El Índice del Dólar (DXY) se desploma a mínimos de finales de septiembre cerca de 101.25 tras los resultados electorales de EE.UU.

• El DXY atrae fuertes ventas el miércoles, ya que los primeros resultados de las elecciones estadounidenses apuntan a una victoria demócrata.
• Los flujos hacia activos refugio arrastran a la baja los rendimientos de los bonos estadounidenses, ejerciendo una presión bajista adicional sobre el Dólar estadounidense.
• Las apuestas a una subida de los tipos de la Fed y los riesgos geopolíticos podrían limitar nuevas pérdidas antes de la publicación de importantes datos macroeconómicos de EE.UU.

El Índice del Dólar DXY, que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, se ve sometido a una intensa presión vendedora durante la sesión asiática del miércoles, cayendo a su nivel más bajo desde finales de septiembre, ya que los primeros resultados de las elecciones de mitad de mandato en EE.UU. aumentaron la incertidumbre política. De hecho, la tendencia inicial muestra la posibilidad de que los demócratas logren el control tanto de la Cámara de Representantes como del Senado. Esto aumenta las perspectivas de un bloqueo político en Washington, lo que podría limitar el gasto público.

Mientras tanto, una victoria demócrata en ambas cámaras podría ser potencialmente negativa para las acciones tecnológicas y el crecimiento económico, impulsando la demanda de activos refugio y provocando una nueva caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses. Esto resulta ser otro factor que contribuye a la caída intradía del DXY hacia la zona de 101.25. Sin embargo, las expectativas de línea dura de la Reserva Federal (Fed) estadounidense, junto con la persistencia de las incertidumbres geopolíticas, ofrecen cierto respaldo al Dólar y ayudan a limitar pérdidas más profundas, lo que justifica cierta cautela por parte de los bajistas agresivos.

Según la herramienta FedWatch del EMC Group, los operadores valoran actualmente en más de un 75% la posibilidad de que el banco central estadounidense vuelva a subir los costes de endeudamiento en diciembre. Las apuestas fueron reafirmadas el martes por la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral mensual del Departamento de Trabajo, o informe JOLTS, que mostró que las ofertas de empleo aumentaron más de lo esperado en septiembre, hasta los 7.5 millones. Esto consolida las apuestas a una inminente subida de tipos de la Fed, en un contexto de crecimiento económico resistente y persistentes presiones sobre los precios.

Mientras tanto, el presidente Donald Trump afirmó el martes que EE.UU. no tiene planes inmediatos de atacar Irán, desafiando la insinuación del primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, sobre un ataque a finales de esta semana. Sin embargo, la prima de riesgo geopolítico sigue presente, ya que un alto funcionario iraní declaró a Reuters que el Estrecho de Ormuz solo se reabrirá si se levantan las sanciones y finaliza el bloqueo naval estadounidense. Además, el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán (IRGC) afirmó que cuatro buques cisterna fueron destruidos tras chocar con minas al sur del Estrecho de Ormuz.

Sin embargo, los inversores siguen albergando esperanzas de una posible solución diplomática para poner fin a la guerra entre Estados Unidos e Irán. De cara al futuro, la agenda económica estadounidense del miércoles incluye la publicación del informe ADP sobre el empleo en el sector privado y del PMI de servicios del ISM. Además, los próximos titulares geopolíticos podrían proporcionar cierto impulso al DXY. Sin embargo, la atención sigue centrada en los muy seguidos datos mensuales de empleo de EE.UU., conocidos popularmente como el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP), cuya publicación está prevista para el viernes.

Gráfico de 4 horas del DXY

Análisis Técnico

El DXY mantiene una tendencia bajista a corto plazo tras una ruptura intradía por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 periodos en el gráfico de 4 horas. Sin embargo, se necesita una debilidad adicional por debajo del primer soporte cerca del retroceso de Fibonacci del 38.2% en 101.26 para respaldar la posibilidad de nuevas pérdidas hacia 100.75 y 100.24,.

Además, el soporte estructural más amplio aparece hacia 99.51 y 98.59 si se reanuda la presión vendedora. Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la SMA de 200 periodos en 101.71, seguida al alza por el retroceso del 23.6% en 101.89 y, posteriormente, por el ancla del ciclo reciente cerca de 102.92.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)