Samsung, SK Hynix, Micron se enfrentan a una guerra de precios de memorias? Impactará la expansión china de DRAM y NAND al mercado global de HBM?

TradingKey - Un artículo del blog financiero ZeroHedge señala que las empresas chinas de semiconductores han comenzado a inundar el mercado con chips DRAM y NAND nacionales, lo que podría presionar a la baja los precios de los dispositivos de memoria y almacenamiento. ¿Se enfrenta el mercado de chips a un momento devastador? ¿Golpeará el impacto de la guerra de precios de los chips de China a Samsung, SK Hynix y Micron (MU) —¿el momento del 'cisne negro' para estos tres gigantes de los chips?

Fabricantes chinos de memoria amplían su capacidad a medida que los productos nacionales acceden a los mercados globales

Según un informe del medio tecnológico Tom's Hardware, los consumidores han descubierto que los módulos de memoria Vengeance DDR5 de 16 GB de la reconocida marca Corsair utilizan DRAM de la empresa china ChangXin Memory Technologies (CXMT), en lugar de los "tres grandes" fabricantes de memoria: Micron, Samsung o SK Hynix. La DRAM de producción china finalmente ha aparecido en productos de consumo masivo.

Esto indica un cambio significativo en la dinámica de suministro del sector de las memorias. Anteriormente, los productos de CXMT se vendían principalmente a empresas nacionales. Sin embargo, Corsair, el socio de CXMT en este caso, es un líder en el espacio de la memoria de consumo. Su colaboración sugiere que la DRAM producida en China podría comenzar a fluir hacia los mercados internacionales, lo que podría conducir a una transformación importante del panorama del mercado.

El análisis de Tom's Hardware señala que las empresas de chips como CXMT, a diferencia de los "tres grandes" gigantes, no están limitadas por contratos de centros de datos y disponen de una amplia capacidad de producción. Aunque carecen de la tecnología y las herramientas más vanguardistas, pueden satisfacer las demandas de los consumidores generales del mercado.

Anteriormente, Corsair solía adquirir memoria de Micron. Sin embargo, con los precios de la memoria actualmente elevados y la capacidad de producción de los "tres grandes" ya agotada y difícil de reservar, empresas como Corsair podrían recurrir a firmas de chips chinas de menor precio para garantizar un suministro estable y reducir costes.

La adquisición de chips de memoria de fabricantes chinos ya no es un caso aislado en el mercado internacional: HP (HPQ) realizó un gran pedido de LPDDR5 a CXMT en enero; Qualcomm (QCOM) comenzó a colaborar con la empresa en DRAM personalizada en abril; Dell (DELL) , ASUS y Acer también se han acercado a CXMT.

Desde principios de este año, varios fabricantes chinos de memoria han aumentado su capacidad de producción, lo que ahora no solo satisface la demanda interna, sino que también ofrece a los fabricantes de PC extranjeros alternativas más asequibles con especificaciones comparables. Por ejemplo, Yangtze Memory Technologies (YMTC) está llevando a cabo una expansión épica de la producción de memoria; los resultados financieros del primer trimestre de la empresa muestran que su producción de chips NAND ha capturado más del 10% de la cuota de mercado global.

Fabricantes chinos de chips de memoria inician una guerra de precios: ¿podrán capturar cuota de mercado global?

A medida que los tradicionales "tres grandes" fabricantes de chips no logran satisfacer la demanda de suministro, los fabricantes chinos de chips están obteniendo oportunidades de mercado sin precedentes. Sin embargo, ¿afectará esto realmente a las cuotas de mercado de Samsung, SK Hynix y Micron?

Desde una perspectiva técnica, el prospecto de CXMT revela que sus tasas de rendimiento para DDR5 y LPDDR5X en el nodo de proceso 1a (clase de 16 nm) han superado el 80%. Si bien el proceso 1a es relativamente avanzado, la tecnología de vanguardia de los "tres grandes" de la memoria ya ha progresado hacia el proceso de clase 10 nm de sexta generación, conocido principalmente en la industria como 1c, o 1̲ por Micron. El nodo 1b todavía se sitúa entre el nodo 1a y estos procesos avanzados.

Actualmente, la HBM (memoria de alto ancho de banda) requerida para los centros de datos de IA —específicamente la tercera generación, HBM3— puede utilizar chips de proceso 1a. Por ejemplo, SK Hynix solo cambió parcialmente del proceso 1a al más avanzado 1b durante la era HBM3E. Los chips HBM3 y HBM3E que Samsung suministró anteriormente en grandes volúmenes a clientes importantes como Nvidia y AMD también se fabricaron utilizando el proceso 1a.

Actualmente, HBM3E todavía representa la mayor parte de los envíos totales de HBM, pero la capacidad para la HBM4 más avanzada está aumentando, la cual servirá como el chip de memoria estándar para la plataforma de Nvidia (NVDA) de próxima generación Vera Rubin y la plataforma de AMD MI450, convirtiéndose en la futura tendencia dominante. Actualmente, los chips de memoria de China no cumplen con los estándares para la producción de HBM4; independientemente de cuánto reduzcan los costos los fabricantes chinos, las barreras tecnológicas mantenidas por los gigantes mundiales de la memoria siguen siendo difíciles de superar.

Sin embargo, en el sector de la memoria de consumo, a medida que los principales fabricantes de memoria concentran su capacidad de producción en líneas de producción de HBM de gama alta, los fabricantes de chips chinos están preparados para una rápida expansión de su cuota de mercado. Por ejemplo, debido a sus altas tasas de rendimiento en el proceso 1a, CXMT está bien posicionada para capturar este mercado principal de memoria de consumo de propósito general.

No obstante, algunos análisis sugieren que un impacto real en el mercado solo ocurrirá cuando los precios de la memoria DDR5 producida por estos fabricantes chinos caigan significativamente. Cuando sus productos de memoria se utilizan como componentes de marca blanca por marcas de consumo internacionales, los costos de adquisición de las marcas disminuyen sustancialmente en comparación con las compras anteriores a gigantes como Samsung y SK Hynix; sin embargo, es probable que los precios minoristas en el punto de venta se mantengan estables. En consecuencia, los beneficios generados por las reducciones de costos de estos fabricantes chinos son capturados principalmente por los propietarios de las marcas. Solo cuando los precios bajen de forma tan drástica que los productos de memoria de marca blanca nacionales sigan siendo rentables incluso vendiéndose a la mitad del precio de las marcas internacionales, los fabricantes chinos podrán influir en la fijación de precios del mercado de la memoria al dirigirse a los consumidores sensibles al precio.

Sin embargo, mientras los fabricantes chinos tengan dificultades para penetrar en el mercado de memoria más vanguardista, los fosos tecnológicos de los gigantes internacionales de la memoria seguirán siendo difíciles de romper. Esto se ve agravado por el hecho de que el gigante de la litografía ASML no puede exportar máquinas de litografía EUV (ultravioleta extremo) a China debido a restricciones políticas, lo que significa que los fabricantes chinos no podrán desestabilizar el dominio de los gigantes de la memoria de clase mundial en el futuro previsible.