Los futuros del Dow se mantienen estables en medio del alza del petróleo y la disminución de las probabilidades de recorte de la Fed
- Los futuros del Dow Jones están mixtos mientras los operadores cautelosos evalúan la subida de los precios del petróleo en medio de la incertidumbre sobre Ormuz.
- Teherán dice que las conversaciones con Omán sobre rutas seguras de navegación están cerca de un acuerdo, pero advierte que la reapertura inmediata no ocurrirá.
- Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. cayeron inesperadamente en julio, reduciendo las probabilidades de una subida de tasas de la Fed en septiembre.
Los futuros del Dow Jones se mantienen estables alrededor de 54.150 durante las horas europeas del lunes. Mientras tanto, los futuros del S&P 500 suben un 0.16% y cotizan cerca de 7.790, y los futuros del Nasdaq 100 avanzan un 0.39%, cotizando cerca de 29.950.
Los futuros de las acciones estadounidenses cotizan mixtos mientras los operadores actúan con cautela en medio del alza de los precios del crudo, impulsada por el debilitamiento de las esperanzas de un acuerdo para reabrir el Estrecho de Ormuz. La persistente incertidumbre geopolítica sigue manteniendo los riesgos de inflación y las perspectivas de tipos de interés en el centro de la atención del mercado.
Las tensiones en Oriente Medio siguen elevadas mientras el conflicto en curso entre Estados Unidos e Irán entra en una fase diplomática crítica, marcada por intensos enfrentamientos militares y presión estratégica en torno al Estrecho de Ormuz. Teherán señaló que las conversaciones con Omán para establecer una ruta segura de navegación a través de la estratégica vía marítima están cerca de un acuerdo, aunque advirtió que cualquier pacto no conduciría a una reapertura inmediata.
Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. (NFP) cayeron inesperadamente en 23.000 en julio, mientras que las fuertes revisiones a la baja de las cifras de junio, que bajaron a 20.000 desde las 57.000 informadas inicialmente, ponen de relieve el debilitamiento de las condiciones del mercado laboral. En consecuencia, la herramienta CME FedWatch sugiere que los mercados ahora ven una probabilidad de casi el 44% de una subida de tipos de 25 puntos básicos en septiembre, frente al 67% de hace una semana.
Kenneth Broux, de Societe Generale, observa que los últimos datos de EE.UU. han cambiado de forma material el debate sobre la política monetaria, señalando que "aún queda sobre la mesa una subida, aunque para diciembre" incluso cuando el "brusco debilitamiento del mercado laboral invita a reevaluar las perspectivas tácticas y abre de par en par el debate más amplio sobre el doble mandato de la Fed." Enmarca el debilitamiento del trasfondo del empleo en EE.UU. y la consiguiente reevaluación de precios como un catalizador para que los inversores reconsideren tanto el momento de cualquier nuevo endurecimiento de la Fed como el equilibrio que el banco central debe lograr entre sus objetivos de inflación y empleo.
La atención de los operadores también se ha desplazado hacia las cruciales cifras de inflación de EE.UU. que se publicarán más adelante esta semana. Mientras tanto, en el frente corporativo, están previstos los informes de resultados de grandes actores del sector de la IA, incluidos Applied Materials, Cisco y CoreWeave.
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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