una combinación de ambos, a su entera discreción.

Una parte de los fondos netos obtenidos se utilizará para pagar el coste de las operaciones de opción de compra limitada (capped call), y el resto se destinará a fines corporativos generales, lo que puede incluir respaldar la expansión de su negocio de oncología y amortizar deuda. Las operaciones de opción de compra limitada son acuerdos de cobertura suscritos por la empresa con entidades financieras con el fin de reducir la potencial dilución de las acciones ordinarias tras la conversión de los bonos convertibles o compensar las obligaciones de pago en efectivo que superen el importe principal de los bonos.

Moderna prevé que el precio límite inicial de las operaciones de cobertura represente una prima de al menos el 150% sobre el último precio de venta registrado de sus acciones ordinarias en la fecha de fijación del precio. Si se ejerce la opción por los 300 millones de dólares adicionales en bonos, la empresa también planea utilizar una parte de los fondos adicionales para realizar las correspondientes operaciones de cobertura.

Tras la noticia, Moderna cayó alrededor de un 5% hasta los 142,31 dólares.

Fuente: TradingView

Apenas una semana antes, el 19 de agosto, Moderna se disparó alrededor de un 177%, sumando 44.500 millones de dólares a su capitalización bursátil ese mismo día. A primera hora de esa jornada, Moderna y Merck anunciaron resultados preliminares positivos de un ensayo en fase final de una terapia experimental contra el cáncer de piel. El ensayo de fase 3 evaluó la seguridad y eficacia de intismeran en combinación con Keytruda de Merck en comparación con Keytruda en solitario en pacientes con melanoma cutáneo resecado de alto riesgo.

Ambas empresas señalaron que los resultados representan también los primeros resultados positivos de un ensayo de fase 3 para una terapia personalizada con neoantígenos y una terapia contra el cáncer basada en ARNm, al tiempo que es el primer estudio en fase final que demuestra una "mejora clínicamente significativa" en comparación con Keytruda en solitario en el tratamiento adyuvante de pacientes con melanoma resecado.