Resumen del mercado de hoy: ADP incumple las expectativas, aumentan los temores de estanflación; SanDisk y WDC se desploman en el after-hours; el oro vuelve a superar los $4200

Seguimiento de la tendencia del mercado

TradingKey - El 5 de agosto, hora del este, las bolsas de Estados Unidos cerraron con signo mixto, con el Dow Jones Industrial al alza, mientras que el Nasdaq y el S&P 500 cerraron a la baja. El Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,49% hasta los 54.349,12 puntos; el índice Nasdaq Composite cayó un 0,83% hasta los 26.363,44 puntos; y el S&P 500 retrocedió un 0,17% hasta los 7.723,55 puntos.

A nivel de acciones individuales, SpaceX(SPCX) se desplomó más de un 13%, y AMD(AMD) cayó más de un 7%; Google (GOOGL) bajó un 4,05%, mientras que Nvidia (NVDA) fue a contracorriente y subió más de un 3%. SanDisk(SNDK) y Western Digital (WDC) cerraron ambos a la baja alrededor de un 5,4%, tras haber llegado a caer hasta un 8% y un 10%, respectivamente, durante la sesión, prolongando su tendencia bajista tras sus recientes informes de resultados.

En el plano macroeconómico, los datos de empleo de ADP de Estados Unidos mostraron una desaceleración, pero el subíndice de costes del sector servicios del ISM se mantuvo elevado, lo que reavivó la preocupación del mercado por la "estanflación". El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cerró en el 4,6188%, prácticamente sin cambios.

En los mercados de divisas y metales preciosos, el índice del dólar estadounidense retrocedió un 0,2%, mientras que Bitcoin continuó con su reciente racha alcista. Impulsado por la demanda de activos de refugio, el oro al contado se disparó un 4,11%, volviendo a superar el nivel de los 4.200 dólares, mientras que la plata al contado subió un 4,12%.

En el mercado energético, los precios del crudo se dispararon intradía ante la escalada de las amenazas de los militantes hutíes, pero retrocedieron rápidamente tras las noticias de que se esperaba la reapertura del estrecho de Ormuz. El crudo WTI finalmente cerró a la baja un 0,8%, a 75,13 dólares por barril.

Titular del mercado

El empleo ADP de Estados Unidos crece solo en 44.000 puestos en julio, marcando un nuevo mínimo anual; aumentan los temores de estanflación y los datos de nóminas no agrícolas se vuelven clave.El empleo en el sector privado de Estados Unidos aumentó en solo 44.000 puestos en julio, una cifra muy por debajo de las expectativas y que marca el nivel más bajo del año. El sector productor de bienes se vio sometido a una presión significativa, lo que indica que el mercado laboral continúa enfriándose. Sin embargo, los salarios de los empleados que cambiaron de trabajo aumentaron un sólido 7% interanual, lo que sugiere que la escasez estructural de mano de obra persiste. El mercado se centra ahora en los datos de nóminas no agrícolas del viernes; si las tendencias del empleo se estabilizan, se podría confirmar la resiliencia de la economía y brindar apoyo a la Reserva Federal para que continúe priorizando la lucha contra la inflación.

Impulsados por la fuerte demanda de IA, los ingresos de SanDisk en el trimestre anterior se multiplicaron casi por cuatro, superando las expectativas, pero sus previsiones para el trimestre actual resultaron decepcionantes, lo que provocó que sus acciones cayeran hasta un 8% en las operaciones posteriores al cierre.En el cuarto trimestre fiscal, los ingresos, el BPA y el margen bruto de SanDisk alcanzaron máximos históricos para un solo trimestre. El BPA superó las expectativas de los analistas en más de un 10%, y el margen bruto aumentó por encima de lo esperado hasta el 84,6%, lo que supone más del triple del nivel registrado en el mismo periodo del año anterior. Los ingresos por centros de datos se multiplicaron por casi 13 interanualmente y se duplicaron con respecto al trimestre anterior, mientras que el negocio de computación perimetral (la mayor fuente de ingresos) creció casi cuatro veces interanualmente, y el negocio de consumo disminuyó un 5% interanual. Los ingresos de todo el año fiscal aumentaron un 175% en comparación con el año anterior. Sin embargo, aunque la mediana de las previsiones de ingresos para el primer trimestre fiscal representaba un incremento interanual del 359%, se situó un 5,5% por debajo de las expectativas de los analistas. La mediana de las previsiones de BPA estuvo ligeramente por debajo de lo esperado, y la previsión de margen bruto se mantuvo prácticamente estable en comparación con el trimestre anterior, lo que provocó una caída de las acciones de hasta el 8% en las operaciones posteriores al cierre.

Los ingresos y beneficios del cuarto trimestre de Western Digital superaron las expectativas, pero sus previsiones no alcanzaron las elevadas exigencias del mercado, lo que provocó un desplome del 10% en las operaciones posteriores al cierre.En el cuarto trimestre, Western Digital reportó ingresos por valor de 3.747 millones de dólares, un 44% más interanual y por encima de los 3.680 millones de dólares esperados; el beneficio neto se multiplicó por más de 12 y el BPA ajustado alcanzó los 3,56 dólares, superando los 3,31 dólares previstos. La empresa prevé unos ingresos de entre 4.000 y 4.200 millones de dólares para el primer trimestre del año fiscal 2027, con un punto medio de 4.100 millones de dólares, cifra que también supera las expectativas del mercado de 4.060 millones de dólares. Sin embargo, tras varios trimestres consecutivos superando las previsiones y una subida significativa del precio de sus acciones, los inversores esperaban claramente una «sorpresa» aún mayor, y esta decepción arrastró a la acción a una caída del 10% en las operaciones posteriores al cierre.

Anthropic confirmó la creación de un equipo interno de desarrollo de chips de IA, pero subrayó que continuará adoptando una estrategia «multichip».Anthropic está creando un equipo interno de silicio para diseñar chips personalizados para Claude, utilizando un enfoque de codiseño que integra hardware y modelos con el fin de mejorar la velocidad y la eficiencia, y satisfacer mejor las necesidades de los clientes para implementaciones a gran escala. Sin embargo, la compañía enfatizó que el desarrollo de sus propios chips no significa abandonar a los proveedores existentes; el hardware de AWS, Google, NVIDIA y AMD seguirá siendo un componente clave para la expansión de su capacidad de cómputo.

Meta lanzó su primer agente de programación de IA, Muse Code, desafiando directamente a Anthropic y OpenAI con una estrategia de precios bajos.Muse Code de Meta se ejecuta en el último modelo Muse Spark 1.2 y admite una amplia gama de tareas, que incluyen la planificación, escritura y verificación de código. Los desarrolladores pueden acceder a Muse Code a través de un modelo de pago por uso, que utiliza tarifas de API similares a las de Muse Spark 1.1: 1,25 dólares por millón de tokens de entrada y 4,25 dólares por millón de tokens de salida.

La salida de Jeff Dean, una figura clave en la división de IA de Google, para fundar su propia empresa ha agravado la tendencia de fuga de talento en IA dentro de la compañía.Jeff Dean, uno de los primeros empleados de Google y figura clave que ha liderado la estrategia de IA de la empresa durante los últimos 15 años, deja Google para convertirse en director ejecutivo de Discovery Loop, una organización sin ánimo de lucro recién creada y centrada en el descubrimiento científico impulsado por IA. En este proyecto le acompañan los investigadores principales de Google Oriol Vinyals, Quoc Le y Sanjay Ghemawat. Juntos, los cuatro han impulsado numerosos avances significativos en matemáticas y estructura de proteínas, y figuran entre los investigadores más citados del mundo. La salida de este grupo de talentos de primer nivel ha intensificado aún más la presión sobre Google en relación con su reciente fuga de talento en el ámbito de la IA.

Más de la mitad de los ingresos por IA de Microsoft provienen de OpenAI, lo que pone de relieve la profunda interdependencia entre ambas empresas.Según los últimos informes financieros de Microsoft, la compañía generó 24.100 millones de dólares en ventas procedentes de OpenAI durante el año fiscal que finalizó a finales de junio. El CEO de Microsoft, Satya Nadella, declaró anteriormente que para finales del trimestre de marzo se esperaba que los ingresos anuales por IA de la compañía alcanzaran los 37.000 millones de dólares. Según estas cifras, OpenAI aportó más de la mitad de las ventas reales de IA de Microsoft, representando hasta aproximadamente el 70 por ciento. En virtud del acuerdo, OpenAI paga a Microsoft por la capacidad de cómputo, los costes relacionados con el desarrollo de modelos de IA y una parte de sus ingresos, lo que crea una profunda alineación de intereses comerciales entre ambas compañías.

Las 10 acciones más negociadas

La siguiente tabla detalla las diez acciones más negociadas en el mercado recientemente. Respaldados por masivos volúmenes de negociación y una excelente liquidez, estos activos se han convertido en referentes clave para seguir la dinámica del mercado global.