Premercado de EE. UU.: El acuerdo entre EE. UU. e Irán sirve de cobertura ante una Fed restrictiva. Los futuros de los tres principales índices rebotan, Intel sube más de un 9%, las acciones de chips de IA registran un rally

TradingKey - El jueves, hora del Este, los futuros de los tres principales índices bursátiles de EE. UU. subieron colectivamente en las operaciones previas a la apertura, con el sentimiento del mercado recuperándose significativamente de la sesión anterior. Aunque el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, emitió una señal de línea dura tras su primera reunión de política monetaria, lo que llevó al mercado a reajustar los precios ante el riesgo de subidas de tipos de interés este año, la firma de un acuerdo interino entre EE. UU. e Irán y la mejora en las expectativas de navegación en el estrecho de Ormuz continuaron presionando a la baja los precios internacionales del petróleo, aliviando las preocupaciones sobre la inflación energética y espoleando el apetito por el riesgo de las acciones tecnológicas.

Al cierre de esta edición, los futuros del Dow subían un 0,27%, los futuros del S&P 500 ganaban un 0,75% y los futuros del Nasdaq 100 avanzaban un 1,48%.

Rendimiento de los futuros de los índices bursátiles de EE. UU., Fuente: Investing

En el frente de las materias primas, los precios internacionales del petróleo continuaron cayendo, con el WTI ( USOIL) retrocediendo a alrededor de 74,6 dólares. EE. UU. e Irán publicaron el texto de su acuerdo interino, que incluye la extensión del alto el fuego, el restablecimiento de la navegación en el estrecho de Ormuz y la flexibilización de las restricciones relacionadas con el crudo iraní, lo que redujo aún más la prima de riesgo del mercado por interrupciones en el suministro de Oriente Medio. El oro ( XAUUSD) repuntó ligeramente, alcanzando un máximo de 4.329,9 dólares durante la sesión, pero se vio limitado por la fortaleza del dólar y la postura de línea dura de la Fed, lo que dejó un margen limitado para un repunte del precio del oro.

En el frente de las criptomonedas, el Bitcoin ( BTC) fluctuó en torno a los 64.000 dólares. Aunque el acuerdo entre EE. UU. e Irán mejoró el apetito por el riesgo, las expectativas de la Fed de mantener los tipos de interés 'más altos durante más tiempo' continuaron lastrando a los activos de alta volatilidad, lo que provocó que el mercado general de criptomonedas tuviera un rendimiento inferior al del sector tecnológico estadounidense.

Movimientos inusuales del mercado

Intel ( INTC) subió más de un 9% en las operaciones previas a la apertura. El presidente de EE. UU., Trump, declaró que Apple ( AAPL) ha acordado asociarse con Intel para diseñar y fabricar chips en los Estados Unidos. Esta noticia impulsó a Intel a liderar el repunte previo a la apertura en las acciones de chips. El mercado cree que una mayor implementación de la asociación entre Apple e Intel mejorará significativamente la narrativa en torno a los nodos avanzados de Intel, su negocio de fundición y la fabricación nacional de semiconductores.

Las acciones de chips de IA se fortalecieron colectivamente en las operaciones previas a la apertura. Nvidia ( NVDA) subió aproximadamente un 1% en las operaciones previas a la apertura, Micron Technology ( MU) subió alrededor de un 4%, Marvell Technology ( MRVL) se disparó más de un 6%. En un contexto de caída de los precios del petróleo y de menor presión sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro, el capital está volviendo a fluir hacia la cadena de suministro de hardware de IA. El mercado continúa negociando en torno a los temas principales de la potencia de cálculo de IA, los chips de memoria, la expansión de los centros de datos y la fabricación nacional de semiconductores en EE. UU.

Las acciones del sector energético estuvieron bajo presión en las operaciones previas a la apertura. A medida que los precios del petróleo cayeron a su nivel más bajo en tres meses y medio, Exxon Mobil ( XOM ), Chevron ( CVX ), Occidental Petroleum ( OXY) y otras acciones de petróleo y gas upstream se enfrentaron a presiones. El acuerdo entre EE. UU. e Irán redujo el riesgo de interrupciones en el suministro de crudo, y la prima de riesgo sobre los precios del petróleo retrocedió, ejerciendo presión a corto plazo sobre las acciones energéticas.

Accenture (ACN) se desplomó más de un 13% en las operaciones previas a la apertura. La empresa rebajó sus previsiones de crecimiento de ingresos para todo el año tras anunciar sus resultados financieros del tercer trimestre fiscal, recortando su previsión de crecimiento de ingresos para el año fiscal 2026 del 3% al 4%, frente al 3% al 5% anterior. Aunque las ganancias por acción ajustadas de la empresa fueron de 3,80 dólares, superando las expectativas del mercado, sus ingresos del tercer trimestre fiscal, de 18.700 millones de dólares, no alcanzaron el consenso del mercado de 18.800 millones de dólares, y las nuevas reservas de 19.300 millones de dólares también se situaron por debajo de las expectativas del mercado.

Smith & Wesson ( SWBI) se disparó un 16,6% en las operaciones previas a la apertura. La empresa informó de un crecimiento de las ventas en el cuarto trimestre, con un rendimiento financiero que superó las expectativas del mercado, lo que impulsó la cotización de las acciones fuertemente al alza en las operaciones previas a la apertura. El mercado cree que los sólidos datos de ventas reflejan la resistencia de la demanda de sus productos principales.

Titulares del mercado

La Reserva Federal mantuvo las tasas de interés sin cambios, pero envió una señal de línea dura (hawkish). En su reunión de junio, la Fed mantuvo el rango objetivo para la tasa de fondos federales entre el 3,50% y el 3,75%. Tras presidir su primera reunión de política monetaria, Kevin Warsh declaró que la Fed debe seguir cumpliendo con su mandato de estabilidad de precios, y las últimas proyecciones muestran que algunos funcionarios esperan que aún puedan ser posibles subidas de tasas en 2026. Tras la reunión, las apuestas del mercado sobre un alza de tasas de 25 puntos básicos en septiembre se dispararon, y los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo subieron brevemente a un máximo de 16 meses.

Estados Unidos e Irán publicaron el texto de un acuerdo preliminar, lo que alimentó las expectativas de una reanudación del transporte marítimo en el estrecho de Ormuz. El acuerdo incluye prorrogar el alto el fuego por 60 días, promover negociaciones para un acuerdo de paz definitivo, restablecer el transporte marítimo en el estrecho de Ormuz, levantar el bloqueo estadounidense sobre los puertos iraníes y eximir ciertas sanciones al crudo iraní. El pacto arrastró los precios del petróleo a un mínimo de tres meses y medio, sirviendo como un factor clave de apoyo para los activos de riesgo globales en las operaciones previas a la apertura de hoy.

Las ventas minoristas de mayo en Estados Unidos resultaron más fuertes de lo esperado, a medida que la resiliencia económica continuó respaldando al mercado. Según datos del Departamento de Comercio de EE. UU., las ventas minoristas y de servicios de alimentación aumentaron un 0,9% intermensual en mayo, superando las expectativas del mercado y marcando el cuarto mes consecutivo de crecimiento. Los sólidos datos sobre el gasto de los consumidores indican que la economía estadounidense sigue siendo resistente, pero también podrían reforzar los argumentos para que la Reserva Federal mantenga una política restrictiva o incluso vuelva a subir las tasas a finales de año.

Avance de datos y eventos clave

A las 8:30 AM ET del 18 de junio, EE. UU. publica las peticiones iniciales de subsidio por desempleo.

A las 8:30 AM ET del 18 de junio, EE. UU. publica el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia.

A las 10:00 AM ET del 18 de junio, EE. UU. publica el índice de indicadores líderes de mayo.

A la 1:00 PM ET del 18 de junio, EE. UU. publica los resultados de la subasta de TIPS a 5 años.

A las 4:30 PM ET del 18 de junio, la Reserva Federal publica su balance.

El 19 de junio, los mercados de acciones y bonos de EE. UU. permanecerán cerrados por el día festivo de Juneteenth.