Forex Hoy: La venta del Dólar estadounidense tras el NFP se detiene
Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 10 de agosto:
El Dólar estadounidense (USD) se mantiene estable al comienzo de la nueva semana después de sufrir fuertes pérdidas frente a sus principales rivales tras los decepcionantes datos del mercado laboral del viernes. Los datos de Sentix Investor Confidence de agosto serán protagonistas en el calendario económico europeo el lunes.
Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraron que las Nóminas no Agrícolas (NFP) cayeron en 23.000 en julio, muy por debajo de la expectativa del mercado de un aumento de 80.000. Además, el incremento de junio de 57.000 fue revisado a la baja hasta 20.000. Con la reacción inmediata, el Índice del USD quedó bajo presión bajista y tocó su nivel más bajo desde mediados de junio cerca de 99.40.
Los datos laborales más débiles de EE.UU. enfrían las probabilidades de subida de la Fed y pesan sobre el Dólar
Los estrategas de BNY observan que la reciente debilidad en los datos laborales de EE.UU. ha cambiado de forma material la dinámica del mercado, señalando que "la señal más débil del mercado laboral estadounidense ha reducido las expectativas de tipos reales, prolongado la caída del Dólar y reabierto una ventana para los activos de duración y de riesgo." Destacan que "el débil informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. del pasado viernes – en -23.000 frente a los 80.000 esperados – y las revisiones a la baja que lo acompañaron enfriaron de forma significativa las expectativas de una subida de la Fed en septiembre, dejando al mercado con una probabilidad inferior al 50% de una subida," subrayando cómo los datos han moderado las expectativas de tipos en el tramo corto de la curva.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo durante el fin de semana que están "semi-negociando" con Teherán, añadiendo que esperarán a que aumente la presión económica sobre Irán. Por otro lado, Teherán dijo que no está participando en negociaciones con EE.UU. y presentó una lista de demandas para reabrir el Estrecho de Ormuz. Los precios del petróleo crudo abrieron ligeramente al alza y el barril de West Texas Intermediate (WTI) se veía por última vez cotizando en torno a 77$, con una subida del 1% en el día.
El Oro (XAU/USD) subió más de un 7% la semana pasada y registró su mayor ganancia semanal desde finales de enero. El XAU/USD se mantiene en una fase de consolidación por encima de 4.300 $ en la mañana europea del lunes.
USD/JPY gana tracción y se recupera hacia 158.50 después de cerrar en terreno negativo el viernes.
EUR/USD avanzó hasta su nivel más alto en siete semanas en 1.1580 el viernes y registró ganancias semanales moderadas. El par se mantiene relativamente tranquilo en la mañana europea del lunes y fluctúa en torno a 1.1550.
GBP/USD se mantiene estable en torno a 1.3500 después de subir casi un 0.3% el viernes.
AUD/USD se mueve lateralmente por encima de 0.7050 en la sesión europea temprana del lunes. En la sesión asiática del martes, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunciará su decisión de política monetaria.
Se espera que el RBA mantenga los tipos, pero conserve un sesgo restrictivo mientras la inflación siga por encima del objetivo
Los analistas de Brown Brothers Harriman señalan que se espera ampliamente que el RBA mantenga la tasa de política monetaria en el 4.35% por segunda reunión consecutiva en su decisión del martes, al tiempo que conserva un claro sesgo de endurecimiento. Destacan que el banco central probablemente reiterará que está dispuesto a "incrementar aún más la tasa de efectivo si es necesario" mientras la inflación "continúe superando el 3.0%." BBH añade que la próxima "Declaración de Política Monetaria de agosto del RBA arrojará luz sobre las perspectivas de inflación y crecimiento del banco," ofreciendo a los mercados una lectura más detallada de cómo los responsables de política monetaria equilibran las persistentes presiones sobre los precios frente al trasfondo del crecimiento interno.
Nóminas no Agrícolas - Preguntas Frecuentes
Las Nóminas no Agrícolas (NFP) forman parte del informe mensual de empleo de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. El componente de Nóminas no Agrícolas mide específicamente el cambio en la cantidad de personas empleadas en Estados Unidos durante el mes anterior, sin incluir el sector agrícola.
La cifra de Nóminas no Agrícolas (NFP) puede influir en las decisiones de la Reserva Federal al proporcionar una medida del éxito con el que la Fed está cumpliendo su mandato de fomentar el pleno empleo y una inflación del 2%. Una cifra de NFP relativamente alta significa que hay más gente empleada, ganando más dinero y, por lo tanto, probablemente gastando más. Un resultado de Nóminas no Agrícolas relativamente bajo, por otro lado, podría significar que la gente está teniendo dificultades para encontrar trabajo. La Fed normalmente aumentará las tasas de interés para combatir la alta inflación provocada por el bajo desempleo, y las bajará para estimular un mercado laboral estancado".
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación positiva con el Dólar estadounidense. Esto significa que cuando las cifras son mayores a lo esperado, el Dólar tiende a subir y viceversa cuando son menores. Las Nóminas no Agrícolas influyen en el Dólar estadounidense en virtud de su impacto en la inflación, las expectativas de política monetaria y las tasas de interés. Un NFP más alto generalmente significa que la Reserva Federal será más restrictiva en su política monetaria, lo que respaldará al Dólar.
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación negativa con el precio del Oro. Esto significa que una cifra de nóminas mayor a la esperada tendrá un efecto depresivo en el precio del Oro y viceversa. Un NFP más alto generalmente tiene un efecto positivo en el valor del Dólar estadounidense y, como la mayoría de las materias primas principales, el Oro se cotiza en dólares estadounidenses. Por lo tanto, si el Dólar estadounidense gana valor, se requieren menos dólares para comprar una onza de oro. Además, las tasas de interés más altas (que generalmente ayudaron a un NFP más alto) también reducen el atractivo del Oro como inversión en comparación con quedarse en efectivo, donde el dinero al menos generará intereses".
Las Nóminas no Agrícolas son solo un componente dentro de un informe de empleo más amplio y pueden verse eclipsadas por los otros componentes. En ocasiones, cuando las Nóminas no Agrícolas son mayores que lo previsto, pero las ganancias semanales promedio son menores que lo esperado, el mercado ha ignorado el efecto potencialmente inflacionario del resultado principal e interpreta la caída de las ganancias como deflacionaria. Los componentes de la tasa de participación y las horas semanales promedio también pueden influir en la reacción del mercado, pero solo en eventos poco frecuentes como la "Gran Renuncia" o la Crisis Financiera Global".
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