El Euro gana terreno frente al Dólar canadiense a la espera de los datos del IPCA de la Eurozona
- El EUR/CAD subió, ya que los menores rendimientos de los bonos globales respaldaron al Euro y los precios más bajos del petróleo crudo arrastraron al CAD.
- La creciente deuda francesa, que alcanzó el 119% del PIB, impulsó los rendimientos de los bonos franceses a 10 años hasta el 4.96%, un máximo de varias décadas.
- Los operadores esperan el informe preliminar de inflación del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de la Eurozona correspondiente a septiembre para obtener más señales sobre la política monetaria.
El EUR/CAD sube tras registrar pérdidas moderadas el día anterior y cotiza alrededor de 1.6010 durante las primeras horas de la sesión europea del viernes. Los operadores centran su atención en los próximos datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de la Eurozona correspondientes a septiembre, cuya publicación está prevista para más tarde en el día.
Mientras tanto, el cruce EUR/CAD avanza, ya que un retroceso más amplio de los rendimientos de los bonos globales ayuda a reforzar el sentimiento general del mercado, proporcionando soporte subyacente a la moneda común. Sin embargo, las ganancias del Euro (EUR) siguen limitadas por el empeoramiento de los problemas fiscales en Francia. Según un informe de Associated Press, la deuda pública francesa se ha disparado hasta el 119% del PIB, impulsando el rendimiento de los bonos gubernamentales franceses a 10 años hasta el 4.96%, su nivel más alto desde agosto de 2002.
En respuesta a la creciente crisis, el ministro de Finanzas francés, Roland Lescure, se comprometió a restablecer la disciplina fiscal, con el objetivo de reducir el déficit presupuestario al 5% el próximo año antes de llevarlo al límite del 3% de la Unión Europea para 2029.
El nuevo proyecto de presupuesto de Francia pone a prueba los nervios del mercado y la determinación política
Los analistas de Rabobank señalan que Francia está a punto de presentar su último plan presupuestario, y que los responsables políticos "esperan reducir su déficit presupuestario y calmar la inquietud en el mercado de bonos." Destacan que "se han planteado tanto subidas de impuestos como recortes del gasto", mientras París busca tranquilizar a los inversores en un contexto de elevados niveles de deuda y una fuerte emisión. Rabobank también recuerda que un "difícil trámite del presupuesto provocó la caída del gobierno el año pasado," lo que subraya la sensibilidad política en torno a la consolidación fiscal y el potencial de que vuelva a centrarse la atención del mercado en el riesgo francés.
Al mismo tiempo, el par EUR/CAD está cobrando fuerza gracias a la debilidad del Dólar canadiense, que se ve afectado por la caída de los precios del petróleo crudo, mientras los flujos de suministro de Oriente Medio regresan gradualmente a los niveles anteriores a la guerra. A pesar de esta estabilización temporal del suministro, los inversores siguen cautelosos sobre si la recuperación es sostenible sin un acuerdo de paz formal, especialmente tras los recientes ataques contra petroleros en el Estrecho de Ormuz y los repetidos ataques contra refinerías regionales.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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