【Premercado de EE. UU.】Micron, AMD caen al intensificarse la competencia de chips en China; la reunión de la Fed comienza hoy

El martes, hora del Este de Estados Unidos, los futuros de los índices bursátiles de Estados Unidos se mostraban mixtos en las operaciones previas a la apertura. Mientras el mercado espera la reunión de política monetaria de julio de la Reserva Federal y los resultados de los gigantes tecnológicos, la preocupación por los modelos de financiación de infraestructuras de IA y la intensificación de la competencia de las empresas de semiconductores chinas provocaron una venta masiva continua de acciones de chips, lo que lastró significativamente a los futuros del índice Nasdaq.

Al momento de la publicación, los futuros del Dow subían un 0,63%, los futuros del S&P 500 caían un 0,12% y los futuros del Nasdaq 100 retrocedían un 1,11%.

Rendimiento de los futuros de los índices bursátiles de Estados Unidos, Fuente: Investing

En las materias primas, el oro ( XAUUSD) cayó alrededor de un 1,1%, retrocediendo hasta cerca de los 4.030 dólares. Los precios internacionales del petróleo ampliaron las pérdidas de la sesión anterior, y el WTI ( USOIL) cayó cerca de un 1%, retrocediendo hasta situarse en torno a los 81 dólares; el crudo Brent ( UKOIL) bajó alrededor de un 1,4% hasta situarse cerca de los 84 dólares. Estados Unidos e Irán continuaron suspendiendo los ataques mutuos, y Trump afirmó que ambas partes mantenían "buenas negociaciones", lo que elevó las expectativas del mercado de una desescalada del conflicto y una recuperación gradual del transporte marítimo a través del estrecho de Ormuz.

Movimientos del mercado

United Parcel Service ( UPS) subió alrededor de un 2% en las operaciones previas a la apertura. El beneficio por acción ajustado de la compañía para el segundo trimestre fue de 1,76 dólares, superando la expectativa del mercado de 1,66 dólares; los ingresos alcanzaron los 22.800 millones de dólares, superando también los 21.840 millones de dólares esperados. UPS elevó su previsión de beneficio por acción ajustado para 2026 a aproximadamente 7,22 dólares y mejoró su perspectiva de ingresos para todo el año a alrededor de 91.200 millones de dólares. Los ingresos del negocio nacional de Estados Unidos aumentaron un 6% interanual, mientras que los del negocio internacional crecieron un 12,5%.

Johnson & Johnson ( JNJ) subió alrededor de un 2,8% en las operaciones previas a la apertura. La compañía propuso pagar 5.500 millones de dólares para resolver la mayoría de las demandas restantes por talco relacionadas con el cáncer de ovario. El acuerdo propuesto cubre aproximadamente 76.000 demandas en tribunales federales y estatales, pero aún requiere la participación de al menos el 95% de los demandantes correspondientes. Se espera que el primer pago no supere los 3.000 millones de dólares y está programado para realizarse en 2027.

Nvidia ( NVDA) cayó alrededor de un 1,1% en las operaciones previas a la apertura, tras caer casi un 5% en la sesión anterior. Según los informes, Nvidia está considerando proporcionar aproximadamente 250.000 millones de dólares en garantías de financiación para el enorme proyecto de centros de datos de OpenAI en Ohio, cuyo coste total podría superar los 500.000 millones de dólares. El acuerdo ha despertado la preocupación del mercado sobre la financiación circular en las inversiones en IA, los riesgos del balance y la sostenibilidad de la demanda final.

Micron Technology ( MU) cayó más de un 6% en las operaciones previas a la apertura. Western Digital ( WDC) cayó más de un 7%, Seagate Technology ( STX) cayó más de un 6%, AMD ( AMD) e Intel ( INTC) cayeron más de un 4%. El fabricante chino de chips de memoria ChangXin Memory Technologies se disparó un 466% en su primer día de cotización. Junto con la noticia de que China ha comenzado a producir a gran escala equipos nacionales de litografía DUV por inmersión, esto llevó al mercado a reevaluar el panorama competitivo de las industrias globales de chips de memoria y equipos de semiconductores. Samsung Electronics y SK Hynix de Corea del Sur cerraron hoy con caídas de casi el 14%.

Noticias del mercado

La Reserva Federal comenzó su reunión de política monetaria de dos días de julio y anunciará su decisión sobre los tipos de interés el miércoles. Los datos de CME FedWatch muestran que el mercado estima que la probabilidad de una subida de tipos esta semana es de aproximadamente el 38%, y la probabilidad de un alza de tipos en septiembre es de alrededor del 80%.

Estados Unidos e Irán continúan manteniendo una pausa en las hostilidades. Trump afirmó que ambas partes participan en "buenas negociaciones" y señaló que es posible alcanzar un acuerdo para poner fin al conflicto, aunque advirtió al mismo tiempo que EE. UU. podría reanudar las acciones militares si fracasan las conversaciones diplomáticas.

Meta ( META) y BlackRock ( BLK) anunciaron una alianza para desarrollar un centro de datos en El Paso, Texas, con un coste de desarrollo del proyecto de aproximadamente 14.000 millones de dólares. Los fondos gestionados por BlackRock tendrán una participación del 80% en el proyecto, mientras que Meta poseerá el 20%. Está previsto que el centro de datos comience a operar en 2028 y proporcione 1 gigavatio de potencia informática.

Amazon ( AMZN) está ajustando, según se informa, su estrategia de modelos de IA, retirando progresivamente la mayoría de sus modelos insignia, incluidos Nova Premier, Omni, Reel y Canvas, para concentrar recursos en nuevos proyectos de grandes modelos de frontera. Se espera que los nuevos modelos se presenten en la conferencia AWS re:Invent a finales de este año.

Previa de datos y eventos clave

A las 8:30 AM ET del 28 de julio, Estados Unidos publicará su balanza comercial de bienes de junio, con una previsión del mercado de un déficit de 100.300 millones de dólares, frente a la lectura anterior de 105.890 millones de dólares; se espera que los inventarios mayoristas de junio aumenten un 0,4% intermensual, en comparación con el incremento del 0,1% anterior.

A las 9:00 AM ET del 28 de julio, Estados Unidos publicará el índice de precios de vivienda de la FHFA de mayo y el índice de precios de vivienda S&P Case-Shiller de 20 ciudades.

A las 10:00 AM ET del 28 de julio, Estados Unidos publicará el índice de confianza del consumidor de la Conference Board de julio, con una previsión del mercado de 92,4, frente a la lectura anterior de 91,2; se espera que el índice manufacturero de la Fed de Richmond, que se publicará a la misma hora, se sitúe en 7, frente a la lectura anterior de 4.

Tras el cierre del mercado de Estados Unidos, Visa ( V ), Ford Motor ( F) y Seagate Technology presentarán sus resultados trimestrales.