Los futuros del Dow Jones caen mientras el alza del petróleo y de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. aviva los temores a una subida de tipos de la Fed
- Los futuros bursátiles caen mientras los elevados precios del petróleo y los rendimientos de los bonos del Tesoro, en máximos de varias décadas, intensifican las persistentes preocupaciones sobre la inflación.
- Las apuestas a una subida de tasas de la Fed se disparan hasta casi el 70% para octubre tras los comentarios de línea dura de los responsables del banco central.
- Los operadores vigilan la evolución de Oriente Medio junto con las negociaciones del presidente Trump con Irán y las próximas reuniones con líderes tecnológicos de IA.
Los futuros del Dow Jones caen un 0.35% hasta cotizar cerca de 51.970 durante la sesión europea del lunes. Mientras tanto, los futuros del S&P 500 bajan un 0.47% hasta cotizar alrededor de 7.770, mientras que los futuros del Nasdaq 100 pierden un 0.97% hasta situarse cerca de 30.590.
Los futuros bursátiles estadounidenses caen mientras los elevados precios del petróleo intensifican las preocupaciones sobre la inflación mundial, reforzando las expectativas de una postura de política monetaria más estricta. Paralelamente a la caída de los futuros de renta variable, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. subieron hasta máximos de varias décadas, impulsados por las expectativas de nuevas subidas de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) y la creciente preocupación por el aumento de la deuda pública. Los participantes del mercado centran ahora su atención en los principales datos económicos cuya publicación está prevista para esta semana, especialmente los próximos informes de empleo de EE.UU. y la métrica de inflación preferida de la Reserva Federal.
Los recientes comentarios de los responsables de los bancos centrales han consolidado aún más las expectativas de una política de línea dura. La semana pasada, la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, advirtió contra permitir que el público acepte los precios elevados como algo normal, mientras que la presidenta de la Fed de Filadelfia, Anna Paulson, señaló que aún podría ser necesario un endurecimiento adicional moderado. En respuesta a estos acontecimientos, los mercados monetarios han elevado la probabilidad implícita de una subida de tasas en la reunión de octubre de la Reserva Federal al 70%, frente al 57.6% de hace una semana y el 17.7% de hace un mes.
Mientras tanto, los mercados financieros siguen de cerca la evolución geopolítica internacional en busca de posibles señales de dirección. El presidente de EE.UU., Donald Trump, rechazó recientemente una propuesta iraní para reabrir el Estrecho de Ormuz, alegando que Teherán había sobreestimado su posición, aunque señaló que las conversaciones diplomáticas se reanudarán esta semana. El presidente Trump también expresó su confianza en que el conflicto regional terminaría pronto, aunque dejó abierta la posibilidad de nuevas acciones militares antes de las próximas elecciones de mitad de mandato.
Al margen de las cuestiones geopolíticas, estaba previsto que el presidente Trump recibiera al CEO de Anthropic, Dario Amodei, para cenar el domingo, en un encuentro en el que se esperaba abordar los recientes llamamientos del ejecutivo de IA a ralentizar el desarrollo de modelos de IA de frontera.
Los datos laborales de EE.UU. centran la atención mientras OCBC señala un riesgo clave para el mercado
Los estrategas de OCBC describen el informe del mercado laboral estadounidense de esta semana como "un riesgo clave para el mercado", señalando que el consenso de Bloomberg espera "que las Nóminas no Agrícolas aumenten en 100.000 en septiembre, frente a las 162.000 de agosto, mientras que se prevé que la tasa de desempleo se mantenga en el 4.1%." Sugieren que cualquier desviación con respecto a estas expectativas podría tener importantes implicaciones para las opiniones del mercado sobre las perspectivas de crecimiento y política monetaria de EE.UU.
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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