Intel ampliará su venta de acciones a 20.000 millones de dólares ante una demanda que supera los 100.000 millones de dólares

TradingKey - Intel ( INTC) está considerando ampliar aún más el tamaño de esta oferta de acciones.

Bloomberg informó el martes que la empresa planea actualmente aumentar el tamaño de su oferta de acciones ordinarias a aproximadamente 20.000 millones de dólares, lo que supone un incremento de alrededor de un tercio frente al objetivo inicial de 15.000 millones de dólares anunciado el lunes. Dado que las deliberaciones al respecto aún no han concluido, el tamaño real de la oferta y su precio todavía podrían variar.

Según fuentes familiarizadas con el asunto, el precio de la oferta de Intel podría fijarse en 95 dólares por acción o más. A este precio, representaría un descuento de aproximadamente el 6,5% respecto al precio de cierre del pasado viernes. La demanda del mercado para la transacción es actualmente sólida y las suscripciones ya superan los 100.000 millones de dólares. Los ingresos totales podrían aumentar aún más si las entidades colocadoras ejercen finalmente su opción de sobreadjudicación.

Un portavoz de Intel declinó hacer comentarios. La oferta está siendo colocada por JPMorgan ( JPM ), Goldman Sachs ( GS ), Morgan Stanley ( MS) y Citigroup ( C) actúan como entidades colocadoras. Dado que la demanda de suscripción es significativamente mayor de lo previsto inicialmente, la empresa está evaluando planes para ampliar el tamaño de la financiación.

Tras el anuncio, las acciones de Intel cayeron aproximadamente un 4,1% durante la sesión bursátil del lunes y bajaron levemente en las operaciones posteriores al cierre. En lo que va de año, las acciones de Intel han subido cerca de un 164%, con una ganancia acumulada de casi el 400% en los últimos 12 meses. La fuerte subida del precio de las acciones ha proporcionado a la empresa una ventana de financiación favorable, pero también significa que la oferta de acciones podría ejercer cierta presión de dilución del capital.

Fuente: Google Finance

Intel ha estado trabajando para mejorar su balance en los últimos años, financiando la transformación de su negocio a través de capital externo. Después de que el consejero delegado Lip-Bu Tan asumiera el cargo, mejorar la salud financiera de la empresa se convirtió en una de sus prioridades clave, y la compañía ha buscado sucesivamente la participación del gobierno de EE. UU. e inversores externos como Nvidia. Con la creciente demanda relacionada con la IA, Intel también espera aprovechar su actual y elevada valoración de mercado para financiar los gastos de capital de los próximos años.

Desde la perspectiva del entorno de financiación, la decisión de Intel de emitir acciones en lugar de ampliar aún más su deuda también está relacionada con la situación de su balance. Actualmente, la empresa soporta un elevado endeudamiento y algunos de sus activos ya se han monetizado mediante ventas o inversiones externas. Por lo tanto, el margen para seguir dependiendo de la deuda o de la venta de activos para captar capital a gran escala es relativamente limitado. En estas circunstancias, la obtención de capital a largo plazo a través de una oferta de acciones se ha convertido en una opción más directa para la compañía.

Este año, las transacciones de financiación de capital a gran escala en el mercado de EE. UU. se han concentrado principalmente en empresas relacionadas con la IA. Alphabet anunció previamente un plan de financiación de acciones de hasta 85.000 millones de dólares, y Oracle ( ORCL) también presentó un plan de oferta de acciones de aproximadamente 20.000 millones de dólares. La ampliación del tamaño de la oferta de acciones de Intel refleja que la inversión en infraestructura de IA sigue impulsando a las empresas a captar grandes cantidades de capital a largo plazo.