El veterano inversor tecnológico Dan Niles: La ola de IA agéntica durará al menos otro año, Intel es su principal opción en chips

TradingKey - En medio de la reciente volatilidad del mercado, Dan Niles, quien vivió la burbuja de las puntocom, mantiene su postura optimista sobre las perspectivas a largo plazo de la infraestructura de IA. Aunque factores como el elevado rendimiento de los bonos del Tesoro, el alza de los precios del petróleo, los conflictos geopolíticos y la incertidumbre electoral pueden seguir perturbando al mercado,

Como cofundador de Investment Management y gestor del Satori Fund, Niles cuenta con una dilatada experiencia en la inversión tecnológica. Lejos de limitar su actividad al trading, aparece con frecuencia en programas financieros como CNBC para transmitir de forma clara al público la compleja lógica de inversión en tecnología, ejerciendo una gran influencia tanto en el sector como en los medios de comunicación.

El 16 de agosto, hora del Este, Niles publicó que los fundamentos que respaldan la lógica de inversión a largo plazo en IA siguen siendo sólidos y que, con el lanzamiento del proyecto de agentes de IA de código abierto OpenClaw, el impacto de los agentes de IA se mantendrá durante al menos otro año.

Tras el lanzamiento de OpenClaw a finales de enero, la comunidad de desarrolladores respondió con entusiasmo, impulsando un aumento de aproximadamente 7,5 veces en la generación de tokens relacionados con agentes de IA, lo que ha compensado por completo el viento en contra que supuso la reducción de costes de casi el 50% impulsada por los modelos de código abierto desde mayo.

Estima que los ingresos anualizados combinados de OpenAI y Anthropic han pasado de aproximadamente 29.000 millones de dólares a finales del año pasado a unos 100.000 millones de dólares, habiendo alcanzado Anthropic la rentabilidad en el segundo trimestre.

[Fuente: X]

Niles señaló que los proveedores de servicios en la nube pública y los principales fabricantes de semiconductores se encuentran actualmente en el centro de la inversión en IA. Beneficiándose del fuerte aumento de la demanda, los gastos de capital de los cinco principales hiperescaladores crecieron un 92% interanual en el segundo trimestre. Esta escala de inversión sin precedentes se está traduciendo gradualmente en resiliencia de los beneficios para los negocios en la nube mediante economías de escala y la reutilización de recursos.

A pesar de afrontar incertidumbres como la geopolítica, los ingresos en la nube y los márgenes operativos de Amazon (AMZN), Microsoft (MSFT) y Google (GOOGL) están acelerando su expansión a contracorriente, demostrando una sólida rentabilidad. Mientras tanto, Nvidia (NVDA) aportó capital a centros de datos que no son hiperescaladores mediante herramientas de financiación estructurada.

Además, Niles incluyó a Intel (INTC) entre sus acciones de semiconductores favoritas. Aunque su financiación de capital por valor de 20.000 millones de dólares provocó una dilución de aproximadamente el 5%, eliminó por completo la preocupación del mercado respecto a la financiación para su expansión de capacidad avanzada, lo que impulsó la acción un 0,8% a contracorriente del mercado.

Niles también advirtió de que la rentabilidad del bono del Tesoro de Estados Unidos a 30 años se mantiene en un máximo a largo plazo del 5,3% y que las perturbaciones geopolíticas causadas por Irán en torno al estrecho de Ormuz se prolongarán más allá de las elecciones, por lo que los inversores deberían seguir aplicando estrategias de cobertura parcial y ser más prudentes al seleccionar acciones individuales.