El Promedio Industrial Dow Jones acelera hacia el extremo superior a medida que aumentan las apuestas por recortes de tasas de interés
- El Dow Jones hizo un empuje alcista hacia la región de 44.000 el viernes.
- Las acciones están en aumento mientras los inversores apuestan por acuerdos comerciales de EE.UU.
- Los operadores esperan tres recortes de tasas de la Fed para finales de 2025, comenzando en septiembre.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) ganó terreno el viernes, impulsado por una combinación de expectativas de los inversores de que EE.UU. encontrará la manera de asegurar acuerdos comerciales que eviten su propio cerco de aranceles amenazantes, y el aumento de expectativas de más recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) para finales de año.
En una entrevista con Bloomberg News, el Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, declaró que se había finalizado un "marco" sobre los términos comerciales entre EE.UU. y China. El Secretario de Comercio Lutnick continuó afirmando que se espera que la administración Trump alcance acuerdos con 10 socios comerciales importantes. Sin embargo, un funcionario de la Casa Blanca aclaró los propios comentarios de Trump sobre el asunto que se hicieron el jueves, afirmando que China había acordado "un entendimiento adicional de un marco para implementar el acuerdo de Ginebra."
Una comunicación clara sobre el comercio sigue siendo un objetivo desafiante para la administración Trump. Además del anuncio del Secretario de Comercio Lutnick, el Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, declaró que la administración Trump espera alrededor de 15 acuerdos comerciales en los próximos días. Al mismo tiempo, el propio Presidente Trump señaló con orgullo a los reporteros el viernes que esperaba de cinco a siete acuerdos comerciales.
Nunca uno para dejar que un buen día pase sin ser arruinado, el Presidente Donald Trump expresó su ira hacia Canadá el viernes, anunciando a través de las redes sociales que EE.UU. se retiraría por completo de las negociaciones comerciales con los delegados canadienses. El Presidente Trump citó incorrectamente los aranceles lácteos que son parte de su propio acuerdo comercial USMCA, que él mismo negoció durante su primer mandato para reemplazar el Tratado de Libre Comercio de América del Norte (NAFTA). Luego anunció un plan para imponer aranceles a Canadá dentro de los próximos siete días.
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Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados de tasas ahora esperan una serie de tres recortes de tasas secuenciales de la Fed hasta el final de 2025, con el primer recorte de tasas ampliamente esperado en septiembre. Los operadores de tasas están valorando casi un 90% de probabilidades de un recorte de tasas de un cuarto de punto el 17 de septiembre, con más del 80% de probabilidades de un recorte de tasas adicional el 29 de octubre y alrededor del 60% de probabilidades de un tercer recorte de un cuarto de punto el 10 de diciembre.
Los mercados están ignorando un nuevo aumento en las presiones inflacionarias del consumidor después de que las cifras de inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) resultaron más altas de lo esperado el viernes. El índice PCE básico de mayo se aceleró al 2.7% interanual, mientras que la cifra del período anterior se revisó ligeramente al alza al 2.6%.
Sumando más malas noticias, los Ingresos Personales de EE.UU. se contrajeron bruscamente en un 0.4% en mayo, la mayor caída en los ingresos mensuales desde octubre de 2021. El Gasto Personal también se contrajo un 0.1% en mayo, con ambos indicadores de ingresos y gastos ampliamente por debajo de sus pronósticos.
Los inversores están más enfocados en el sentimiento del consumidor y las expectativas de inflación; el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) subió a 60.7 en junio, aumentando ligeramente. Las Expectativas de Inflación a 1 año de la UoM también disminuyeron ligeramente, cayendo al 5.0%.
Pronóstico del precio del Dow Jones
La inclinación alcista del viernes vio al Promedio Industrial Dow Jones hacer un nuevo intento en la zona de 44.000, un nivel que el índice bursátil principal no ha tocado desde marzo. A pesar de cierta vacilación de último minuto que vio al Dow Jones retroceder a la zona de 43.500, la semana está lista para terminar en una nota firme, con el Dow cotizando más de un 3% por encima del cierre de la semana anterior.
El impulso alcista continúa manteniendo los precios del DJIA en aumento, pero los osciladores técnicos sobrecomprados están mostrando señales de advertencia firmes de que un retroceso a la baja podría estar en camino. No se puede descartar un retroceso a corto plazo hacia la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 42.200.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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